信用危機將出現？

最近如火如荼的信用卡大戰，即是一例。各銀行不惜大打年費折扣促銷，因為銀行真正獲利是賺取消費者先消費後付款的利息。甚至有許多銀行，將促銷的目標指向沒有收入的大學生，給予每月一∼三萬的信用額度。不論購買精品、藝術品或看病，各種延遲付款的方便措施下，使用信用卡的消費金額連年倍數增長，從過去的聯合簽帳卡，到民國七十七年開放外國信用卡至今，以佔有率最高的聯合信用卡、ＶＩＳＡ卡、MasterCard而言，發卡數量超過一百九十萬張，消費金額也到達近五百億元（表二）。

一卡在手，先消費後付款，金融開放為高消費社會帶來了推波助瀾的效果。

對國人而言，存一半、花一半的所得支配行為，已經不再。學者殷乃平便指出，預期所得的增加，以及社會福利的改善，讓一般大眾減少預防性儲蓄，轉而追求更「精緻」的消費。

＜span class=’Doc’＞信用危機？

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以過去幾年的所得結構來看，民國七十六年之前，儲蓄佔國民所得的比例，維持在三八•五％，而民間消費比例也在四六•八％以下，隨著每人所得攀升至六千美元後，儲蓄比例更逐年下降至二七•九％，而民間消費比例則超過五五•五％（表三）。

百貨、超巿成為消費重鎮，近五年來，每年消費者在這兩個場所的消費都成長一∼二百億元（表四）。而因應這個龐大的消費能力，工商業廣告金額也水漲船高，從民國七十六年不到三百億元，到去年已經超過七百億元（表五）。

近兩三年來，國內的民間消費成為支持經濟成長的重要動力。在民國七十五年之前，商品、勞務的輸出，是構成經濟成長的主力。根據行政院主計處的統計，民國七十五年，民間消費提升整體經濟成長率不過三•六％（當年經濟成長率為一二•六％），而去年，國內經濟成長率僅有六•一％，但單靠民間消費就提升國內經濟成長的四•六％。

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許多經濟官員憂心，靠民間消費支撐的經濟成長，相當脆弱，一旦大眾購買力衰退，總體經濟將全面衰弱下去。

而快速擴張的信用與消費力，事實上危機四伏。日本告別泡沫經濟之後，個人破產案例遽增，光是去年一至八月，就有高達二萬七千多件（見本刊一四一期），印尼巴利銀行（BankofBall）最近也因信用卡呆帳過多，發生危機。而國內去年的退票率，創下十信事件之後的新高，亦透露出信用擴張的警訊（表六），甚至部份銀行也在去年年底開始發現，信用卡呆帳較過去增加許多，「快接近內部設定的警戒線，」一家銀行主管私下透露。

個人信用危機會不會出現？這個國內過去幾乎不曾探討的課題，最近也開始引起財金單位的重視。「端看經濟是否會持續成長，」美商花旗銀行副總裁陳永康以日本為例︰「景氣一旦衰退，以前對未來預期過於樂觀的個人，難免信用會發生危機。」

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當國人逐漸熟悉利用金融管道來進行消費與財務調度，理性與警覺成為必備條件，「邁向成熟的無現金社會，大眾必須有規劃，並對自己負責，」美國運通副總裁崔富駿提醒。