如何讓「天使投資人」愛上你？

但共通的是，他們不像傳統金主只出錢，他們多半極為投入、願意分享人脈與經驗，他們的身上背負著一種承擔，願意與年輕人一起探索未知。

如何找到這些天使投資人？《天下》歸納以下五大主、客觀重點，讓你事半功倍：

１、找對彼此了解的投緣人

這兩年，投資標的包括訂餐網EZtable和到府驗光、網路配鏡的伊視可，在兩岸電子商務界都有投資的何英圻（Steven），就是網路圈許多人都知道的天使。

何英圻是台灣少數網路創業「成功」且「致富」的網路前輩。一九九八年創設力傳（Ubid）、二○○二年創辦興奇科技，分別以九百五十萬美元（二．八五億台幣）與十八億台幣高價賣給eBay與台灣雅虎。

二○一一年他與興奇科技的伙伴成立九易資本，開始當天使投資人，「我就是投自己看得懂的電子與移動商務，」他說。除了當天使，今年初，何英圻與前創業伙伴也第三度創業，創辦九易購物。

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一如Paypal與LinkedIn的創辦人、《人生是永遠的測試版》作者霍夫曼（Reid Hoffman），身兼創業者與天使投資人的身分。可以將自己人脈擴大連結到被投資企業；將自己摸索出的商業智慧，畫龍點睛地，提點被投資者。

何英圻認為，許多創投不敢投資新創事業，就是因為沒有數字輔助、難以做投資評估。但他對電商這個領域十分熟悉，從創業者報告的商業模型和幾個關鍵數字，就可以嗅出創業者努力的方向是否正確，降低「錯看」的風險。

以九易資本投資的炘世紀數位資訊為例。炘世紀是一家在行動裝置上做數位行銷的公司。何英圻發現，他們的產品Go!Look!電子會員卡，已被肯德基、必勝客接受，共五十萬人下載。也有新產品計劃。

何英圻認為他們的發展方向與能力都不錯，因此入股。

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炘世紀將推出數位蓋章，未來超商集點可以直接蓋在電子會員卡上，此項新專利已有日本廠商來洽談。「他像保母，在學走路的時候，提醒我們怎麼做，也是我們心理上很好的後盾，」炘世紀營運長楊倩琳發現新機會，就找何英圻討論。

以拓展到海外市場為例，何英圻就提醒她要先申請專利。

也有天使投資人，大膽挑戰風險最高的文創產業。他們的方法是協助文創工作者建立專業平台，開發新商業模式，降低投資風險。

２、製作、發行，目標全世界

走進台北市復興南路、和平東路口的舊商業大樓，天大影業的辦公室簡單明亮，牆上掛著《小偷》的電影海報。《小偷》是天大影業董事長陳鈺杰導演的的金馬獎最佳短片。

受訪時一身Ｔ恤短褲，今年才三十歲的陳鈺杰，剛從北藝大研究所畢業。但陳鈺杰的天使投資人卻希望培養他，打造一個網路影視界的夢工廠。夢工廠是美國名導演史蒂芬．史匹柏參與創立，具有製作、發行能力的工作室。

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陳鈺杰的四位投資人分別來自高科技、金融業與顧問業，曾經都投資過電影虧錢。他們發現，文創產業最大的投資門檻，在於投資人看不懂劇本，無法確保執行團隊的品質。

但他們覺得在美國長大，念到大學才返台，學電影的陳鈺杰有潛力。他的背景，讓他在思考影像語言、劇本節奏時，可以跳脫在地思惟、拍攝可以賣到全世界的電影。以《小偷》為例，設定的場景是台灣夜市，但《小偷》的版權最終卻賣到了日本、瑞士和葡萄牙。

陳鈺杰和天使的合作模式類似合夥人，五人共組天大影業，股權均分，差別在於陳鈺杰的部份股份是向天使借款買下，公司如果成功獲利才需還款。營運時，陳鈺杰利用電影專業打造高品質內容，天使們則協助建立商業模型。

３、穩定團隊、財務紀律

「從一開始他們就讓我感覺我們會一起打造一個環境，讓大家暢所欲言，」陳鈺杰感謝天使投資人尊重他的創作，給他發揮的空間。

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天使支持創意無限，對財務倒盯得很緊，嚴格掌控預算。從五十萬的案子到五百萬，再到五千萬的企劃案，一步步讓導演學習風險與成本控管，明白商場資源有限。

一開始就把國外市場計入，天大影業可以用新方法估算回報。以今年跟中視合作、入圍六項金鐘獎的電視電影《曉之春》為例，中視原先只給九十分鐘，二百二十萬的預算，很難拍出好品質。天大影業與這群天使投資人加碼，但與中視分拆海外版權。中視在台、日、韓、東南亞有版權，其他地區則歸天大影業。

