美國證券業及金融市場協會是由大銀行及基金經理人組成的團體，該協會最近召集會員討論違約相關議題；其中一名與會者表示，這有點像是莫非定律，如果我們預先準備，最後會發現那根本沒必要，但如果我們不做準備，就會在大難臨頭之時才慌亂無比地試圖解決問題。
但金融人士根本無法預先替所有的狀況做足準備。有名債市老手表示，他一直以為他很懂這個市場，但在試圖列出所有可能的後果之時，才發現情況並非如此。這並不令人意外，大多數信貸市場皆以美國國庫券的價格做為參考利率。此外，分析師預估，期貨、上櫃衍伸性商品、債券回購市場中，用作擔保品的美國國債約為4兆美元。
有些人擔心違約可能會使08年債券回購市場危機重演，但真實情況應該會更加複雜；目前無法確知是否有合理的「零風險」替代品，一旦違約促使資金流向安全資產，多數自風險資產退出的資金，最後可能都會流入美國國債。
再來則是評等降低的衝擊。貨幣市場基金持有約6840億美元的政府及機構證券，若政府公債評等小幅降級，這些基金可以還是可以繼續持有；保險公司等其他投資者只能持有最高評等的證券，但它們的投資委員會應該會同意修改規定，如果評等似乎只是暫時下滑，同意的機會就更大。研究人員表示，律師應該不會有失業問題；這倒是有些出乎意料。
©The Economist Newspaper Limited 2011
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