「誰不想早一點退休啊！」今年27歲的Hong（化名），研究所畢業後，在金融業工作兩年多，已在計畫如何達到夢想中的40歲退休。
但是，和一般瘋股市的年輕人不一樣的是，他只投資基金，每個月定期定額扣款1萬元買3檔基金，投資報酬率最高可到8%。
「不投資，你就是承擔通膨，」Hong肯定地說，而之所以選擇投資基金，「單純是因為懶惰，」Hong認為玩股票，太像零和遊戲，不如買基金分散風險，
29歲的Will（化名）則選擇加碼股市，眼見今年台積電大漲，以往只買穩定金融股的Will有了不一樣的體悟：「其實不太需要研究股票，直接買台積電就好了，畢竟台積電是台灣龍頭產業。」
於是今年6月，Will開始每個月定期定額1萬元，加入台積電散戶大軍，「定期定額給人安心的感覺，因為就算跌，損失也不會太大，」Will仍有些感嘆，「覺得太晚進場了！」
今年前7個月，定期定額投資股市與基金的金額分別成長了170%與29%。其中不少是像Hong和Will一樣的年輕小資族。
全民入股中，不但定期定額，還要定期定股
過去，定期定額常用於基金投資，但對金融業者而言，小資存股是繼數位帳戶後，拉攏年輕客戶的新戰場。
小資定期定額存股有多夯？從護國神山台積電股權結構就可以看出，目前台積電是台灣定期定額投資的熱門標的。如今台積電的股東人數，已逼近50萬，比整個新竹市人口還要多，其中有近20萬，是持有股數不到一張的「迷你股東」。
國泰證券數位金融處副總黃凱琳坦言，定期定額存股，不會是重點賺錢項目，但仍要培養未來投資族群。
台股定期定額市場競爭愈趨激烈，券商又更進一步，鎖定美股市場，推出定期定股服務，和定期定額是無論股價高低，每個月固定扣相同款項不同，定期定股是讓投資人選定特定股票，無論股價多少，均依設定好的股數買入。
「選你所愛，愛你所選，」永豐金證券通路事業處副總黃烽旗表示，投資人透過複委託，便能定期定股買入蘋果、亞馬遜、美股ETF等美國重要大股。
今年永豐金證券豐存股美股專案推出一個月，單月扣款就達到116.4萬美元（約台幣3490萬）。
黃凱琳觀察，定期定額存股的客戶，一半是35歲以下、女性居多的小資族，黃凱琳分析，不少是想幫小孩存錢的年輕媽媽。
美股存股則很不一樣，永豐金證券專案經理陳彥璋表示，客戶集中在30～49歲的白領階級，而且77%是男性。券商強調，定期定額存股除了可以小資入市，更可以分散風險，以平均股價價格買入股票，不怕買貴。
但把存股當存錢，真的可行嗎？
首先，可能得先有至少存10年的覺悟。
你有做好準備，定期定股投資10年嗎？
一般人想到股票，多半抱持著想挑對公司，快速賺價差的心理，但有「存股不敗教主」稱號，靠存股年領200萬股息的陳重銘認為，這種想法，對定期定額存股而言，是犯了大忌。
「你如果不想持有一隻股票10年，你連10分鐘都不要持有，」陳重銘引用股神巴菲特名言，告誡投資人在決定定期定額存股前，一定要先問自己，到底能投資多久？
陳重銘認為，十年是基本盤，而且小資族唯一選擇，就是能分散風險的ETF。
陳重銘強調，回首過去，「台灣所有的股王沒有幾支有好下場！」網路上的訊息，也往往是報喜不報憂，易失偏頗。
「投資沒有暴利、投資沒有暴利、投資沒有暴利，」陳重銘連續說了3次，強調投資千萬勿投機，合理投資報酬率應該是5%，要定期定額存股，就是得不管價位，「傻傻地買」。
陳重銘並建議，存ETF不需要考慮停損，只管逢低加碼。除了台股ETF，也可投資美股ETF，達到區域風險分散。
至於券商推出的定期存美股，陳重銘同樣建議，選擇如SPY（標普指數500）的美股ETF分散風險。
定期定股投資美國，要注意手續費
他也強調，一定要算好手續費開銷，以目前券商每次買進均要收最低4美元的手續費來看，若小資族每個月買100美金，光手續費就要4%，除非每次投資金額都夠大，能把手續費壓在1%以下。台股的手續費不到0.1425%，最低為20元台幣。
至於許多年輕人，會用如eToro等被金管會宣告違法、號稱「零手續費」的海外券商購買美股，陳重銘表示，海外券商風險高，一旦公司忽然不見，求助無門，難道屆時要跨海打官司？甚至人若發生意外，資產也會難以處理，這些風險都要考量進去。
「準備退休，我個人不建議買股票，」基富通總經理黃致淵說的直接，他指出，定期定額存股，雖然規避掉市場景氣循環的風險，但仍無法規避掉將資產集中在特定公司的風險。
就算購買如0050等ETF，也是把所有資產都放在台股。但任何國家都可能面臨系統性風險，「你不知道你退休哪年，加權指數多少，」何況有時正是因為景氣不好，才被迫退休。
黃致淵更進一步分析，就人性而言，存股有其難度，「人性弱點就是貪跟怕，市場跌時不敢進去，一旦開始虧錢，就想停扣。」
「不好玩」才累積得到退休金
黃致淵也坦承，如今基富通主力仍是40歲以上的投資人，基金對年輕人而言比較不exciting（刺激），但要累積到退休金，往往是經歷「不好玩」的過程。
他強調，存股不是錯，但重點是要選對股票，他觀察散戶多半仍是「追高殺低」，如今台股在高點，一群散戶又急著進場。他建議理財還是交由專家。
若選擇定期定額扣款買基金，除了注意手續費、管理費等費用外，又該怎麼選合適的基金呢？
黃致淵表示，首要之務，是千萬不能停扣，持續累積資產。選擇標的核心價值為「多元」，鎖定多元資產組合基金，這樣基金經理人有更大空間回應市場變動。
在規劃上，黃致淵表示，以定期定額來說，先設定目標，在累積期不要配息，因為配息可能吃頓飯就吃掉了。而且不要停損，只要停利。意思是，不要看基金下跌，就趕忙停扣。
黃致淵建議的停利方式，一旦目標達到，也不是將錢直接領出，而是可將資產移轉到風險更低的債券型基金，再讓基金穩當的滾。
停利點則視個人風險承擔能力而定，一般穩健型的投資人，可設約10%至15%的停利點。黃致淵舉例，若在退休那天，擁有3600萬的資產，再去買配息型基金，賺一年5%的利息，一年也有180萬，後半輩子要活多久沒關係，關鍵仍是得先踏實存錢。（責任編輯：吳凱琳）