「要有好的文創，就要有一個穩定的團隊，」一位天大的大股東希望，天大影業的結構可以有效率、穩定地產出高品質內容，就能降低投資文創的高風險。

４、善用校友會找後盾　

除了個人自發性集結，近兩年以大學育成中心為基地、校友會為核心的天使群，也成為一種嶄新模式。

舉政治大學、交通大學為例，前者有一千萬台幣共同基金，後者雖然沒有固定資金，但天使們約定好投資時，投資人都要以一百萬為單位出資，目前通過的六件投資案平均獲得兩千五百萬元。台大則剛在八月宣布，獲得鑽石生技公司與富邦金控副董事長蔡明興共同捐助的一．五億台幣資金。

政大ＥＭＢＡ校友成立的天使基金，叫做台安傑。兩年前，在政大教創投的台安生技總經理何小台就發現，台灣最缺天使投資人。與其坐等改變，不如號召學生一起「改變現況、改變世界」。

跟創投得養自己的專業人員不同，台安傑廣泛號召校友，擔任進行專業投資評估、出錢投資、花時間引導的義工。

二○一二年第一次招募，天使義工群三十七人，現在已有超過七十名天使，成員包括醫生、律師，還有各企業主管。「八十個人就有八十種專業，」何小台點出龐大天使群的優點。另一個好處是，天使多，可以接觸到的案源就多。

每月第三個星期三晚上，是台安傑召開投資審議會的日子。每次四到五組創業團隊做簡報，再由天使決定要不要深入接觸、進行投資評估。一旦決定投資，就會進一步決定總金額和金額分配。例如，一個案子總共投三百萬，投審會決定基金出一百萬，剩下兩百萬開放給天使們認股。

最後台安傑還會從天使義工中找合適的輔導員。

以Mokoversity為例，這家開放創新學院的創辦人陳俊宏，已經第四次創業，在電腦駭客界鼎鼎有名。之前的公司曾被Google相中，差點變成富翁。台安傑就請在高科技產業擔任主管、具有美國市場經驗的簡顯鏜擔任導師，常常一起討論新商業模式。

「我可以了解現在年輕人在想什麼，他們帶給我的創業熱情，我也會反饋在工作上，」簡顯鏜笑說，年輕創業家的堅持與衝勁讓他的心態更年輕。

打著政大的招牌，台安傑也正在與美國頂尖的育成機構500 Startups談合作，希望讓台灣創業者到矽谷學習。

到底天使投資人如何選擇投資對象？「天使投資未來性很難確定，所以大家投資是看人，」交大天使俱樂部執行長郭加泳斬釘截鐵地說，交大每兩週由十一位校友天使審查三到四個投資案。

５、能力、態度、決心

怎麼看人？自己也創業的何英圻，最看中創業者在一年內能不能做出成績，從銷售量、市佔率來看公司能不能站穩腳步。

他坦言，他不救「沒救的」公司。所謂「沒救」不是公司虧損大，而是對方聽不進建言。曾有個創業家問了意見，卻不照做，事後又來請教，何英圻就懶得回覆。

台安傑則不願意投資太過自負、聽不進他人意見的創業家。

台安傑董事長簡淑真表示，有些年輕創業家對自己的產品太有自信。例如，穿戴式裝置不只想做手錶，還想做腳鍊、項鍊，天使提醒他先專注做好一項，對方卻無法接受，在這樣的情況下，雙方就很難合作。

除了看個性，幾乎所有受訪天使都強調，創業家必須自己掏錢出來。因為天使在乎的其實不是金錢，而是創業者有沒有誠意。「一毛錢都不出，通常我們會懷疑他創業的決心，」簡顯鏜直言。

另外，天使們也提醒，創業者必須有現實感，要熟悉自己所在的市場、清楚發展方向並持續有所進展。「天使要投資的是捱過谷底後能暴衝、帶動經濟成長的公司，」國發會天使計劃負責人賴荃賢說。

譬如：創業者如果只是想做一台餐車，成長有限，但如果是「連鎖餐車」就另當別論。

儘管仍屬少數，但從政府、大學到民間天使手中的燭光正在點燃。摸索新的投資模式、探索新的產業、重新點燃新世代與自己心中的熱情。薪火相傳，就有照亮台灣經濟的希望。

天使投資人的四大建議

1.九易資本創辦人  何英圻

你不是要找天底下所有的人，而是要找到適合自己的投資人。

2.台安傑天使投資集團董事  簡顯鏜

先想清楚自己是不是真的要創業，決心很重要。

3.國發基金天使計劃主持人  賴荃賢

要強調自己的獨特性，產品和技術只是基本盤，重點是把團隊、市場、營運規模、財務規劃做完整的交代。

4.交大天使俱樂部執行長  郭加泳

想創業不要自己一個人出來，一定要找團隊，如果找不到志同道合的人，要想一想這件事是不是值得做。

政府資源媒合創業者與投資人

政府針對不同發展階段的新創企業，委由各單位推出投資計劃。找對投資人，會讓媒合更順利！

種子期 

國發基金—創業天使計劃（電話：2577-4249 ）

創建期 

中小企業處：加強投資中小企業實施方案（投資服務辦公室，電話：2368-0816 ）

擴充期 

經濟部工業局：加強投資策略性服務業實施方案（加強投資策略性服務業推動辦公室，電話：2704-1077）

統一諮詢窗口

青年創業及圓夢網（電話：0800-056-476）