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AI熱潮帶動台美股市大漲，繼輝達之後，下一個業績爆發的受益股，就是ASIC族群。
半導體公司博通過去靠著「ASIC設計服務」吃下營收大補丸，為Google打造的AI加速器TPU，貢獻超過30億美元營收，毛利高達75%，帶動股價飆漲超過120%。
台灣ASIC大廠世芯電子，是台灣AI濃度第一企業，2023年營收翻倍漲，2024年前8個月已賺超過去年。以下帶你一次了解，ASIC為何如此重要？
ASIC是什麼？
ASIC，全名為「特殊應用積體電路」（Application Specific Integrated Circuit），顧名思義，這是一種為了特定應用而設計的積體電路。
與通用的CPU（中央處理器）或MCU（微處理器）不同，ASIC僅針對單一特定的應用，例如挖礦晶片只能進行SHA256加密運算，無法用於繪圖或其他用途。
ASIC的出現，肩負兩大重要任務，一是省錢、一是省電。
ASIC是為特定任務專門訂製的晶片，能提供更量身打造的雲端服務，通常比GPU具有高效能、低功耗的優勢。
例如，某顆晶片是專攻影像處理，其他功能的電路就可以省略，避免太多閒置電路，進而降低耗電。
AI算力需求愈來愈大，耗電量只增不減，雲端大廠面臨了高成本、高算力的營運挑戰，ASIC就成了重要解方。
在AI領域，特別是大型語言模型（LLM）的訓練和推論，需要大量的計算資源，而通用型的GPU雖然在平行計算方面具有優勢，但其功耗較高，且在執行特定AI任務時，效能並非最佳。
相比之下，ASIC可以針對特定的AI演算法或模型進行量身打造，實現更高的效能和更低的功耗。這意味著，亞馬遜、Google等大型雲端服務供應商，可以透過自行設計ASIC來降低對輝達GPU的依賴，並提高其資料中心的運算效率。
ASIC的商業模式
ASIC服務的商業模式包括設計服務和量產。
ASIC設計服務的營收，前段來自設計的人力投入，後段則依賴銷售量和量產規模。量愈多，營業額愈大。
前段的設計服務（NRE），就是客戶委託ASIC服務商進行設計，只要支付一次性工程費用。若客戶成功銷售產品，則進入量產階段。因此抓對客戶很重要。不是選擇做AI就一定好，要考慮公司的產品線、競爭者和差異化優勢，當然運氣可能也是一大因素。
| 優點 | 缺點 | |||
|---|---|---|---|---|
| ASIC（特殊應用積體電路） | 專為特定應用設計，性能高效 | 能耗低，適合大規模部署 | 高開發成本，設計和製造昂貴 | 開發週期長，無法快速迭代 |
| GPU（圖形處理器） | 多用途，適合各種計算任務 | 平行計算能力強，處理大量數據 | 能耗高，運行時消耗大量能源 | 成本波動大，價格易受市場影響 |
ASIC市場成長有多強勁？
根據Digitimes的預測，2024年全球資料中心ASIC加速器的出貨量預計將達到376萬顆，較去年大幅成長178%。更重要的是，從2023年到2028年，資料中心ASIC加速器的複合成長率預計將達到52%，遠高於GPU的複合成長率。
ASIC代表企業有誰？
博通（Broadcom）和邁威爾（Marvell）是兩大ASIC巨頭。
分析師屢屢點名，輝達和博通會是AI浪潮的最大受益者。輝達是GPU巨頭，博通這間網通起家的老公司，則透過併購來增強自己的實力，安華高（Avago）和它合併前買下LSI Logic，使得博通在ASIC領域有強大優勢。
ASIC概念股有哪些？台廠誰吃到？
ASIC概念股主要可以分為幾大類，首先是專注於ASIC設計服務的公司，這些公司通常沒有自己的製造廠，而是為客戶提供晶片設計服務，並協助客戶將設計好的晶片送交晶圓代工廠生產。
其中，台灣的代表性公司包括世芯電子、創意電子、智原科技、以及積極轉型投入ASIC設計服務的神盾集團，旗下的芯鼎科技在2024年5月拿下首個客製化設計委託案。
除了ASIC設計服務公司，IC設計大廠如聯發科和聯詠也開始積極投入ASIC領域，甚至不少新創也紛紛跳進ASIC。
例如，成立於2013年的Skymizer，它提供矽智財方案和編程器，降低邊緣端設備客戶的開發門檻。這些公司在ASIC生態系統中，扮演著重要的支援角色。
今年4月，聯發科也一舉衝上2090元，創下歷史新高。市場普遍認為，此次上漲與聯發科切入ASIC有關。
ASIC台灣有什麼競爭優勢？
ASIC市場雖火熱，但想吃下雲端服務供應商的大單也不容易，必須提供最先進製程和大規模設計的ASIC。
「他們（雲端業者）的選擇不多，」世芯電子總經理沈翔霖在法說上直言，「就只有博通、Marvell、世芯、聯發科和創意這5家。」
一條龍加上短鏈，則成為台廠最大優勢，像世芯長年和台積電的先進製程、封裝緊密配合，因此第一時間就能和輝達、超微等，成為台積CoWoS產線的重要使用者。
「除了少數廠商，台積電不會直接接觸客戶，需要有廠商在中間做好打理，」一名台灣IC設計廠董座直言，台廠能在境內完整解決從晶片設計、製造到封裝等所有流程，在這一波AI晶片熱潮上極具競爭力。
然而，持平而論，ASIC短期確實成長率高，但要因此撼動輝達GPU的王者地位，仍非易事。
Digitimes報告認為，雲端服務商自研ASIC加速器，確實可降低採購輝達產品，「未來5年內，ASIC仍難取代輝達資料中心GPU。」
「但只要輝達永遠那麼貴，（企業下單﹚ASIC永遠會覺得自己賭對了，」創意電子總經理戴尚義於2024年7月底的法說會表示。
這波ASIC熱潮，看來隨著AI發展，還會持續火上一段時間。
（責任編輯：張玟榕）
天下總主筆陳良榕專欄。半導體狂熱、科技巨頭謀略的最犀利解讀
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