理財達人的4個錦囊

對市場敏感的高朝陽，觀察到近年國內投資環境的趨勢，「現在國際供給多了，市場成長循環爆發，投資人機會和風險都增加了。」

但他個人的國際投資，卻僅佔整體資產配置的二○％。「原因是我現在接近退休年齡了，要降低風險，慢慢調整比例到固定收益產品，或類固定收益型產品，」高朝陽說。

展望二○○七年，高朝陽認為全球整體市場大致上不會有太大的起伏，會呈現微幅成長的格局，「比起去年，要更謹慎一些。」他認為，在國際佈局上，股債三比二的比例，最為適當。

高朝陽

現職：富邦金控財富管理事業群總經理、台北富邦銀行執行副總經理

年齡：五十世代

家庭狀況：妻，長子二十八歲、從事金融業；次子二十七歲，準備從事藝術工作

資產配置方式：●行庫優退存款●台股（富邦配股）●全球平衡型基金●新興市場基金

建議參考標的：海外共同基金、房地產、連動債

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摩根富林明證券總經理

高桂卿：沒耐心，就不要碰股債投資

「我就是現在大家所說的『夾層族』，」上有年邁長輩，下有三個就讀中學小孩的摩根富林明證券總經理高桂卿，每月固定支出頗高，談起個人理財，沉著自信的神情中卻完全看不出為財務煩惱的痕跡。

高桂卿為何能輕鬆理財？恆心是其中一大關鍵。「我的投資哲學像蝸牛，確定方向後，就不管困難，一直往前邁進，」高桂卿在投資理財之前，會先設定好最終的目標（如兩百萬的教育基金、或一千四百萬的退休準備金），然後反推回來，尋求適當的工具和合理的時間後，就堅持下去。

「比方定期定額方式投資基金，在理財目標達成前，不要急於停扣，這樣也不用成天煩惱賣了之後要買哪裡，」高桂卿說。

高桂卿的理財規劃目標明確，她設定年化報酬率一○％的目標，透過分散佈局基金商品，降低風險。「我不希望每一支買的基金現在都賺錢，將來卻可能全部垮掉，」高桂卿說。

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這樣的分散佈局策略，也讓高桂卿在投資標的的選擇上，顯得從容有餘。例如她看好未來整個亞洲新興市場龐大的消費力，因此已經透過定期定額長期佈局；而當這幾個月中國大陸市場突然十分熱門，卻也有過高風險時，「我就不必冒這個險投資。」

高桂卿

現職：摩根富林明證券總經理

年齡：四十世代

家庭狀況：丈夫從事房地產，育有三個學齡子女，撫養高齡母親和婆婆

資產配置方式：●房地產●全球股市型基金●亞洲新興市場基金●共同基金（美國）●共同基金（日本）●全球債券型基金

建議參考標的：台灣、歐美地區高股息中大型股；從全球型基金、股債平衡型基金入門，再切入區域型基金

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德盛安聯投信總經理

許慶雲：我從不讓理財影響生活

很難想像，一位投信機構的總經理，反而堅持不多花時間和精神在個人理財上。但德盛安聯投信總經理許慶雲讓人猜不出實際年齡的笑容，卻像在為她的理財哲學背書。

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「我不讓理財影響生活，只做好風險控管和資產配置就好，因為專注生活和工作，才有更多金錢換不來的成就感，」許慶雲說。

與一般人多採定存或投資債券型基金不同，在固定收益型商品方面，許慶雲配置了三成左右的「生命週期基金」，這種基金是股債平衡基金的變形，「它會依據投資人的目標退休年齡，自動按年調整股債配置，控制風險，」許慶雲認為，這對不想花太多時間研究股債配置的人來說，十分方便。

而股票型基金投資方面，許慶雲的投資分為追求穩定報酬的核心部位，和看好長期市場發展的衛星部位。

核心部份，她偏好全球型股票基金，或全球型股債平衡型基金，追求風險穩定下的報酬。

衛星部份，她則先設定目標（例如生技、醫藥題材），檢視的都是長期趨勢是否還有利，而不是抓進出場的高低點，「我每個月的對帳單都直接丟掉，一年只看一次。」

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此外，許慶雲表示，理財除了可支配所得的存量管理外，每個月花費的流量管理更重要。

「社會太多鼓勵消費的廣告，要靜下來，儘早替自己設定一個財務規劃的目標，才不會增加日後的負擔，」她建議社會新鮮人，改變「花剩的錢再拿來投資」的習慣，用定期定額的方式，強迫自己長期投資，「這樣很快就有機會領先同儕。」

許慶雲

現職：德盛安聯投信總經理

年齡：三十世代

家庭狀況：單身

資產配置方式：●全球股票型基金●生命週期基金●債券型基金和其他固定收益產品

建議參考標的：全球型基金、生命週期基金

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新光人壽第二屆「理財新人王」個人組冠軍

劉致亘：不管錢多錢少，儘早投資

劉致亘在新光人壽舉辦的第二屆「理財新人王」模擬投資競賽中，透過大膽佈局熟悉的電子產業類股，擊敗六千七百多位年輕參賽者，獲得最高額的推估年化報酬率，奪得個人組第一名。這位模擬投資的「新人王」，現實生活中的理財方式，也頗為大膽積極，固定收益型商品只佔資產的十分之一。

「因為我目前還是單身的學生，沒有太大經濟壓力，風險承受度比較高，」劉致亘說，剩下的九成，他全部透過共同基金方式，投資在新興市場和能源概念基金上。

「無論如何，全球的能源都會愈來愈少，」劉致?說，所以不論是傳統能源開發產業、或新興的替代能源研發公司，都是他長期注意的焦點。

雖然沒有財經相關背景，身為工科學生，劉致?認為自己對數字較為敏感，也對國內電子產業有第一手的了解，是他投資上的優勢。

他並且固定花時間瀏覽國內外的趨勢分析和報導，做為投資參考。

「不管錢多錢少，趁風險承受度高時儘早投資，」劉致亘說，「這樣很快就能從挫折中，培養出市場敏銳度和分散的概念，未來隨著收入增加，對理財會更有信心。」

劉致亘

現職：元智大學資訊工程所博士班學生、研究助理

年齡：二十世代

家庭狀況：在校園附近租屋獨居

資產配置方式：●新興市場基金●能源、礦業基金●歐美市場共同基金●固定收益商品

建議參考標的：電子產業類股、能源類股綠能基金、新興市場基金