大賺錢、大鬆綁、大豐收

在銀行業，一四年初金管會開放寬國際金融業務分行（OBU）業務，改採負面表列。

據統計，一四年國銀獲利成長最大動能與貢獻來源就是OBU，獲利約八百五十億台幣，佔全體銀行業獲利二七％，較前年暴增六六％。今年，金管會正陸續鬆綁證券、保險公司的國際金融業務分行業務。

傳統優勢不再　策略取勝

二○一四年，也會是台灣金融業的國際化元年。

九○年代，台灣開放銀行、證券、保險執照，民間資本競相搶入金融業。在小島上，近百家銀行在紅海裡廝殺。許多金融人感嘆，台灣每家銀行都長得一樣，策略根本沒用。

金管會主委曾銘宗去年喊出打亞洲盃，金融人航向台灣海峽、東海、南海，走進中國、中南半島與海島叢林、隨著湄公河漂流而下，才開始體會浩瀚。

「台灣金融業，必須走向策略分化的時代，」眾達國際律師事務所主持律師黃日燦說。

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黃日燦觀察，台灣金融業在亞洲的併購，仍以參股為主，沒有取得主導權。「台灣現在是小腳放大，像撒胡椒粉，有差異化的例子很少，」黃日燦點出目前台灣打亞洲盃的困境。

富邦金、中信金、開發金和元大金是黃日燦口中，少數走差異化併購路線的案例。

四月九日，台資金融業第一家可在中國做零售業務的富邦華一銀行上海陸家嘴旗艦行開幕。

鑼鼓聲中，舞龍舞獅口中不斷拋出生菜葉，令人丈二金剛摸不著頭腦。直到司儀喊出「生財」，大家才心領神會。「本土知識加上海峽兩岸經驗，」富邦華一董事長洪珮麗說明富邦華一的利基。

上海人洪珮麗是前銀監會官員，是台資金融業中第一位共產黨籍董事長。她離開四川銀監局，帶著富邦華一銀行取得零售銀行執照，可做外幣、向非本國個人吸收款、預計開拓五到七個分支行。

富邦華一因此策略轉向，開始做財富管理。

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從香港到廈門，終於進入第一線戰場上海，富邦華一銀行已經開啟三年計劃。花大錢建置後台打基礎，二○一五年是搶市場元年。

富邦華一總經理詹文嶽指出，富邦今年要新增三萬個人戶與四千公司戶，百分百成長。在個人金融上，主攻財富管理。「上海有三十萬台灣人常居人口，一成在我們這開戶是基礎，」他說。

詹文嶽認為，在存款利率即將自由化的時候進入中國市場，淡化了網點少的富邦資金劣勢；加上網路金融發展，傳統銀行的網點優勢也降低。

這是富邦華一花大錢建置基礎後台，認為財富管理業務有機會的理由。

中華開發金控旗下的凱基證券，去年併購新加坡證券公司AmFraser Securities，並更名KGI Fraser後，揮軍東南亞的力道更加強勁。

凱基證券透過KGI Fraser，以新加坡為輻射東南亞市場的中心，建立產品跨售平台，串聯各海外據點──台灣、香港、泰國與新加坡的商品。

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凱基證券總經理丁紹曾強調，引進國際化矩陣式管理，主打各海外據點都有深諳當地市場的總經理和產品主管共管業務，確保產品符合在地需求。

處處是機會，處處有風險

不論併購或自己長大，當台灣金融業開始打亞洲盃，台灣金融業也開始面臨新的挑戰。

惠譽信評資深副總經理李信佳指出，海外市場利差雖大，卻是高通膨帶來的假象。通膨高的國家匯率大多不穩定，像是越南盾就曾經一年大貶二、三○％，「這些都是海外併購最大的風險，」李信佳說。

對信用評等機構來說，併購價格、增資方式、併購標的體質及文化管理，都是潛在的風險。