＃美股火，道瓊49000點，CES黃仁勳點名什麼族群？
地緣政治的動盪並沒有影響到投資市場再創新高，美股繼續衝，道瓊指數上漲1%，收盤首次站上49000點，標普500指數和那斯達克指數也持續向上。
人工智慧的需求繼續推動股市，投資人忽略了委內瑞拉的局勢，延續三年的多頭市場還在繼續。
在拉斯維加斯舉行的CES消費電子展，黃仁勳和蘇姿丰分別進行演說，不過市場反應冷淡，輝達股價微跌，超微（AMD）更跌了3%。
Nvidia的迅速成長是否已經達到極限，還是進入第二階段的爆發期？意見分歧。
Wedbush分析師艾夫斯（Dan Ives）表示，「如果你還認為這是AI泡沫，你可能在拉斯維加斯喝多了，現實情況是，我們講的是數兆美元的投入。」他相信輝達的市值將達到6兆美元。
DA Davidson分析師盧里亞（Gil Luria）則認為，輝達這兩年來幾乎依靠GPU的爆炸性需求，現在市場已經開始消化需求下滑的預期。不過黃仁勳的演講透露出，輝達已經開始對準「下一步」，將GPU應用於機器人和汽車，不過推出的時機仍然是最終問題。
黃仁勳的演說指點了什麼明燈？記憶體是被點名的第一位。
黃仁勳強調了記憶體和存儲的需求。記憶體大廠新帝（SanDisk）單日大漲超過27%，自去年4月低點至今已經飆升約1050%。緊追在後的是威騰電子（Western Digital）和希捷（Seagate Technology ）。
黃仁勳的說法是，就存儲而言，這是一個從未存在過的市場，這目前是一個完全未被開發的市場，將承載全球AI運算的記憶。
企業訓練、分析愈來愈多的數據資料，存儲的需求也將同步飆升，美國銀行分析師莫漢（Wamsi Mohan）報告指出，之後在無人機、監控、汽車領域和體育科技領域對存儲的需求也不斷成長。
莫漢認為，人工智慧投資的重點，先前一直集中在資本支出和模型訓練，這引發了下一波硬體支出浪潮，預計2026年以後，人工智慧推理將佔據主導地位。
＃輝達進軍自動駕駛，衝擊特斯拉
黃仁勳這次演說還展示了自動駕駛系統Alpamayo，攜手賓士，號稱是具備思考與推理能力的自動駕駛AI。
黃仁勳舉例，這個汽車的大腦，不是僅僅基於規則做出反應，例如當警察在路口，示意車輛通過紅燈時，自動駕駛可以思考並且決定如何應對。
黃仁勳表示，自動駕駛正在經歷OpenAI的ChatGPT時刻。他認為自動駕駛車將成為機器人領域的最大產業之一，他預言未來十年內，全球很大一部分汽車都是自動駕駛車。
輝達希望銷售能夠驅動自動駕駛系統的晶片，讓開發者使用其工具，訓練AI駕駛。一腳踏入自動駕駛的宇宙，震動特斯拉和Waymo。
好消息是，輝達不造車，也不經營無人駕駛計程車服務。不過壞消息是，輝達的技術如果普及，可能會使得自動駕駛車的競爭變得擁擠不堪。
馬斯克很大器在Ｘ上發文表示，我對此不擔心，我真心希望他們能夠成功。
但投資人沒那麼樂觀，特斯拉股價下挫4.14%。
＃記憶體行情可能持續到2027
記憶體超缺，缺到大爆炸。今年也才不到一週，韓國SK海力士和三星電子的股價已經分別漲了11.5%和15.9%，美國美光也上漲了9%。
儘管記憶體是高度週期性的產業，價格經常波動劇烈，但三星共同執行長盧泰文直接警告，這次的短缺是史無前例的。
AI熱大外溢，記憶體作為訓練AI模型所需的晶片零組件，AI產業搶光了記憶體的產能，DRAM價格在去年大幅上漲，根據調查機構Counterpoint的預測，到今年第二季，記憶體價格預計還要再漲40%。
財富管理Quilter Cheviot分析師巴林格（Ben Barringer）表示，最近半導體類股的上漲行情，主要是由記憶體市場而不是邏輯IC推動。「完全供不應求，尤其在高頻寬記憶體（HBM）方面，這對於訓練大型語言模型至關重要。」
記憶體火熱，三星、SK海力士預計都能夠再提高價格，獲利將大成長。
預估三星第四季的盈利利潤率將成長140%，美光每股盈餘更預計年增400%。
美光執行長估計2026年記憶體市場仍然處在緊張狀態。這波短缺甚至可能持續數年。
摩根大通分析師估計，這一輪超級週期的行情可能會持續到2027年。
＃委內瑞拉代理總統，石油公司好夥伴
馬杜羅被抓到紐約，由原本的二把手羅德里奎茲（Delcy Rodríguez ）接任，並且立刻表態願意與美國配合。
現年56歲的羅德里奎茲，曾經擔任石油部長，是委內瑞拉石油業者信任的人物，長期以來被視為公部門與私營企業之間的橋樑。不論是川普或者產業人士都認為，羅德里奎茲可以比反對派領導人馬查多（María Corina Machado）更快穩定委內瑞拉的經濟，為美國企業提供便利。
當初伊拉克海珊政權倒台後，陷入混亂，撇開商業利益不談，維持表面事務連續性是成功過渡的關鍵，川普說接管委內瑞拉，但是要怎麼做並未明確，羅德里奎茲是個好人選，她有石油業的經歷與人脈，又與舊政府有著聯繫。
川普公開支持羅德里奎茲暫時領導委內瑞拉。白宮拒絕發表更多評論。國務卿盧比歐的態度則是，美國將利用石油禁運和區域軍事行動來推進政策目標。
如果委內瑞拉石油產業成功復甦，最大受益者之一將是美國雪佛龍（Chevron），雪佛龍是唯一獲准在委內瑞拉境內營運的大型美國石油公司。
儘管川普支持，但不代表羅德里奎茲是美國政府的長期解決方案，畢竟始終對馬杜羅展現忠誠的羅德里奎茲，與侵犯人權的馬杜羅政權還是緊密相連，是馬杜羅的長期盟友。
《Politico》報導指出，美方開出條件要羅德里奎茲遵守，當初馬杜羅拒絕了這些要求，遭到逮捕受審。
美方的要求包括，打擊毒品走私，驅逐伊朗、古巴等敵對國家的情報人員，以及停止向美國的對手出售石油，簡單講就是不要賣油給中國了。
最終美方希望委內瑞拉還是要舉行自由選舉，然後羅德里奎茲可以趁勢下台。川普團隊有信心在撤換掉羅德里奎茲之前，她會乖乖聽話。
的確在過去短短幾天，羅德里奎茲的態度從譴責，變成願意與美國合作。
