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單一資產時代已過 多元投資熱潮崛起

精華簡文

單一資產時代已過 多元投資熱潮崛起

圖片來源:Pixabay

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單一資產時代已過 多元投資熱潮崛起

整合傳播部企劃製作

近年來,多元資產型基金盛行,一來可提升投資組合彈性,讓投資人把握不同資產的上漲機會,二來可分散投資風險,有效控制波動度,面對動盪的金融環境,較能追求資產增值。不過,多元資產型基金也非一套到底的萬靈丹,投資人仍需要視自身的投資需求及對資產收益與資本增值的期待,做出適合的選擇。

「統計近年來各類收益資產表現,資產快速輪動為最大特色,突顯投資難度提高。」野村投信投資策略部副總經理穆正雍指出,在許多國家,多元資產基金正蔚為風潮,藉由布局多元資產來追求長期資產增值已成為投資趨勢,長時間持有不僅可達到保護資產功能,還有機會獲得收益。

追求獲利不能只靠單一資產   
「高收益債商品在過去幾年受到投資人追捧,但自2012年來,高收債券表現褪色,2015年的走勢更加震盪,顯見要獲取收益,不能只靠單一資產。」穆正雍進一步解釋,「在傳統的債券與股票外,必須適度加入其他投資標的,以分散風險。傳統股債配置的平衡型策略,已經無法有效因應現在風險性資產齊漲齊跌的情況,適時增加資產類別,不但有機會追求資本利得與收益,也可建構更加分散風險的投資組合。」

事實上,讓投資存在不確定的根源,就是「風險」,投資人不可能如此幸運地在最低點進場,有效控制「波動」才能提高勝率。「因此,多元資產基金的類型需要更多元,更重要的是投資組合能否應付下檔風險,搭配波動控管機制是關鍵,方能有效保護資產,讓投資不必再選時機!」穆正雍強調。

圖一:全球多元資產基金自2013年起,每年吸引資金淨流入金額超越股票型基金和債券型基金(單位:兆美元)


資料來源:Morningstar, 德國商業銀行(Commerzbank Research);資料日期:2016/04

挑選適合自己投資屬性的多元資產基金
少壯期、青壯期、中年期和熟齡期的理財規劃都不一樣,每個人的背景與想法不同,也都有自己的風險承受度與投資屬性,因此沒有一檔共同基金適合所有投資人,投資的終極目標就是獲利,但追求方式每個人都有所不同,因此在掏腰包投資前,要先自我評估投資屬性,例如:這筆錢打算投資多久?想要追求報酬?想要配息?或是想要安心抗波動?等等後,選擇一檔跟自己要求的風格最接近的產品,才能真正達到理財目標。

因為多元資產基金著重的都是追求長期績效,穆正雍建議,要投資這類基金的投資人,一定要長期規劃,最少3年至5年以上,除了適合為退休做準備、籌措子女教育基金的青壯年,也符合退休族需要現金流的需求。「另外,對於不擅長自己做資產配置的投資人,或是不願承受過高且不確定波動,甚至不想花太多時間關注投資時點的人,多元資產基金是不錯的選擇。」 

 

 

野村投信
野村投信於1998年成立,為日商野村資產管理及香港Allshores集團等專業投資團隊所組成之合資企業。截至2016年6月底,野村投信旗下共計42檔基金,境內基金加計全權委託之資產管理規模近新台幣1500億元。此外,野村投信目前亦擔任NN (L)、天達以及荷寶系列基金之總代理。野村投信榮獲亞洲資產管理雜誌2015年台灣區最佳新基金公司以及最佳創新產品獎,且2014、2015、2016連續三年榮獲理柏台灣基金獎混合型團體大獎肯定。(資料來源:投信投顧公會(2016/03);理柏(2016/03);亞洲資產管理雜誌(2016/01))

本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知,本公司及銷售機構均備有基金公開說明書(或中譯本)或投資人須知,投資人亦可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。
由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。
基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金由本金支付配息之相關資料,投資人可至本公司網站(www.nomurafunds.com.tw)查詢。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。
基金涉及投資新興市場部份,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響。依金管會規定,投信基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券,境外基金投資大陸地區有價證券則不得超過該基金資產淨值之10%,投資人須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。
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本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。定時定額投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。
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野村投信為NN (L) 、天達及荷寶系列境外基金在台灣之總代理。【野村投信獨立經營管理】
野村證券投資信託股份有限公司 11049台北市信義路五段730樓,理財諮詢專線02-8758-1568

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