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近來吵得沸沸揚揚的中國銀行危機有多嚴重？除了因為爛尾樓拖累而導致的銀行危機外，中國經濟體中，還有哪些隱藏的危險？
中國第2季的GDP成長率只有0.4％。正如股神巴菲特所言，海水退潮時，就知道誰沒穿泳褲；在經濟放緩的同時，許多過去隱藏在經濟體中的各種沉痾就逐漸顯露。美國智庫大西洋理事會（Atlantic Council）的資深院士Hung Tran分析，中國經濟體目前至少有4種債務危機，除了去年就開始逐漸升溫的地方債務危機和房地產企業倒債危機外，還有這次越演越烈的中小銀行危機和跟「一帶一路」政策相關的外債危機。烽煙四起，中國這次要如何安然度過？
中小銀行佔銀行體系近4分之1，最糟狀況有10兆台幣壞帳風險
大西洋理事會的Hung Tran分析，中國的整體銀行產業規模高達336兆人民幣，佔中國GDP規模為300％，相較於美國銀行業佔GDP比重為75％，中國銀行業佔經濟的規模算是相當大。
但即使銀行業整體對經濟影響舉足輕重，但最主要仍集中在中國工商銀行、農業銀行、中國銀行和建設銀行等4大國有銀行（亦稱工農中建）。Hung Tran分析，不論是以資本覆蓋率或股東報酬率來看，4大銀行目前的健康狀況相比國際水準都不差。
目前問題最大的，是中國的4千多家中小型銀行。這些中小型銀行加總起來有77兆人民幣的資產，大約佔銀行業整體資產的23％。
這些中小型銀行在爛尾樓事件爆發之前，其弱勢的商業模式就已經造成沉痾：這些中小型銀行原本的資本額就不高，只能借貸給風險相對高的中小企業和靠著高利定存維生。
爛尾樓事件更可能是壓垮駱駝的最後一根稻草。《彭博》引述標準普爾全球信評的數據分析，在最糟狀況下，當危機持續加劇，高達2.4兆人民幣（約合新台幣10.66兆元）的房貸可能無法清償、大約佔整體房貸餘額的6.4％。然而，相較之下目前銀行回報因為拒繳房貸而導致的房貸壞帳卻只有21億人民幣，可見得未來最糟情況下，火還有可能燒得更大。
「我們相信（銀行的）資產品質正在惡化中，主要原因是新冠疫情導致的封鎖、房地產危機、小額和微型貸款所導致的風險以及整體中國經濟的增速變緩，」《彭博》引述標準普爾全球信評主管Harry Hu強調。
一帶一路建設貸款，還款狀況越來越惡化，恐拖累國有銀行
另一方面，專家也分析，中國自2017年所提起的「一帶一路」建設計畫，也因為全球地緣政治危機而面臨挑戰。大西洋理事會的Hung Tran指出，一帶一路建設計畫下，中國的國有銀行出資高達8380億美元（約合新台幣25兆元）來資助各國的一帶一路建設。但在烏俄戰爭和斯里蘭卡違約風暴以及中東多國的內亂危機下，許多一帶一路的貸款償還開始出現問題。
從2018到2021年，就有高達700億美元的貸款需要重新延展或談判還款條件，「狀況近幾年越來越惡化，」Hung Tran強調。
「雖然一帶一路的貸款金額相對整體國有銀行來說仍小，但突然提高的信用風險和成本將會為這些國有銀行的獲利前景帶來陰霾，」Hung Tran強調。
（資料來源：彭博、大西洋理事會、外交政策）
