1.不只鴻海，台廠新面孔攻進輝達最新AI伺服器
輝達最新AI伺服器GB300預計下半年出貨，除了效能較前一代GB200提升，一些設計上了變革，也讓台廠有新面孔加入。
#GB300相較GB200有哪些設計變更？
- GPU改為可單獨拆卸：每組GB200超級晶片包含一顆Grace CPU和兩顆Blackwell GPU，無法單獨拆卸。而GB300採用GPU插座（Socket），GPU可以獨立拆卸，有助於維修並能提高產品良率。
- 液冷設計的改變：由於GPU可以單獨拆卸，每顆GPU和CPU將各自擁有獨立的水冷板，這樣設計也能提升散熱效率。
- 水冷板和快接頭數量增加：因為每顆晶片都需要獨立的水冷板，GB300所使用的水冷板數量將會增加。
- 備援電池模組重要性提升：隨著GPU的功耗增加，備援電池模組（BBU）變得更加重要，功能是降低伺服器運作時主要電力供應中斷的風險。
#GB300供應鏈有哪些關鍵台廠？
- 鴻海：負責GB300 NVL72機櫃。
- 鴻騰精密：GB300 GPU插座主要供應商。
- 嘉澤端子：GPU插座已送樣給輝達驗證中，有望成為第二家插座供應商。
- 奇鋐：持續主供GB300水冷板。
- Cooler Master：持續主供GB300水冷板，並可望搶到快接頭商機。
- 富世達：已切入GB200和GB300供應鏈，供應水冷快接頭和機櫃滑軌。
- 台達電：將與光寶整合AES-KY、順達、新盛力等供應的BBU，成為機櫃中的電源托盤。
- 光寶：同台達電，將整合BBU成為電源托盤。
- AES-KY：鋰電池模組廠，將供貨BBU給台達電與光寶進行整合。
- 順達：鋰電池模組廠，將供貨BBU。
- 新盛力：鋰電池模組廠，將供貨 BBU。
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2.背光模組龍頭瑞儀年賺72億，為何急轉型？
全球最大顯示器背光模組廠瑞儀光電，在連續7年賺超過一個股本的情況下，由38歲的新任董事長王昱超主導進行轉型。王昱超在接班18個月內，快速完成了兩筆總額超過百億元的併購案，並宣布在高雄與竹南科學園區投入133億元興建研發中心與半導體等級的無塵室廠房。
#瑞儀為什麼要轉型？
- 主要客戶蘋果採用新技術：大客戶蘋果在iPhone與iPad等產品中導入了面板新技術OLED，這代表瑞儀擅長的傳統LCD會逐漸式微，LCD關鍵零組件背光模組的市場也會跟著萎縮。
- 往光學產業上游發展：北歐是光學產業的最上游，擁有技術、模具開發的專業人才，也能量產，「往光學產業的上游走，才有不被取代的價值。」
- 避免過度依賴單一客戶：瑞儀希望藉由押寶如超穎透鏡等新技術，改變營收結構，把客戶與產品都做廣。
#瑞儀的轉型策略為何？
- 透過購併向上整合：瑞儀收購了芬蘭的前光板公司Nanocomp和丹麥的超穎光學公司Nil Technology。超過百億元的兩個併購案，掌握光學產業上游技術與人才。
- 押寶新興光學技術：超穎透鏡被稱為光學界「黑科技」的技術，未來有機會應用於消費性電子、車用、生醫、穿戴裝置、機器人等多個領域。
- 擴大投資與研發：將在高雄與竹南科學園區，砸下133億，興建研發中心與半導體等級的無塵室廠房。
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3.玉山金27億併購保德信，看中什麼商機？
玉山金控以27.62億元收購美商保德信金融集團旗下的保德信投信，此舉被視為玉山金重拾投信業務版圖的重要一步，也象徵台灣金融業進入整併時代。
#玉山金併購保德信投信主要考量為何？
- 重拾投信版圖：希望將2008年賣掉的玉山投信重新買回來。
- 看好有錢人商機：有助發展證券業務，並看準財富管理市場的潛力。
- 搭上ETF賺錢趨勢：近年來，本土投信業者透過發行ETF獲利豐厚，玉山金不希望在這方面處於劣勢。
#保德信投信退出台灣市場的因素？
- 吸引力降低變「雞肋」：主要是因為法規趨嚴，導致經營成本增高。
- 難與本土投信競爭：本土投信在ETF表現強勢，使得以外商為主、強調主動投資的投信業者處於競爭劣勢。
- 資產規模大幅縮減：保德信人壽五年前已出售給台新金控，導致保德信投信管理的壽險資金大量轉移。
#對台灣金融業有何意涵？
- 進入金融業大整併時代：繼台新金併購新光金、永豐金併京城銀後，玉山金收購保德信投信是近一年國內第三起金融業併購案，標誌著台灣金融業進入整併時期。
- 獨立投信的生存壓力增加：未來沒有金控撐腰的投信業，經營將愈來愈挑戰，壓縮獨立投信的生存空間。
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（本文由AI協助整理，編輯審稿確認。責任編輯／吳廷勻）
