借鏡日本、新加坡、澳洲

今年十二月，九澤滿六十五歲後將完全退休，他可領到滿額年金，包括太太的部份，每月約二十五萬日圓，另外還有每個月不到兩萬日圓的愛信精機的年金基金，再加上他個人加入的三種年金。全部合計每月三十七萬日圓（約十二萬台幣）。

基本上，像九澤這樣的團塊世代，雖然延後退休，但都能有不錯的年金保障。不過，「日本中小企業的退休員工，或者我們的下一代，可能就沒有這麼多了，」九澤說。

厚生勞動省估算，以加入厚生年金者的保費負擔額與年金給付額的比率來看，生於一九三五年者為八．三倍，生於二○○五年者縮小至二．三倍，差距懸殊一目瞭然。

一分鐘看懂

日本「厚生年金」

1.2011年通過年金制度改革法，規定厚生年金（職業年金）保險費率，最高固定為18.3％。

2.維持給付水準為領薪時的五成。國庫負擔比率從三分之一，提高到二分之一。

我也要這樣退2—新加坡篇

公積金穩定　不怕養老金破產

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文／林昭儀

「我退休後，應該是不愁吃穿啦，」身為新加坡公民，巴克萊資本董事梁偉豪，神情顯得輕鬆自在。

正值壯年，兩個孩子分別是四歲和八歲。梁偉豪和其他同年齡的人一樣，擔心更多的是如何能把孩子送進好學校就讀，而非二十年後的退休。

梁偉豪每個月的薪水，會被自動扣繳，分別注入可供購買住房、養老和醫療保健的普通、特別與醫療儲蓄等三種公積金（CPF）帳戶。

醫療儲蓄帳戶，類似台灣的健保，但參與者可選擇用裡面的錢去付醫療費用，或是買政府核准的醫療保單。

有趣的是，新加坡的提撥率常常變動。梁偉豪分析，現在五十歲以下者，平均是個人要繳二○％，企業雇主繳一六％；但在金融海嘯時期，政府擔心企業經營環境不好，會選擇裁員，減少支出、增加現金流，就立即把企業的提撥率，從之前的二○％對半砍成一○％，作為一種類似降稅的手段，來提振經濟。

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新加坡公積金制度，訂有扣繳上限，即使賺再多錢，都是用五千星幣（約台幣十二萬元）做基數扣繳，可以滿足老年的基本保障。

例如一個月薪為五千星幣的白領，薪水的六％定期匯入特別帳戶，以年利四．五％滾動，工作三十年就可領到將近二十二萬星幣（約五二八萬台幣），做為退休養老之用。

二○○一年，新加坡政府推出「補充退休方案」，想多存的人，也可以多開一個這樣的帳戶，自願提撥定額儲蓄，由民間金融機構管理。

梁偉豪解釋，月收入低於一千五百星幣的低收入戶，不參加公積金，而是參加工作福利方案（Workfare）。只要工作，就可多得政府的補貼，拉近貧富差距。

他認為，公積金制度的成功，來自於新加坡政府投資公司（GIC）穩健操盤，以及該國政府預算不但沒有赤字，還有盈餘的財政紀律。

一分鐘看懂

新加坡「公積金」

1.分為普通、特別與醫療儲蓄帳戶（提撥比率分別為23％、6％和7％）。

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2.GIC集中操盤，部份資金委託民間金融機構操盤。

我也要這樣退3—澳洲篇

自己操盤多賺退休金

文／林昭儀

三十九歲的澳洲公關公司業務經理韋廉斯（Robert Williams），談起他的退休自選基金，眉飛色舞。

「澳洲退休基金（Superannuation Fund）的自選投資平台很受歡迎。特別是從○八年底，澳洲股市從六千點一路跌到三千一百多點，不久就開始Ｖ型反轉，很多人都在當時轉為自選基金，認為可以逢低進場，多賺些退休金，」韋廉斯說。

韋廉斯笑說，最好的時候，他的基金淨值有兩位數的成長。但最糟糕時，也有二○％的下跌。

現在，澳洲股市一直維持在四千～五千點的區間，恐怕一年半載還看不到回六千點的機會。他會擔心嗎？

「哈哈，不擔心呀，我大概還要二十六年才退休吧！而且我的投資組合，大都是礦業和能源類的藍籌股票。這些股票的跌幅，沒有大盤那麼重，」韋廉斯說。

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韋廉斯的母親，也是選擇自選基金組合，不過是平衡型的，有股票也有債券，畢竟老人家能承受的風險較低。韋廉斯的姊妹們，則選了預設基金（Default Fund），全權交由基金經理人管理，每季會收到績效報告。

「選擇預設基金的好處就是，不用自己傷神去管基金漲跌，」韋廉斯補充，「就像自己開車，或是有司機幫你開車之間的差別，後者當然風險低得多。」

身為企業公關經理，韋廉斯對台灣正在研究的退休金改革感到好奇。政府公聽會上，多次溝通「晚退、多繳、少領」的原則，他聽了說，「必須要有其他細緻的配套和長期的宣導，否則難叫大眾買單！」

二十五年前，澳洲推動退休金改革，已全部轉為確定提撥制（ＤＣ），由委員會監管核准各種投資基金上架，讓民眾自行選擇，與每月扣繳的退休金連結。此外設立「未來基金」，做為對舊制的確定給付制（ＤＢ）潛藏負債的準備金。

未來幾年，澳洲還會把薪資提存比率從九％提升至一二％，退休年齡也會從六十五歲延後到六十七歲，以確保退休金的可持續性。

一分鐘看懂

澳洲「退休基金」

1.強制參與，目前提撥率為9％。

2.確定提撥制（DC），民眾可選擇連結由退休金信託委員會設計的預設基金，或是自選標的。