王老師今年以存ETF取代金融股。手中兩檔永豐優息存股（00907）及國泰永續高股息（00878）同步在16日除息，年化股息率都在6%以上。一個雙月配息、一個季配息，讓退休的王老師很滿意有穩定現金入帳。國泰永續高股息ETF還搭上AI旋風，存股變妖股，今年漲幅逾3成。讓他享受飆速列車的快感，卻不為AI股的暴漲暴跌而寢食難安。他認為，這比直接投資AI更聰明。
不只王老師。投資之神巴菲特在預立給妻子的遺囑中交代，「將財產的90%都投資在標普500指數基金上，剩下的10%投資美國短期國債。」
不用等到身後，巴菲特旗下的波克夏海瑟威投資公司4年前早已首度買進VOO、SPY兩檔追踨標普500的指數基金。
「現在國人每4人就有1人投資ETF，」台灣證券交易所董事長林修銘描述這個新顯學。ETF近兩年受益人數從200萬人跳躍至645萬人，整體ETF規模也從2兆增至3兆元。
但台灣掛牌ETF已達230檔，可分為完全複製大盤市值的被動指數型ETF，以及強調配息的高股息、主題型、債券、國際指標與衍生型金融商品等6種。投資人如何從琳瑯滿目的ETF中選出適合自己的ETF？「先認清個人的投資屬性！」ETF投資達人施昇輝指出第一原則。
歸納專家建議，投資ETF，可參考以下5個做法。
做法1：首選被動市值型及高股息型ETF
這兩類符合無腦投資。施昇輝建議，積極型者以市值型ETF為要，保守型的以高股息型ETF為主。
高股息ETF受投資人熱烈追逐，目前每3.5名ETF投資者，就有1名投資高股息ETF，受益人約220萬居各類之冠。以今年各家年化配息率在5～12.5%，比銀行定存利率高出2～7倍，甚至打敗許多股票漲幅。
不僅股息誘人，今年ETF漲幅也驚人。國泰投信董事長張錫解釋，這是因為高配息ETF含有很高的AI成份股。
市值型與高股息型ETF也可以再做配置。元大投信董事長劉宗聖建議，投資人可從「單次單檔」交易進入「多次多檔」的配置整合，透過多檔ETF組成多次配息組合， 並同步納入市值型ETF，以增加資產成長潛力。
做法2：債券ETF今年受益人大增，等待聯準會降息
與高股息ETF有異曲同工之妙的是債券ETF。
受美國持續維持高利率，目前美債ETF殖利率來到4～5%，投資級債ETF更達5～6％，劉宗聖認為，即使目前在升息循環，ETF價格仍在跌勢中，一旦明年步入降息循環，可望有債息、資本利得兩頭賺，吸引中長期存股趨之若騖。
今年6月，債券ETF受益人跨過50萬大關，較去年底大增2.4倍。
7月開募的統一美債20ETF（00931b）3天即募集逾80億元，寫下今年新募吸金王；而中信高評級公司債（00772b）更以千億元的規模，躍居亞太地區最大的債券ETF，業者預估至年底可望突破百萬受益人。
劉宗聖建議可持有殖利率更高、價格波動更低的短債ETF，分散息收來源，讓領息不只靠一檔產品，以增強高股息的強度。或選擇配息時間交錯的ETF，來打造自己的ETF資產配置。
做法3：主題型ETF，不懂不要買
但對於多類型的ETF，ETF達人施昇輝卻給了9個字的投資建議：「懂，可以買；不懂，不要買。」
如主題型的ETF、追踨國際指數型ETF、金融商品ETF，施昇輝強調，如果投資人懂這個產業，懂這國家的政治、經濟，懂商品本身，當然可以買；但投資人若不懂，千萬不要買，因為要承受風險很大。
而衍生型ETF，如標榜正2、反1者，施昇輝認為，「不應長期投資，最好在一天內平倉。」因為這種屬於期貨型的ETF，既無股息可發，且轉倉費用高，不適合長期投資，只適合短線操作，有賺就跑。
做法4：盡量選擇規模大、流動性佳的ETF
通常ETF的規模愈大、受益人愈多，流動性也愈好，最好選擇發行時間長的ETF。劉宗聖說，避免選擇規模太小，流動性差的ETF，一旦發生系統性風險時，可能求售無門。
另外，注意ETF的折溢價。一般ETF的市價與淨值愈貼近愈佳，因供需、流通性與時間差造成折溢價合理幅度不超過1%，一旦超過合理正常範圍，意涵風險。
做法5：年配或月配？看健保補充保費門檻與自己的現金需求
今年5月，元大高股息ETF（0056）宣布自改為季配息， 因高達91萬受益人，因此掀起季配風潮，目前已有17檔ETF採季配息。
選擇哪一種配法，則取決於存股族投資量的多寡。施昇輝以經驗分享，由於單筆配息超過2萬元，政府將課2.11%的健保補充費。因此，對量大存股族可採季配、雙月配、月月配，以避開被課稅命運。但若存股量不多，他提醒，匯費會侵蝕股息。
以月配的復華台灣科技優息（00929）為例，目前為止每月配發0.11元。假設A先生投資1張，則每月可獲利110元的配息，但需扣除匯費10元，等於A先生實拿100元。假設一年12個月都配0.11元，A先生原可獲1320元的股息，扣除每月10元的匯費，他實得1200元，匯費已吃掉股息9%。
ETF投資術又稱懶人投資。ETF貴在分散，分散投資風險、分散投資者的心力與時間，以穩定現金股息，為投資者帶來長期投資效益。但任何投資都有風險，投資的最終目的為獲利。當投資人找出適合自己、省時省力簡便的ETF時，最重要的一步是要定期檢視手中的ETF，以確保它正為自己創造穩健的「睡後收益」。
（責任編輯：黃韵庭）
