風險管理只會燒錢？名律師蔡朝安：兩種反應將讓企業被黑天鵝捲走

風險是指，雖有不確定性，但可用機率界定，還能衡量；不確定是像新冠疫情這類黑天鵝，屬於極端風險，人類對於將發生的事情，一無所悉，屬於「未知的未知」。

「未知的未知」低機率、高衝擊的巨災，如何面對？人類常有兩種反應：視而不見或過度反應。

人類對待氣候變遷，就是視而不見，甚至存在樂觀的偏誤，覺得天氣愈來愈熱，但不至於活不下去。

美國人對待911事件，舉國傾盡資源，防杜下次可能的911，這就是過度反應。

同樣是可怕的事情，卻有差別待遇。因為人類看待風險的反應，也分兩種：一種是直覺性，由情緒主宰，另一種是分析性，理性分析思考問題。

但直覺源自真實經驗，具強大的力量，一旦作用，就會駕馭分析的能力。視而不見和過度反應，都是極端反應，不是應對風險的良方。

如何做出理想的因應，分為整體國家社會層次和企業個人層次。

國家層次：避免進入極端選項

國家層次上，由於不確定的巨災通常是公共議題，可透過強化社會連帶、國際社會連結，匯集力量，共同因應。

另外，要跟直覺對抗，從可得資訊，針對機率和衝擊的兩大變數，找到務實解決的方法，而不是進入極端選項。哪怕是最差的解方中較優，都有助風險管理。

更重要的是，分辨資訊和雜訊，聽取專家意見，做出好的公共決策。

企業與個人層次：儲備風險資金

在企業與個人層次，要避免過度自信、增加對風險的觀察力，不要讓恐懼凌駕理性分析，企業要有韌性，建立資金安全邊際，當面對巨災，能成為最後的滅頂者。

要儲備多少資金，沒有絕對答案，綜合考量企業規模、業態、現金流動性、樂觀或悲觀預期等。

最重要的是，風險的資金準備應融入平常的流動管理，確保危機過去，企業還能站起來。

另外，企業或企業主應具3種能力：遇到變局，果斷決策，不要優柔寡斷；企業要有彈性，隨時準備Plan B；能運用有限資源，甚至外求資源的能力。

其他不易預見的巨災，還有很多，如中美貿易戰、全球稅規改革、中國崛起、變種病毒、地緣政治衝突、新的金融秩序挑戰、全球供應鏈雙元化、數位化與網路安全威脅、宅經濟與遠距工作等。

面對風險，一種是向變數屈服，訴諸神祕主義，求神問卜，尋求慰藉；另一種是擁抱變數，直面機率，做出理性選擇，並加以因應。

最後，給大家風險因應的3個建議：

第1，培養察覺能力，不要視而不見，不要無動於衷。

第2，在重大風險變數中，排定優先順序。

第3，關鍵是行動，避免因為風險管理有成本，就裹足不前。