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翻轉投資思維 尋找2017年創利機會

精華簡文

翻轉投資思維  尋找2017年創利機會

圖片來源:flickr

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翻轉投資思維 尋找2017年創利機會

整合傳播部企劃製作

全球負利率當道、英國脫歐,或者是美國大選後的不確定風險,無論哪一件都影響著全球金融市場的變化。隨著新常態投資時代的來臨,投資人也要翻轉思維,尋找機會與風險的平衡點,尋找長期資產增值的最佳多元策略。

雖然即將步入2016年尾聲,全球金融市場還是面臨諸多不確定性,包括英國脫歐、美國大選和歐日量化寬鬆是否持續等,這些不確性風險因子增添投資難度。針對接下來的投資環境及趨勢,野村投信投資策略部副總經理穆正雍認為,「若摒除上述事件對經濟環境造成的影響,整體而言,2016年全球景氣動能略降,2017年將接續溫和復甦態勢,預期未來不會有大幅度的爆炸性成長;同時,全球公債市場有超過半數呈現負利率,可以說這是未來投資市場的新常態。」
2016年新常態下的五大趨勢圖

資料來源:野村投信。    

避免追高並做好預防波動準備
換句話說,之後的投資市場不僅充斥各種不確定性,還要小心黑天鵝造訪。因此,現階段投資應該留意機會,更要小心市場大幅震盪,投資人必須重新整裝自己的大腦,植入新思維。

「首先,要避免追高。如同股神華倫.巴菲特曾說:『投資的第一條規則是不要賠錢,第二條是不要忘記第一條。』在越不確定的環境下,波動也會增加,無論進場及出場時間點都較以往難以預料,應隨時做好預防波動的準備。投資人千萬不要一直想著要「低買高賣」,特別是要避免追高,惟有小心謹慎才能讓投資駛得萬年船。」穆正雍說。

再者,面對金融市場黑天鵝,其實是對人性的最大的挑戰,受到預期心理或投資氣氛影響,投資人往往急著要出售手上的資產。穆正雍指出,「這其實也是錯誤的觀念,如同前述,經濟低成長及低利率水準是未來投資市場的主調,投資人反而應該藉由理性的投資機制及多元資產布局,摒除預期心理影響,在持續投資之餘,也不要忘記控制下方風險。」

尋找2017年多元投資機會
不確定的投資市場,加上低利率環境,投資人都希望能夠分散布局,以較低風險獲取穩定收益,這也催生多元資產基金於近幾年間興起。

進一步剖析多元投資的優勢,相較於股票、債券基金,甚至僵化的平衡型基金,多元資產基金還可以投資在不動產投資信託(REITs)、特別股、可轉債、抗通膨債、ETFs(指數股票型基金)等等。

更靈活的是,多元資產基金甚至可以布局國際市場的衍生性金融商品,例如期貨和選擇權等,利用多樣化的投資工具來因應市場變化,不同的基金策略亦可針對投資標的動態調整,追求各種收益機會,還有機會降低整體投資組合波動度,相當適合投資人做為核心配置,同時也是在2017年新常態投資時代中,尋找機會與風險的平衡點的最佳策略。

 

 

野村投信
野村投信於1998年成立,為日商野村資產管理及香港Allshores集團等專業投資團隊所組成之合資企業。截至2016年6月底,野村投信旗下共計42檔基金,境內基金加計全權委託之資產管理規模近新台幣1500億元。此外,野村投信目前亦擔任NN (L)、天達以及荷寶系列基金之總代理。野村投信榮獲亞洲資產管理雜誌2015年台灣區最佳新基金公司以及最佳創新產品獎,且2014、2015、2016連續三年榮獲理柏台灣基金獎混合型團體大獎肯定。(資料來源:投信投顧公會(2016/03);理柏(2016/03);亞洲資產管理雜誌(2016/01))

本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知,本公司及銷售機構均備有基金公開說明書(或中譯本)或投資人須知,投資人亦可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。
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野村投信為NN (L) 、天達及荷寶系列境外基金在台灣之總代理。【野村投信獨立經營管理】
野村證券投資信託股份有限公司 11049台北市信義路五段730樓,理財諮詢專線02-8758-1568

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