台股傳奇投研團隊　統一投信打造「基金界隱形冠軍」，3檔基金績效破2000%

要讓投研團隊如職人般專精與鑽研，而且穩定待下來，需要制度的配合。

董永寬直言，優秀的主動投資人才，全世界最難管，聰明、外面又搶著要。

而要讓研究員打好基本功，就必須給足夠的支持、明確的職涯前景，讓他們在育成階段沉住氣。

在同業只能看外資報告、約電話會議的時候，統一的經理人加研究員每1、2個月就出國看公司，不只看被投公司，連競爭對手、上下游廠商都掃過一輪，回來還要資訊分享給整個團隊，集體進步。

業界都知道，統一投信優異研究員的薪水，堪比中小投信的基金經理人，升遷制度也很明確，表現好可以內升、內調接手管理基金，吸引許多優秀研究員加入。

人才傳承，甘願交棒基金

操盤黑馬與奔騰2檔知名台股基金長達18年的尤文毅，今年剛接任投研部副總經理。但早在2022年，就將奔騰轉手給現任經理人陳釧瑤。

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這其實很不容易。因為經理人放棄規模正在成長的基金，短期立刻衝擊到自己的績效獎金，卻是讓團隊能長期運作的必要。

「能把好基金放出來給後起之秀，真的讓我很感動，」董永寬感念，這是對他人才傳承信念的最大支持。

讓人在嘈雜的金融市場中，穩扎穩打，踏實發展，統一投信打造投研職人的祕訣看似簡單，其實也曾遭到挑戰。

21世紀金控化後，並非母集團主力事業的統一投信，失去成長壓力與動力。管理層不求有功，但求無過，不追求成長，經理人得不到更多資源、更大舞台，紛紛求去。

連董永寬自己都因理念不合而離開，14年他轉戰日盛投信擔任總經理。直到20年，統一投信捲入勞退基金炒股風波，總經理下台。

加上近年ETF崛起，許多投信乾脆收掉台股基金，不養台股研究團隊。但重返統一投信的董永寬，卻決定重新擦亮統一投信引以為傲的投資職人文化。

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「我們確實有失落的一段時間，沒跟上業界發展，」他不忍心看到團隊明明有很扎實的研究能力、優異的基金績效，規模卻長不大，在60億徘徊，同級資歷經理人的薪水，只有當時市面行情的5分之1。

淨土更淨、沃土更沃

「我要讓淨土更淨、沃土更沃，才是打動優秀人才的關鍵，」董永寬說。

淨土更淨，是指要創造獨立運作、不受業務干擾的投資研究環境，讓統一投信的經理人毫無後顧之憂，連翻倍的高薪都挖不走，甚至老同事都願意回頭。

操盤統一大中華中小基金經理人陳意婷，在離開8年後再度回歸。為了攬才，即便還沒有空缺的基金可以管，董永寬硬是等了幾個月，找到機會讓陳意婷接手統一大中華中小基金，這檔基金是24年境內基金績效王。

沃土更沃，則是要開始主動出擊，拓展業務通路。董永寬很清楚，只有基金規模長大、公司獲利成長，才能改善薪資結構、投入更多研究資源，讓團隊有精益求精的底氣。

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「總經理根本是最佳業務員，跑講座、辦活動跑得比誰都勤，連校園講座都親自去講，」統一投信企劃部資深協理李玉芳說。

她跟著董永寬上山下海，連離島金門、澎湖都飛了好幾趟。翻倍投入業務資源，其基金規模在近3年爆發成長，也開始被集團所重視。

而定期定額每月滾入約10億元，穩定的現金流讓基金經理人不被短期獲利綁架，不用管季底作帳行情，能夠忠於長期投資的原則。

不只看數字，要看見客戶

董永寬堅定說，「我們對台灣資本市場最大的貢獻，就是把這些人才聚集在一起，把他們照顧好，讓他們願意長期奉獻，把好的績效回饋給投資人，我們是在幫投資人照顧好這些人。」

為了讓投資團隊更有使命感與凝聚力，在日復一日的研究工作以外，董永寬會帶著基金經理人全台跑透透，舉辦一場場客說會，直接跟客戶面對面交流、分享投資觀念。基金經理人管的是社會大眾的錢，如果沒有看見客戶的面貌，帳戶裡的資金只是一串冰冷數字。

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「很多人對我們有所期待，讓我真的覺得我們一定要愈做愈好，」董永寬每每說到這些來自客戶的信賴與肯定，都略顯激動。

譬如：有一家客戶，三代都定期定額扣統一投信的基金，阿公興沖沖為孫子開戶買基金，要存出社會的第一桶金。

還有客戶在統一奔騰基金募集時，就投資了100萬，如今價值成長24倍。今年3月過戶給女兒時，寧可多繳240萬贈與稅也堅持不賣，直說要把這檔基金當傳家寶。

17年前，統一投信開辦員工福儲信託，員工每月撥底薪的8%，公司負擔6成。投研團隊也為自己與同事操盤。

董永寬常掛在嘴邊，做一檔好基金，要有福澤萬民的菩薩心。這不僅是對投資人的承諾，也是一份走向未來幸福人生的祝福，「基金是一個長期事業，做好這一件事情，就很偉大了。」

（雜誌原標題為：台股傳奇投研團隊　打造基金界的隱形冠軍。責任編輯：黃韵庭）