金融人轉行新寵　美國聯準會專家為何放棄金飯碗，回台加入區塊鏈新創？

邢智超7歲移民美國，只有假期偶爾會回台探親。在聯準會的工作，穩定、福利好又有退休俸，有些同事50歲就能退休。

但疫情讓他的人生轉彎，為了兩名幼子的健康與發展，在美國本土疫情達到巔峰時，他和太太毅然決然雙雙辭去工作、賣掉房子，2021年初搬回台灣，落腳新竹。

他先是當了近半年顧小孩的全職奶爸，以一打二帶著兩名活潑好動的孩子，讓說話慢條斯理、沉穩平和的邢智超直呼，這是他人生中做過最困難的工作。到孩子可以穩定上幼稚園後，他才有空騰出手安排自己的下一步。

（圖片來源：Shutterstock）

台灣在區塊鏈裡有角色，新鮮人實習新寵

「我決定回台灣後，就一直暗自希望能往區塊鏈產業發展，」邢智超說，他在美國時就已經注意到，台灣在區塊鏈產業扮演要角，許多國際知名的交易所、區塊鏈公司，在台灣都有設點並招募人才，讓他十分心動，卻苦於沒有門路，還考慮過要不要上網投履歷。

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後來他在友人介紹下，連結上台灣的金融圈。一位本土創投經理說，「本來一看到Michael響亮的背景，很想介紹他到金控去。」不過邢智超對區塊鏈的興趣鮮明，他轉念一想，透過區塊鏈技術解決跨國貿易商跨境金流問題的XREX，很適合邢智超在金融風控的專業，又能實現他探索區塊鏈產業的願望。

XREX為貿易商提供類似傳統銀行的支票服務，只要買賣雙方都使用XREX的平台，透過數位貨幣做中介，可以解決許多新興市場國家的外匯管制、美元取得不易的問題。

於是，邢智超輾轉認識了XREX創辦人黃耀文，雙方談了兩次，一拍即合。

像邢智超這樣從傳統金融領域轉身的人近年來並非少數。

數寶數位資產管理執行長徐崇寶出身中信金儲備幹部（MA)，2019年投入區塊鏈創業，提供類似私人銀行的資產管理服務，只是投資標的是加密貨幣等數位資產。

近三年他擔任台科大金融科技學程的講師，他觀察到，學生心中的職涯風向球改變了。

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「三年前，學生找我諮詢職涯都會問我當MA（儲備幹部）、在外銀工作的經驗，問怎麼在銀行、金融業找適合的職位，」他發現，隨著Defi爆發性成長、大型機構搶進、加密貨幣牛市再臨，以及Web3的產業框架更清晰的勾勒出加密貨幣的實際應用，學生開始把區塊鏈產業視為一種職涯選項：「光我們公司就有5位台科大的學生來實習。」

徐崇寶直言，許多學生更遍佈數位資產管理公司、Defi公司、NFT發行方等區塊鏈公司，因為在產品經理、工程師等職缺開出的薪資水平甚至高於傳統金融業。

傳統金融人在法遵、風控有優勢

這些金融人，在區塊鏈金融服務逐步邁向成熟的過程中，對於法遵、風險管理的專業知識，具有一般工程師沒有的優勢。

區塊鏈產業不像金融業，有縝密的法條規範、明確的主管機關監理與成熟的風控機制，所以區塊鏈公司想做風險管理，得參照金融機構的經驗。

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過去總是在檢核金融機構風險的邢智超，在選擇加入XREX之前，也深入地瞭解公司的主要風險。他分析，因為創辦團隊的資安背景，目前 XREX最重要的實名驗證（KYC）、反洗錢、區塊鏈金流追蹤與分析，都已經拿下相關執照，在台灣通過反洗錢聲明，也是唯一一家拿到貨幣服務業者執照（MBS）的台灣企業。

但XREX在推出的新功能、新產品、切入新市場、還有企業聲譽等風險類別，都必須開始打造質化、量化分析模型並隨時檢視。

舉例來說，XREX的平台若是要上架新的加密貨幣類別，以風控角度來看，就應該了解該幣種發行商、代幣經濟模型與運作模式，是否符合相關風險要求。

此外，XREX為許多發展中國家的貿易商提供服務，包括印度、非洲、中東、南美洲等等，這些地區的法規變化、政經局勢等等，就屬市場風險的範疇。

（圖片來源：Shutterstock）

美國正在搶加密貨幣監管霸權

除了導入各式各樣的風險模型，邢智超還有一項重要任務，就是研究美國加密貨幣監管的動向。

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在中國大陸完全禁止加密貨幣相關產業後，美國總統拜登在3月簽署了加密貨幣行政命令，是第一個以全面性的政策角度，檢視加密貨幣產業監管框架的國家，白宮此舉被視為是對數位貨幣站在「溫和管制」的立場。「疫情前都沒什麼監管的聲音，但疫情讓整個加密貨幣監管加速，」邢智超認為。

他觀察，拜登行政命令中的相關任務部門，最吃重的是財政部、聯準會，再來是商務部、貨幣稽核辦公室（OCC）等。

他認為，不只區塊鏈業者做風控會參照金融業的做法，政府機關也會參照過去金融業監管框架，從中調整出一套適合區塊鏈產業的規定，這也正是金融人才能夠在加密貨幣產業有所發揮的重要支點，「我們接下來可能會在加密貨幣產業看到很多熟悉的規範，也知道怎麼去執行。」

從賣連動債到變成監理官

邢智超不是沒看過無序的金融市場所來的傷害。

在進入聯準會之前，康乃爾大學畢業的邢智超，擠進高薪的投資銀行賣衍生性金融商品。「我們設計這些極為複雜、高風險的商品，賣給很多金融機構，」他說，當時他在香港瑞銀，這些精心包裝過的高風險商品，失控地吞噬了金融市場的穩定性，後來掀起全球金融海嘯。

海嘯爆發時，他已回到美國，在美林證券擔任風控專員，負責評估美林證券資產負債表上的風險性資產。

當時才26歲的他，看著衍生性金融商品一夕變成廢紙，連鎖反應來得又急又快、影響之深，現金流量表上的數字像坐溜滑梯一樣，只是短短幾天內的事情，讓人完全措手不及。

擁有近百年歷史的美林證券，最後拍板賣給了美國銀行。

隔年美國為了重建海嘯過後的滿地狼藉，國會正式通過陶德-法蘭克法案（Dodd- Frank Act），啟動大規模的金融改革，聯準會大量招募產業人才，他決定報考：「因為我非常想知道，該怎麼做才能做到一個好的監管者。」邢智超評估，拜登的政策後，未來兩到三年將慢慢落實到各機關形成相關規範。

「我覺得是非常興奮（exciting），我們都還是很早期的參與者，」刑智超說，即使他自認在Fed多年培養出了保守性格，但眼中還是帶著藏不住的光芒。