中東戰火蔓延、俄烏僵局難解、兩岸對峙升溫，「戰爭」已從歷史課本跳脫，成為當代人的潛在日常。面對劍拔弩張的時局，一套強調韌性的「戰爭理財」應運而生。
世新大學傳播管理學系副教授劉玉皙今年3月出版新書《地緣風險理財課》，預購當日即奪下博客來暢銷榜冠軍，首刷3000本在3天內售罄並火速再版。
劉玉皙擁有美國經濟學博士背景，2018年回台定居後，與一群具備軍事、醫學、金融背景的朋友組成讀書會，深入探討國際局勢。她曾因與學者共同發表《以媽祖為名》研究中國宗教統戰引發熱議，隨後入選總統府全社會防衛韌性委員會，成為該委員會中唯一具備經濟與金融背景的委員。
「戰爭不是終點，而且它終會結束，」劉玉皙強調，政府雖積極推廣《當危機來臨時：台灣全民安全指引》（小橘書），但在個人金融韌性的準備上仍顯不足。她原本僅在黑熊學院舉辦講座，沒想到場場秒殺。
黑熊學院執行長朱福銘觀察，她提出的觀點常違反直覺，例如烏克蘭房產在戰時不跌反漲，或股市通常在戰後兩三年回彈。
隨著愈來愈多演講邀約上門，她才轉念出書，讓更多人看書就能照表操課。以下為《天下》精選出書中的四大理財迷思：
迷思一：飛彈來襲時，現金還能用嗎？
現代戰爭中，銀行與基礎設施多半維持運作。劉玉皙舉例，烏克蘭戰火紛飛，但銀行照開，伊朗在戰時地鐵也照常營運。
她建議避難包內要準備3至6個月的生活費，且必須是現金。除台幣外，應持有少量美元或日圓，「戰爭打久了，台幣可能大幅貶值。」
但更重要的是，逃難時無法攜帶大量現金，應同時備妥實體提款卡、行動支付（如Apple Pay），以及可離線扣款的電子票證（如悠遊卡、一卡通）。
因為，一旦海纜或基地台被攻擊、電力中斷而癱瘓，行動支付或需要即時連線驗證的數位銀行App都會失靈。
迷思二：黃金和美元存款真的最安全嗎？
跟多數人認知相反，在劉玉皙的眼中，實體黃金的優先性意外地低，「黃金在逃難時很難分割，又難確認真偽，」她直言。
作為替代，她建議可以買有法幣價值的銀幣，例如加拿大楓葉銀幣，本身就有防偽設計、價值也固定。
另外，在帳戶裡放滿美元也沒用，因為一旦開戰，政府為穩定金融，極可能限制外匯提領。
劉玉皙建議，存款應分散在不同銀行，除了在本國銀行開戶，也應該在外銀開戶，甚至開設離岸帳戶，確保台灣本島金融體系受困，資產依然可以在國際市場運作。
更少人留意的是，資產持有人也應分散，避免單一成員受傷或證件遺失，導致全家資產凍結。
迷思三：債券真的是避險選擇嗎？
傳統觀念認為債券風險低、穩定，是戰時的避風港，但劉玉皙完全不認同。
「全球戰爭風險提高時，債市表現其實相對疲軟，」她解釋，主因是債券收益固定，極易被戰時劇烈的通貨膨脹吃掉。
但股票代表企業的生產力，公司的產品價格能隨物價調漲，可以抗通膨，在戰爭結束後更有快速上漲潛力。在地緣政治風險下，劉玉皙認為，「減債增股」才能擁有更多戰後重建資本。
迷思四：房子被炸了，房貸還需要繳嗎？
台灣是潛在戰爭熱區，是否要盡快處分不動產？
劉玉皙認為，不動產具備抗通膨特性，只要避開交戰熱區，如軍事要塞、政府機關周邊、沿海易登陸處，仍是良好的避險資產。
她更提醒，即使開戰，銀行照常運作，銀行還是會照催繳房貸，「房子炸了，房貸契約依然在那裡，銀行絕對不會手軟。」
她建議在房貸銀行開立活期帳戶，預存6個月的房貸本金加利息，並設定自動扣繳，以免繳不出房貸，導致個人信用破產。
「當銀行系統被駭或毀損，導致存款領不出來，債務也同樣會因為系統停擺而暫緩，」她說。
對劉玉皙而言，戰爭理財學如同買保險，「你不會把所有財產拿去買意外險，但你必須切出一部份應對風險，」做好準備，是為了能更從容地回歸日常生活。（責任編輯：宋玟蒨）
