＃疫情又起，武漢大篩檢，中國經濟添變數
週三中國新增了96例確診，已經連續3天病例數破90，其中有71例是本土個案。
Delta變種病毒來勢洶洶，在短短兩週的時間攻陷一半省份，至少有46個城市建議民眾除非必要不要旅行移動，並且暫停了部分航班、火車和長途巴士的運輸，多個景點也關閉。
根據新華社報導，北京週日開始實施了嚴格的出入管制，正處於疫情控制的關鍵階段。新冠疫情爆發的武漢，也正在對居民進行全面普篩。
疫情再臨，讓中國的復甦增添風險。財新資深經濟學家王喆表示，「中國經濟人面臨巨大的下行壓力。」
中國當局的政策的優先順位是擴大國內市場、穩增長，以應對海外需求的不確定性，但疫情如果爆發，可能會影響下半年的零售支出和經濟成長。
野村因此下調了中國第三季的經濟成長，從6.4%大幅向下調至5.1%，全年的經濟成長也從8.9%，下調至8.2%。
原因除了擔心中國政府可能實施今年以來最嚴格的封鎖外，暴雨和洪水的衝擊也比原先預期的更大。
＃紅色供應鏈更壯大，立訊吃下蘋果大單
美中關係緊張歸緊張，蘋果正在啟用更多的中國供應商。根據《日經亞洲》報導，iPhone 13系列，中國立訊就拿到了3%的組裝訂單，搶下富士康和和碩的部分訂單。
蘋果計畫在明年一月底前，新iPhone的出貨量要達到9000萬到9500萬。
《日經亞洲》指出，立訊還將生產高階機款iPhone 13 Pro，這對一家從未自行生產過iPhone的供應商來說是重大突破，因為通常新的蘋果供應商會從製造舊款的iPhone開始。
「雖然立訊今年只生產小比例的iPhone，但是我們不能放鬆警戒，」立訊對手的高階主管接受《日經亞洲》採訪表示，「如果我們不加強競爭力，很快立訊就會變成蘋果主要供應商。」
紅色供應鏈的壯大，意味著台灣、南韓、日本、美國的蘋果供應商被砍單，不然就是直接出局，退出蘋果供應鏈。
不只立訊，玻璃供應商藍思科技過去只供應iPhone玻璃背板，因為收購了可成，今年也將打進金屬機殼供應鏈。其他還有大立光的競爭者舜宇光學，也接到後置鏡頭的部分訂單，不過比例很小。消息人士還指出，之前開始為舊款iPhone提供面板的京東方，也有機會在下季開始供應iPhone 13系列的OLED面板。
蘋果兩面手法，養大紅色供應鏈，做為制衡富士康等長期合作夥伴的籌碼，在地緣政治不確定性持續上升的情況下，蘋果多元化採購，給了中國供應商壯大的好機會，也給現在的蘋果供應商更大的壓力。
＃美股半導體版塊大漲，費半寫下10個月最長連漲紀錄
美股半導體版塊表現亮眼，聯電ADR漲2.8%。日月光ADR漲2.3%。台積電ADR則相對沒有動靜。費城半導體指數連續第6個交易日上漲，寫下去年10月以來最長時間的連續上漲。
超微半導體（AMD）連續5個交易日漲幅破2%，今天更是大漲5.5%，5天累計漲幅來到22.8%。大漲原因除了財報佳，對手輝達（Nvidia）收購英國安謀（Arm）一案，傳出英國主管機關將以國安疑慮為由駁回，也讓超微像吃了定心丸。
不過，輝達受此消息影響有限，今天也收漲2.3%。
電玩產業蓬勃、數位貨幣近日的彈升，以及科技業的榮景，都帶動晶片需求。《MarketWatch》投資專欄作家范多恩（Philip Van Doorn）也說，半導體業者亮麗的財報正在拉抬股價，而且，與大盤相比，這些股票相對還在低位。
半導體業的另一利多是，現在又進入了大補貼時代。美國和歐洲開始做他們過去要求中國不要做的事，也就是對特定產業進行補貼或優惠。
上個月，美國聯邦參議院就投票支持了520億美元經費，蓋新半導體製造廠。歐盟方面則計劃要將其全球半導體生產佔比提升至20%。南韓通過了650億美元支持半導體業經費，日本也承諾，比照其他國家所提經費扶植半導體業，並計劃將日本變成亞洲的數據中心樞紐。
＃富貴險中求？花旗下修美股評級
居高思危，投資機構開始修正接下來投資市場的走勢預期。花旗（Citigroup Inc.）就認為接下來可能會因為經濟復甦、貨幣政策收緊，使得公債殖利率上升，影響到美股的表現。
花旗週三將美股評級從「增持」下調到「中性」，原因是科技公司更容易受到升息的影響。分析師巴克蘭（Robert Buckland）及其團隊認為，10年期美債殖利率將在2022年之前升到2%。
最近因為變種病毒肆虐，擔心全球復甦不如預期，殖利率一直在1.2%上下徘徊，標普500指數持續創下新高，但接下來可能隨著殖利率的上升，使得股市面臨拋售，特別是成長股。
花旗報告中指出，「美股更容易受到殖利率上升影響，因為成長股的權重很高。」
不過美債殖利率上升，不至於對全球股市造成「致命」影響，因為科技公司的優異表現，依然支持著市場情緒。所以利空和利多因素相互抵銷，預計到明年中世界投資市場將呈現持平的情況。
殖利率上升趨勢中，金融和原材料則是相對的受益者。
