台灣今年步入超高齡社會，金管會針對退休理財的重磅政策：投資儲蓄專戶（TISA）7月正式上路。
參考英國ISA、日本NISA投資專戶制度，多年前我國基金業者也呼籲國內應開辦TISA，惟財政部遲遲不願鬆綁租稅優惠，因此難以開展，因此才有基富通「好享退」、「好好退休」專案應運而生。
即日起投資人在TISA帳戶裡做投資，仍然沒能減稅，但開戶和投資流程均大幅簡化，且投資成本也更低。《天下》專訪重要推手集保中心和基富通，整理四大關鍵問答。
問1：為什麼投資人需要TISA帳戶？
答：台灣藏富於民的規模驚人，據央行統計，2024年超額儲蓄達4.01兆台幣，超額儲蓄率15.68%，今年估將彈升至逾17%，遠高於日本2.1%，韓國1.8%。
喜歡存錢不是壞事，但在通膨長期走升的情況下，儲蓄的投資收益追不上通膨，形同資產貶值。
「TISA是鼓勵民眾用投資代替儲蓄，資金才能有效運用、有更好報酬率，享受經濟成長的果實，」台灣集中保管結算所董事長林丙輝解釋。
TISA由台灣集中保管結算所負責帳戶整合管理，不像當初「好享退」、「好好退休」專案只能在基富通上參與，有助投資人做好投資規劃與管理。
享有TISA的費率優惠，門檻是要定期定額連續扣款24個月以上，正是希望幫台灣人養成長期且紀律投資的習慣。
當TISA投資人退休，TISA帳戶將成為除了社會保險、職業退休金以外的「第三財源」。
問2：怎麼開TISA帳戶？
答：過去無論到銀行或券商開戶，流程繁瑣，還要備齊諸多文件，但TISA帳戶不必這麼麻煩。
投資人要開TISA帳戶，不必新開戶，只要在自己常往來的銀行、券商或基金平台，一鍵勾選就能順利開戶。
惟目前僅基富通、中租基金平台已跟集保系統做好串接，因此投資人已能在此兩平台開TISA帳戶，銀行與券商預計第四季開放。
以基富通為例，已有基富通帳戶的投資人，只需要在平台上「打勾同意」，即完成TISA開戶；若是新客戶，只要在開戶過程中，一併勾選開設TISA帳戶的同意條款即可。
問3：TISA帳戶可以投資什麼？
答：現階段以國內基金為主。架上的基金須經過專家篩選，適合長期投資、退休理財需求。
基富通總經理王浩宇解釋，TISA基金篩選方式參考「好好退休」專案的經驗，從市面超過800檔境內基金，依基金規模、波動度與長期績效表現等條件，初步篩選出155檔基金。
下一步再由業者決定是否願意降低基金管理費，新設「TISA級別基金」。目前已有16檔基金，投資人可在TISA帳戶裡申購。
TISA級基金經理費多半在0.5%左右，是一般基金打對折，當投資期間愈長、累積投資金額愈大，低管理費的效益也會愈明顯。
此外，TISA帳戶亦可投資「好好退休」共37檔境內基金，惟經理費稍高。
林丙輝興奮地說，為了吸引首投族，TISA帳戶更降低了定期定額的門檻，最低每月1000元即可開始累積投資。
未來，TISA帳戶還可能納入ETF、股票等其他資產類型，讓投資人跨機構交易資訊統整管理，亦方便後續申報與稅務規劃，成為全民可參與的終身理財帳戶。
問4：任何人都該開TISA帳戶嗎？
每個人都可以開戶，父母也可以幫孩子開辦。目前16檔TISA級別基金，以股票型為主，未來債券型、平衡型基金也會陸續上架。
換言之，雖訴求退休理財，但基金種類從高風險到低風險都有，投資人應根據本身年紀、風險屬性、投資組合等條件，篩選適合自己的基金。
林丙輝建議，30歲以下或風險偏好較高的族群，每月投資3000至5000元在股票型基金，應避免單壓個股或只做當沖。
40歲的中壯年，日常開支大，有現金流需求，建議投資組合裡股票佔六成、債券佔四成，除了自己配置外，也可直接選擇平衡型基金。一檔平衡型基金都會有股票和債券，有時也會配置在另類資產，如不動產投資信託（REITs）、可轉換公司債。基金名稱有時叫「平衡基金」、「多重資產基金」或「多元收益基金」。
50歲以上的屆退族，建議拉高配息型產品至六成，如債券、配息型基金。未來ETF納入，亦可投資在配息型ETF。
儘管大多數投資人最關心的，還是TISA的投資能不能減稅，林丙輝回應，由於台灣未對資本利得課稅，所以財政部對「投資本金」減稅的提議持保留態度；但TISA上路後，政府可掌握個人年度投資本金，財政部可估潛在稅損，有助進一步討論。
財務安全是高齡化社會面對的挑戰之一，當人愈活愈長，光靠社會保險和職業退休金，將益發拮据，提早預存退休金將成為這世代不得不面對的課題。
