AI交易不只看輝達和AMD　哪些黑馬值得注意？

儘管如此，今年以來漲幅跑贏輝達和費城半導體指數（SOX）的超微，股價在週三早盤交易下跌6.5%。

《巴倫週刊》指出，其實AI投資熱潮中的「鏟子與鋤頭供應商」，已經遠遠不只晶片製造商而已，投資人現在愈來愈關心那些提供資料中心不同關鍵技術的其他公司。

位於加州聖塔克拉拉的Arista Networks，製造用於資料中心的網路設備，連結資料中心內部的伺服器與資料儲存系統，達成對內與對外通訊。

他們的交換器與路由器能讓極為複雜的資料流量高速、順暢地傳輸，不會產生瓶頸，進而提升整體資料中心的效能。

擁有Meta和微軟等主要客戶大訂單的Arista週二公布第二季財報，顯示營收年增30%，達到22.1億美元，毛利率也提升了150個基點，來到63.7%。

Melius Research分析師萊傑斯（Ben Reitzes）指出，「隨著AI客製化基礎建設擴張，資料中心交換市場的規模，預估到了2029年將突破Arista先前預估的700億美元。」

萊傑斯補充說，網路設備的成長速度可能比市場估計更快，因為速度與穩定性對 AI運算非常重要。他給予Arista「買進」評等，目標價為 160 美元。

Arista週三股價上漲17.49%，收138.78美元。

另外，如果你深入探究所謂的「Campus」，也就是科技專家用來形容獨立運作的 AI超級電腦的術語，你就會找到Astera Labs製造的網路設備。

Astera Labs位於聖荷西，距離Arista Networks只有幾英里遠。Astera Labs製造線材、控制器和交換器，幫助個別晶片和伺服器機櫃進行溝通。

Astera Labs第二季營收年增150%，達到1.92億美元，毛利率則是驚人的76%。

摩根大通分析師蘇爾（Harlan Sur）在週三發布的備忘錄指出，「我們認為多項新產品的推出，應該會持續帶動Astera在2025下半年至2026年的強勁成長。」

蘇爾把Astera Labs的目標價調高80美元，來到每股180美元，維持「加碼」（overweight）評等。

Astera股價週三狂飆28.66%，來到每股174.39美元，市值狂飆至287.6億美元。

（資料來源：Barron’s、Yahoo Finance）