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頂尖財富顧問在彭博財富峰會上，提醒關於通膨、利率等風險：
‧通膨
通膨成了近來金融圈最火熱的議題之一，專家憂心政府的刺激以及後疫情的消費狂潮可能推升物價。
BNY梅隆財富管理執行長基汀（Catherine Keating）表示：「投資人必須持續留意通膨。」
「想想景氣循環通常是如何終結的，那就是通膨增加造成聯準會調升利率，這可能造成導致衰退與熊市的極端狀況。」
美國時間週二，財長葉倫（Janet Yellen）說若要防止經濟過熱，可能必須適度調升利率，市場聞訊驚惶，加劇美股跌勢。
基汀表示從長期通縮因素數據看來，通膨趨勢是過渡性的，包括老化的經濟、科技創新以及債務成本可能增加。
因應最近不少公司開出漂亮財報股價卻照樣拉回的震盪走勢，巴克萊銀行美洲股票衍生商品共同主管柏斯特（Brian Bost）表示，「不管你覺得通膨是不是過渡性的，你至少必須去考慮更高的風險溢酬」。
‧股市
理財顧問們建議投資人跳脫每日交易的格局，不要看新聞投資。
彭博情報首席股市策略家亞當絲（Gina Martin Adams）表示，與先前1920或1990年的的泡沫相比，目前股市的漲勢「差得遠了」。
「我們的觀點是，儘管股市確實出現一些可能的泡沫徵兆，但我們可能還在非常開端的地方。」
花旗集團的劉宏敏表示，客戶應該跳脫本國偏見，讓資產組合擁抱地緣多樣性，例如中國就有不錯的機會。
‧利率
基汀說：「利率處於極低水準，確實是我們職業生涯以來最低的，所以我們認為你會在某個時間點看到利率上升。」
劉宏敏認為，在低利環境滿手現金是個錯誤，最好拿去投資。
‧賦稅
專家學者們表示，談判與妥協會造成美國總統拜登對富人增稅、鎖定資本利得的提案最終版有些更動。
基汀表示，民主黨在參院握有些微多數，代表這個提案可能在某些方面打折扣，議員會提出一個比較沒那麼雄心勃勃的計畫。下一個問題是時機點，也就是這個計畫何時過關、是否溯及既往。
因為有不確定性存在，基汀認為很難建議客戶採取特定行動，不過客戶可以盡可能在今年加速賺取部分收入，就可以適用當前的徵稅方案。另一個選項是多樣化投資組合，例如遠離最大型科技股。
‧比特幣
基汀表示，加密貨幣最大的三個問題是安全性、流動性和波動性。
劉宏敏認為，加密貨幣確實大大有利可圖，但不會把加密貨幣當成「核心」機會，更像是部分客戶可以佛系投資的標的。
（資料來源：Bloomberg、FT）
（責任編輯：樂羽嘉）
