重磅週年刊

比0050還熱賣的ETF,真的比較聰明嗎?

全名為指數股票型基金的ETF,早已從懶人投資法變種。最新趨勢是冠上Smart Beta在前面,透過設定「聰明的因子」做篩選。這個投資市場的新顯學,真的能讓投資人賺更多嗎?

ETF-台股-高股息-0050-0056-投資 圖片來源:Shutterstock
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在投資市場裡,跟著別人買,可能會失望。

傳統的ETF複製大盤報酬,台灣加權指數從今年最低點3月19日到8月25日,報酬指數值大漲51%,台灣龍頭指數「台灣50」報酬就是51%。大盤漲多少,ETF就該漲多少,這是傳統的ETF。

但是,現在有一種「變種ETF」,已經成為台灣市場的新主流。新主流叫做Smart Beta ETF(小檔案),只是很多人並不知道,自己買的其實是變種的ETF。

台灣最早的一檔「變種ETF」就是0056元大高股息ETF,這檔Smart Beta ETF會從大盤挑選「預期股息高」的股票。出乎大家意料,它早已超越老大哥0050,成為台灣最多散戶持有的指數基金,自然受益人多達30多萬人,是0050元大台灣50的二倍。

不過,它追蹤的台灣高股息指數,在整個上升波段,報酬指數值(交易報酬加上股息收入)只有43%,比台灣50低8個百分點,少賺了半個巴菲特投資公司波克夏的平均年報酬率。

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