科技供應鏈大缺貨　這些台廠為何能成為意外的贏家？

什麼原因？

「廣達在Chromebook代工獨大，」一名筆電關鍵零件廠主管透露。

全球筆電出貨量經歷8年來的最大成長，當中漲幅驚人的就是2020年疫情中急速攀升到佔筆電出貨量15%的Chromebook。Trendforce預估，照目前海外多數教育市場需求仍未被滿足下，2021年Chromebook在全球筆電的出貨比重，可望再提升到18.5%。

廣達在Chromebook代工獨大，圖為廣達董事長林百里。（黃明堂攝）

「廣達拿得到料組裝，表示客戶有拿到allocation（配額），有consign（分配）給它，」這段時日每日繃緊神經顧料的一名主管坦言。而廣達Chromebook主要客戶正是宏碁。

即便Chromebook價格低反讓廣達2月營收下滑，卻創下爆量出貨紀錄，傲視代工群雄。

得利者2：載板缺貨，反讓英特爾市佔提升

筆電需求大增，不只是晶片缺。一名台系筆電廠高層透露，「載板」（substrate）供貨也是「相當緊」。

時間回到2020年8月，一名筆電零件廠就發現，當時載板供給所需要的時間已經長達半年。

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「製程雖然只需要兩到三週，但排隊時間很長，一等要24周，」這名主管大吐苦水。

疫情期間筆電大熱銷，沒想到載板供給大塞車，連帶影響CPU（中央處理器）和GPU（圖形處理器）的供給。一名筆電廠高層十分傷腦筋，去年使用台積先進製程的超微（AMD）的CPU、Nvidia（輝達）的GPU都受到影響。

「沒想到英特爾比較早就book了，」這名高層透露，影響之下，兩年前14奈米CPU供不應求的英特爾，去年下半年到今年反而CPU供給相對充裕。

「AMD拿不到，我們就轉來英特爾，」這名筆電廠高層透露。

一名資深科技分析師對《天下》表示，去年12月就從供應鏈上得知英特爾在超前部署預訂載板。

英特爾從PC年代就累積和載板大廠包括南亞電、欣興、景碩等深厚的關係，「深知自己在先進製程上落後，就先卡住載板，」這名分析師透露。

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這一卡讓載板價格大漲，主要載板大廠南亞電過去一季股價大漲40%。但科技分析師圈就傳出，缺貨的苦主、AMD執行長蘇姿丰在內部震怒，特別準備一筆預算加購載板。

這名筆電廠高層觀察，英特爾這波在載板上的「超前部署」，「可能讓AMD市佔下滑。」

得利者3: 筆電面板大成長，友達、群創業績大好

筆電廠除了面臨周邊IC、載板缺貨，另一缺是面板。

台灣面板雙雄友達和群創，股價過去三個月也因此大漲約50%。

面板大缺貨，讓友達也成為意外贏家。（劉國泰攝）

群創剛結束的3月法說會上，群創總經理楊柱祥面對滿場法人，他表示看好面板剛性需求不變，再加上供應鏈缺貨問題催化，「今年一整年面板產業都是供不應求。」

他認為，雖然名目上的產能大於需求，但關鍵零件造成供給無法即時滿足需求，偏光片、各類IC都吃緊，另外還缺水、缺玻璃，讓前段投資無法在後段需求有效投射，造成供需失衡，預期將持續一整年。

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也因此，面板報價從去年下半年開始上漲至今，演變出許多面板分析師眼中一波「史上最長漲價潮」。去年第四季面板價格已大漲15％～20％，今年第一季可望續漲10%。

基本上，台系筆電品牌廠打從去年，就開始和友達、群創洽談面板供應的問題。

「去年就談了，他們知道今年NB面板產線會不夠，所以會把原本電視面板線修改一下，拿來暫做筆電線，第二季量就會開出來，」這名台系筆電廠高層透露。

由此看出，缺貨的瓶頸，不是面板產線的產能，因為產線可以修改，關鍵是要用到的驅動IC、電源IC。

「在可預見的未來，預估供給仍然趕不上需求，」陳俊聖對媒體表示。

目前半導體界最大的事情就是，正將擁擠、塞爆的8吋晶圓廠產能移轉12吋，但陳俊聖認為, 短期內不可能完成。他認為，需求面不會突然不見，不能滿足的部份會隨著訂單進來一直繼續存在，缺貨狀況到第三季底都不會解決。

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許多人憂心，這樣超額訂料確保拿到配額的做法，萬一下半年需求退燒，該怎麼辦？

這名台系筆電高層坦言，這波連環缺料，「大家頂多overbook超過一成，」就算下半年需求不如預期，造成的損失也在可控範圍內。（責任編輯：吳廷勻）