友達光電　垂直整合甩開韓國大廠

「這個市場的一個嚴苛考驗是價格快速下跌，更難創造產業利潤。面板上游的材料佔很大部份的成本，穩定上游材料的供應與價格，是獲利與否的關鍵，」日本野村總合研究所顧問?本近野分析。

特別是在台韓的競賽上。

二○○六年友達營收二九三一億台幣，較前年成長三四．八％，在兩岸三地一千大中排名三十四。

營收仍落後韓廠一截。今年第一季三星營收一○二○億，ＬＰＬ營收九七七億，友達則為八○七億。

但從獲利來看，友達的績效勝過ＬＰＬ。去年友達股東權益報酬率三．九％，超越ＬＰＬ的負一○．五六％。

「我們不要從營收上去超越，我的目標還是在整個績效，」友達總經理陳炫彬強調，「友達自己要很清楚，我們要跟自己比，自我突破很重要。經過去年一年景氣的洗禮，我們悟出很多因應做法。」

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策略微調包括垂直整合的做法。陳炫彬認為，過去十年，ＴＦＴ這個產業都在談垂直整合，什麼都要自己做，但是規模到相當一個程度，要考慮投資效益，反而應該善用外部資源。

「利用Win—Win的關係，反而把供應鏈的成本降低，可以讓利潤做得更大，」陳炫彬指出。

這正是友達與韓國大廠最大的不同。

三星、ＬＰＬ的零組件廠都是向集團內子公司拿貨，成本沒有競爭力，但友達透過投資或策略聯盟，具有採購優勢，並享有較好的利潤。

整合供應鏈也是友達領先後進者的重要能力。近年中國政府積極發展ＴＦＴ產業，強力主導上廣電、京東方、龍騰光電的三合一案，希望在效能上更有競爭力，卻仍落在台灣後面。

「拿台灣的ＴＦＴ跟大陸的比，就好像拿松坂大輔跟台灣的高中生投手來比，差太多了。logistics（運籌）都還好，但supply chain（供應鏈）再加上顧客基礎，這是台灣很強的一塊，」HSBC董事王萬里分析。

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要和供應商一起渡過寒冬

蘇州的小橋流水間，兩三棟灰藍色建築是友達的後段組裝廠，方圓百里之內，是全球前十大ＩＴ客戶仁寶、廣達，五十公里內，是友達上百家零組件供應商，形成一個大型光電聚落。

友達副總經理陳來助前年在美國修ＥＭＢＡ的課時，曾經把面板供應鏈做成個案報告，教授都很驚訝竟然有個產業的供應鏈是這麼複雜。

供應鏈管理對友達而言有兩層意義，一是保障戰略物資不會短缺，另一是享有較好的利潤。

因為面板本身是個重要零組件之外，製造面板時還需要用到上百個關鍵零組件，像是前段製程的ＴＦＴ，需要加上彩色濾光片才能灌液晶，沒有彩色濾光片根本做不了ＴＶ面板。

「少了這些零組件，不但產能會出問題，是開天窗，根本沒有辦法出貨，」陳炫彬點出重要性。

而且，整合上下游廠商，可以從殺價模式變合作模式。

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以前面板廠有降價壓力，就向下面的零組件要求降價，但這個產業降價太快，每年二○～三○％的幅度太可怕，壓力很大。

「當大家殺到不能殺下去，痛定思痛，想長遠一點。這個產業經歷好幾波循環，大家經歷到真是跌無可跌，」陳來助說。

產業非常競爭，唯有合作。為了穩定零組件來源，友達跟供應商建立起更深一層的伙伴關係，「這個產業有時候是寒冬，如果體質不夠好，有些人會支撐不下去，我們很希望供應商可以跟我們一起渡過每個cycle，」陳來助說。

因此，友達開始考慮到，當自己內部在不斷擴充，專業零組件廠就沒有生存空間，與其這樣乾脆來合作，一方面可以降低友達的資本支出，一方面可以充分利用廠商已經投入的資本支出。

過去的話就別想回來了

上游的垂直整合公司，友達不是只有持股投資，而是把人才調過去支援。譬如威力盟，調過去接近十個人，台灣凸版友達持股四九％，現在的總經理加上超過十位主管、工程師，也是友達派過去。

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這些人派過去，都是在友達領了離職金，把友達職位辭掉過去的。「他們過去是打仗的，真正是完全切開，藕斷絲連是做不了事的，一定要一刀兩斷，你過去的話就不要想回來了，」陳炫彬說。

今年四十一歲的台灣凸版總經理謝勝傑本來是友達龍潭彩色濾光片廠的廠長。去年陳炫彬帶了幾個副總經理南下參觀日本凸版工廠時，把謝勝傑也找去，回來途中就跟謝勝傑講，「好，你留下來！」

投資台灣凸版讓友達不用蓋廠，直接運用全球技術最好的彩色濾光片廠的效能。對日本凸版印刷而言，友達帶進的產能和犀利的管理模式，讓台灣凸版更具競爭力。

謝勝傑到台灣凸版時，先拜訪日本凸版在台灣的供應商。原先他在友達做廠長時，跟這些供應商都很熟，彼此一見面，供應商摸摸鼻子，把價格砍了三成，「友達的量很大，所以我在那邊可以拿到多少價錢，很清楚，」謝勝傑說。

除了帶進友達強悍的成本控管作風，謝勝傑也帶進商場上最寶貴的第一手資訊。台灣凸版在做計劃時，謝勝傑一通電話過去，就可以直接跟友達主管討論下一步的產品設計和產能規劃。

產品設計和產能規劃在面板產業，是關乎生死存亡的指標。在面板業，錯估景氣的結果，可能就是上億的虧損。

要身輕如燕才能應變

特別是從去年開始，液晶循環已經轉入消費性電子，變成季節性循環。季節性的變化讓產業面對的挑戰會更大，將來景氣將更難預期。

今年第一季友達虧損五一億，是近期表現最差的一次。原因就是季節循環，友達的產能利用率只有八○％，價格卻又下滑一一％。

「這給產業一個很大的警剔，任何時間都不要過度樂觀，」陳炫彬說。

為了因應產業環境的變化，友達在去年合併廣輝後，強力推動產品簡化。「要身輕如燕，如果太多庫存，產品很多的話，背負的東西太重就不容易應變，」陳炫彬說。

加上產能擴大後，友達開始實行專廠專用。專廠可以讓換線頻率大幅下降，產能利用提升。一般來講，因為產品更換，產能就會往下掉，特別是友達這麼大的廠，加起來的時間是很可觀，把這些時間省下來，就等於可以多出產能。

今年面板景氣春燕現身，讓各大面板廠都信心滿滿，三星和ＬＰＬ建廠的腳步沒有慢下來，過去友達已經拉近與第二的距離，景氣回溫是大有可為的一年，但也是大有挑戰的一年。

「不要輕忽對手。就算現在景氣看起來是比較樂觀的，但還是要謹慎一點，這個產業從來沒有自滿的奢侈，」陳炫彬仍是步步為營。

新竹總部的陽光下，陳炫彬面露微笑，步伐卻仍一樣敏捷明快，沒有慢下來過。