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＃IBM史上最慘，單日暴跌25%
美國6月消費者物價指數大幅改善，年增3.5%，從5月的4.2%滑落，低於預期的溫和通膨數據，刺激股市和公債的上漲，緩解了市場對聯準會即將升息的擔憂，美股3大指數皆小幅收漲。
油價也因為川普放棄對荷姆茲海峽收費的計劃，一度回到每桶80美元以下。
美國商務部次長國會聽證時透露，已有少量輝達H200晶片出貨至中國或香港。輝達上漲4%，稍微擺脫先前的低迷，台積ADR則持平，等待明日法說。
一片平和的氣氛中，藍色巨人IBM迎來58年來最爛的一天，單日暴跌25%。
IBM公布了第二季的初步營收為172億美元，低於分析師預期的179億美元，表現最差的是基礎設施部門，包括大型主機的銷售受到嚴重重擊，下降了7%。
IBM怎麼了？不是搭上了量子電腦的新潮題材嗎？
AI衝擊是最主要原因，IBM客戶把錢拿去搶短缺的記憶體、伺服器了，砍預算，就砍在IBM的產品上。
IBM執行長克里希納（Arvind Krishna）表示，公司已經預料到供應鏈問題會抑制績效，但是沒預料到最後IBM是被放棄的那個。
彭博產業分析師拉納（Anurag Rana）在報告中提到，「可支配AI支出正在惡化，這很可能成為大多數軟體公司公布業績時的主要主題。」
IBM本來預期大型主機和相關軟體的銷售額會很強勁，但企業客戶有其他更重要的搶算力、搶料的大事要解決。
這凸顯了IBM努力從大型主機和硬體公司，轉型為成長更快的軟體集團，面臨嚴重挑戰。
AI模型也是問題。
「Mythos讓人們停下來思考，我需要在網路安全方面投入多少資金，在弄清楚這點之前，他們會暫停新的交易，」克里希納嘗試用客戶只是還在思考錢要怎麼花來解釋眼前的困境，「我們認為我們的軟體完全不會受到人工智慧的衝擊。」
業績的下降，究竟是企業客戶短期投資的轉向，或者是長期的結構性改變？現在分析師們的看法還有點分歧。
究竟是大型主機的問題，還是軟體業務也面臨疲軟，是單獨針對IBM的產品，還是整個IT顧問產業的普遍困境，接下來得看看像是埃森哲（Accenture）、高知特（Cognizant）等同業的狀況。
＃川普又不收20%保護費了，美伊進入消耗戰
中東情勢近況，川普表示要放棄收20%海峽保護費的想法，他在社群平台上發文，海灣盟國將會轉為投資美國來取代這筆費用。
過去一週，美國和伊朗之間的衝突不斷升級，根據美國中央司令部，美軍將對伊朗進行第七輪空襲。
中東研究所副總裁波拉克（Kenneth Pollack）分析，「現在陷入了消耗戰的僵局，雙方都試圖將對方逼到某種難以預料的痛苦極限，這種消耗戰可能會沒完沒了。」
戰爭繼續，美國的武器庫存將不斷減少。
伊朗問題專家納斯爾（Vali Nasr）認為，「這實際上是一場爭奪影響力的戰爭，只要伊朗控制著荷姆茲海峽，美國就無法迫使伊朗放棄核計劃，或者接受美國提出的結束戰爭條件，伊朗正試圖通過證明美國無法武力奪回海峽來維護自身的影響力。」
迅速獲勝或者實現持久和平的前景，已經愈來愈渺茫。
現在雙方都想辦法升級情勢來增加籌碼，以更有利的姿態重返談判桌。
川普本來以為可以輕易結束的，如今變成無止盡的糾纏。川普需要更長期的戰略，來面對這場烏俄戰爭化的衝突。
＃中國出口強！但第二季經濟成長可能放緩？
中國6月出口創下歷史新高，根據中國海關總署的數據，受到全球AI投資推動，6月出口額達到4120億美元，年增27%，創下4個月來最大增幅，更是遠遠超出所有預期。
優秀的表現，意味上半年中國出口成長近18%，從電動車到各項製造大量生產，強勢出口，中國與各國的貿易順差也創下歷史新高。
對歐盟貿易順差擴大了27%，美國經濟學家賽瑟（Brad Setser）指出，歐盟和中國的貿易不平衡不會自行消失，如果想要扭轉這個趨勢，中國或歐盟的政策都必須做出改變。
中國6月對德國的貿易順差年增超過1倍，德國總理梅爾茲（Friedrich Merz ）週一就呼籲，與中國就人民幣匯率等貿易問題展開對話。
北京方面沒有太多讓步的跡象，中國總理李強就表示，中國不是故意追求貿易順差，並且強調中國的產業競爭力是因為自己很棒，不是補貼。
不過中國第二季經濟成長仍然可能放緩，中國國內消費疲軟到不行，AI熱潮更可能加劇經濟失衡，AI帶動的自動化，也給本來就很脆弱的勞動市場更大的壓力。
