中國政策髮夾彎讓鋼鐵大漲，竟然可能害台積電無法擴廠？｜天下雜誌

中國政策髮夾彎讓鋼鐵大漲，竟然可能害台積電無法擴廠？

特斯拉熱賣，加上中國政策大轉彎，亞洲鋼鐵市場愈來愈火熱，連廢鐵都搶翻天，價格大漲八成。中鋼預期，景氣會好到6月，但重大工程卻可能停擺。

圖片來源：邱劍英攝

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新亞洲鋼鐵大戰開打，全因為中國

台灣鋼鐵產業主要分成兩種生產方式，第一種是高爐煉鋼，只有中鋼集團擁有高爐煉鋼，生產汽車鋼板、電磁鋼片等。

第二種是電爐煉鋼，以廢鐵為原料，主要公司有東鋼、豐興、威致、海光以及生產不銹鋼的燁联、唐榮。

從需求面，中鋼董事長翁朝棟分析，目前鋼市是內外俱佳，台灣本土需求熱絡，外銷市場也因為中國打造「雙循環」，不斷的刺激內需、增加中國投資帶動了鋼鐵用量，使得中國鋼鐵市場價格大漲，也帶動了亞洲鋼鐵產業復甦。他樂觀預期，這些因素會讓鋼鐵業好到6月。

不過，他提醒，有兩件事會讓鋼鐵供應鏈上的企業，前景分歧。

第一，一開年，中國廢鐵政策就大轉彎，突然開放廢鐵進口。過去，中國雖然沒有明文規定禁止廢鐵進口，但官方一直鼓勵使用本土廢鐵來替代進口的鐵礦石、廢鐵，理由一是提高本土廢鐵使用量，可提高中國本土資源的循環再利用、減少洋垃圾進口。

其二，中國想發展電爐煉鋼，以替代部份高爐煉鋼，可降低對進口鐵礦石的依賴，讓中國鋼鐵產業發展更多元與精細分工。

**兩大煉鋼技術**
	原料	方法	主要產品	用途
高爐煉鋼	鐵礦石、煤碳	透過連續製程將鐵礦石熔化成鐵水、冶煉成為鋼鐵。原料來源為鐵礦石，因此高爐能練出高純度鋼鐵，加上投資金額大，因此往往會投資一連串的精細加工廠來生產高單價鋼鐵，例如電磁鋼片或汽車鋼板，而不生產較為便宜的鋼筋。	汽車鋼板、鍍鋅鋼板、型鋼、電磁鋼、合金鋼	汽車、造船、電腦機殼、馬達、螺絲等
電爐煉鋼	廢鐵（鋼）	透過高壓電溶解廢鐵（鋼）冶煉出鋼鐵。早年因為電爐規模小、技術也不足，因此電爐生產較為便宜且大宗的鋼筋。	鋼筋、型鋼或不銹鋼、特殊鋼	建築、基礎工程

也因此，中國廢鐵進口量在2009年創下進口1369萬噸的史上高峰之後，就開始一路下滑。2019年8月，更寫下了20年來首次單月廢鐵進口為零的歷史紀錄。

2019年，中國只進口18萬噸廢鐵，跟最高峰相比差了1300多萬噸，相當於126座台北101的用鋼量，中國官方更大肆宣傳此事，希望中國自此能成為廢鐵淨出口國。

中國出海搶廢鋼，台灣擔心沒鋼筋

不料，今年，因為中澳近來的貿易摩擦導致鐵礦石供需吃緊，加上雙循環讓鋼鐵需求增加，中國不得不開放進口廢鐵來加速替代鐵礦石。

為什麼不從澳洲進口鐵礦砂，影響會這麼大？

翁朝棟解釋，因為澳洲鐵礦石是富礦，鐵含量比較高，很難找到替代品。印度是貧礦，鐵含量太低，巴西也有鐵礦石，但距離太遠成本比較高，所以中國要完全取代澳洲鐵礦是非常困難的事情，進口廢鐵因此成了替代方案之一。

過去的歷史屢見不鮮，只要中國大買，基礎原物料就會大漲。例如：黃豆、小麥、玉米到豬肉，都曾被中國大買而上漲，因此各界都認為這一次也不會例外。生產建築材料鋼筋、型鋼的業者，不僅怕廢鐵價格大漲，更怕國際上的廢鐵被中國買光。這讓2019年進口量廢鋼高達350萬噸的台灣廠商，非常緊張。

相較於翁朝棟的樂觀，國內鋼筋龍頭、位於中台灣的豐興鋼鐵董事長林明儒顯得非常保守。林明儒說，鋼筋行情與市場原料行情（廢鐵）息息相關，對於現況與未來的情況，目前不宜表示看法。而南台灣的鋼鐵業甚至傳出，有些業者乾脆不生產鋼筋，轉而囤積手中廢鐵等漲價，可能賺更多。

廢鐵如果短缺，對台灣會是大問題，去年下半年開始，因台積電大擴廠以及台商回流，鋼筋供需吃緊，價格已經大漲。

鋼鐵業大老說，台灣鋼筋廠正為廢鐵價格高漲傷透腦筋。以國內廢鐵收購價為例，去年最低廢鐵一噸6000多台幣，現在最新行情台幣11000多，漲了近八成，如果持續上漲恐堆高成本、壓縮鋼筋廠獲利。

去年底最紅的東鋼、豐興、威致、海光等鋼筋業者能不能大賺錢，成了新挑戰。

電爐煉鋼的業者挑戰大，但高爐煉鋼的業者，則成為亞洲新鋼鐵戰爭的得利者。中國稱為「電工鋼」的電磁鋼片，中國市場的單月漲幅高達22%，是漲最多的鋼品。

翁朝棟說，電磁鋼片的最大用途是馬達，主要用在電動車與家電，特別是上海特斯拉大幅調低價格之後，特斯拉在中國訂單接到手軟。位於上海寶鋼率先帶頭調高電磁鋼片售價。翁朝棟說，電磁鋼片大漲代表電動車的時代真的來了。

中國已經將新能源車發展列為中國十四五計劃的重點項目，今年進入高速成長期，預估賣出160～200萬輛電動車。

根據中國國務院發布「新能源汽車產業發展規劃，預計到2025年新能源新車會佔中國汽車新車總銷量的20%，以中國汽車市場最高峰年銷售近3000萬輛來計算，等於一年賣出近600萬輛新能源車，是今年的3倍。

也就是說，未來4年中國新能源車將高速成長，以一輛電動車約使用70公斤的電磁鋼片計算，屆時光中國最少就有40萬噸的電磁鋼片的新需求。

40萬噸，跟鋼鐵廠產能動輒以千萬噸計算，聽起來好像不多，但增產電磁鋼片並不是這麼容易，以中鋼擴建一條15萬噸的電磁鋼片產線為例，在2012年就投資了142億元，相對其他鋼品是較貴的投資。

此外，能生產電磁鋼片不等於能供應給電動車馬達廠，中鋼為了打入電動車市場，還投資了特斯拉供應鏈的富田電機。

擴廠貴、技術含量與市場門檻高，因此電磁鋼成了最被看好的鋼鐵產品，也代表一個大趨勢正在來臨。

這一次難得出現了鐵礦石漲、煤礦漲、鋼價漲，現在連廢鐵也在搶，再加上電動車帶來的新需求，台灣已經出現了少數不肖囤積鋼鐵哄抬價格的情況了，所以翁朝棟說，現在的問題不是這波景氣能夠好多久，而是如何穩定台灣本土的鋼鐵供應無虞，確保台灣工業生產、工程能夠順利進行。（責任編輯：曹凱婷）