德意志銀行發布報告指出，從恐慌指數 (VIX) 與高收益債券與 AA- 級投資債券之間之利差，此兩項先行指標中可以看到危機正在醞釀中：
德意志銀行統計了過去幾次信貸市場發生危機的年份，分別是 1989 年、1997 年與 2007 年，當時的 VIX 指數皆急升至 30 的水平之上，雖然 VIX 指數目前在 20 左右附近徘徊，但德意志銀行表示，在今年 8 月 24 日市場一片動盪時，VIX 就曾飆升至 50 的水位之上。
另外最嚴重的是，高收益債券與 AA- 級投資債券之間之利差正在急速擴大當中。
德意志銀行在報告中指出，目前 AA- 級投資債券和高收益債之間的利差已迅速攀升至三年半以來的新高，市場正在熱議這是否代表著新一輪的債市違約週期即將到來，還是只是債市反應過度而已？
德意志銀行分析師 Oleg Melentyev 與 Daniel Sorid 表示，違約週期發生之前所需要的各項前置要求，現在都已準備就緒。
（本文轉載自鉅亨網，不代表本社立場）
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