「大」真是美嗎？

銀行要大，才有效率，才能有競爭力，似乎已經是不破的定律。凡是有利害關係的人。官員、金控業者、投資銀行家（花旗銀行、高盛）、顧問公司（麥肯錫）、資產管理公司、某些學者，忙著鼓吹「大而美」的理論，使台灣成為一言堂。
但大真是美嗎？官方、業者提供資料，新加坡、日本、韓國、荷蘭前五大銀行國內市佔率都達到七五％以上，但是這項廣泛流傳的資料，卻沒有提到美國前五大銀行只佔三五％，德國二二％，和我國相若。「現今政策，影響操作技巧更圓融，能把似是而非的理論合理化，」評論家南方朔說。
也很少人指出，英國《經濟學人》在全球盛行金融機構併購時，就有多篇文章指出大不一定是美，「瘋狂的配對之舉，最後生下醜陋的金融巨獸，無法適應未來的金融環境，就像一九六○年代風行一時的工業集團，到了一九九○年代被淘汰一樣，」《經濟學人》說。

規模和經營能力都要好

《經濟學人》也在三年前報導美國銀行（Bank of America）與眾國銀行（Nations Bank）合併，創造出全美第一大、全球規模第五的銀行。結果不到三年好景，美國銀行就因海外投資損失慘重，壞帳高築，差點面臨倒閉。
就連美國最大金融集團花旗集團和旅行家（Travelers）合併時，也困難重重。組織整合，派系鬥爭，最後花旗還把旅行家裡壽險部份出售，放棄要做大而美、金融超市的夢想。
中信金控策略長林孝平認為，大才有一定的經濟規模，因為大，就有一定的資源，可以雇好的人。舉個例子，操一百億跟一千億，只要用一個人就好，你大，就可請好的操盤手。而且銀行有高固定成本，資訊科技、開分行、廣告、法務都要成本，規模大，客戶多，才有好的回收。
除了規模大以外，經營能力也要好才行，大是面積，經營能力是深度。合併銀行不僅要資產大的跟資產大的合併，而且經營能力也要好，才能有競爭力。
德國基爾大學博士候選人沈石觀察，由日本第一勸業銀行、富士銀行、日本興業銀行宣布合併而成的瑞穗控股公司，總資產一三四兆四千億日圓奪下全球第一大銀行寶座。但幾年下來，三家投資機構對它的評等都是「+E」，三個加起來還是不會等於「D」。
沈石也表示，國際清算銀行也有報告指出，全球銀行業在過去幾年的整合並未全面提升銀行獲利能力，反而不斷製造失業問題，因為合併後組織調整所需要的成本，以及企業文化差異，都是很難估算的。