公營行庫大拍賣 — 失血中的中小企業命脈

　七月中旬，台灣中小企銀一位經理，特別帶著即將赴美留學的兒子，到台北市塔城街台企銀總行門口，旁邊寫著「行基永固」四個大字。
　「你向它鞠三個躬，它養你一輩子，」這位父親對兒子說，「等你回來後，它已經不在了。」 　台企銀擁有兩百多萬客戶，歷史長達九十年，幫助過電子業龍頭宏基集團等無數企業，由創業成長為企業巨人。不過，屬於公營行庫的台企銀，最快可能九月份，就會轉手給民營金控，繼世華銀行、台北銀行、彰化銀行等公營行庫之後，落入民營業者手中。
　公營銀行負有社會責任，提供低利貸款給中小企業。行員提及過去行庫提供的服務，仍掩不住驕傲。
　「銀行以前是特許行業，有社會責任，像我們這些老行庫，從以前下來，就是以服務大眾為目標，」彰銀工會理事長曹炳坤，談到過去公營行庫的責任，語氣中帶著些許驕傲。

受到民營業者的挑戰

　然而，這個責任，在過去幾年，隨著中信銀、台新銀、台北富邦銀行等民營業者向利潤看齊的做法，已經受到嚴重挑戰。
　從台新金轉任第一金的前董事長謝壽夫於二○○三年就任時，便創下先例，要求把一銀的中山分行和士林分行的服務台，從一樓搬到二樓，造成客戶不便。
　一銀工會理事長葉榮貴回憶謝壽夫第一天上任時，告訴全體員工的話，「要看這個客戶有沒有貢獻度，如果只是繳稅、繳水電費，只會增加我們成本。這種過路客，讓他們去二樓，一樓要留給能讓我們賺錢的客戶。」
　民營業者一切向錢看，全力衝刺信用卡、現金卡、汽車貸款等高利潤的消費金融業務，獲利快速提升。反觀公營行庫，揹著優惠低利貸款的歷史包袱，加上前幾年因政商關說造成的不良貸款及呆帳大量累積，使得過去享有市場獨大地位的三商銀（彰銀、一銀、華南銀行）和台銀、合作金庫等由政府主導的大型行庫，受到嚴重衝擊。
　《天下雜誌》一千大調查顯示，去年民營金融業者幾乎大獲全勝，錢賺得比大型公營行庫多，資產的使用效率也高。
　具有官股色彩的第一金與華南金，稅後淨利分別為一○三億、一○八億。反觀中信金、富邦金與台新金，盈餘各為一五四億、一五○億、一一三億。
　再從衡量資產使用效率的資產報酬率（ROA）來看，三家民營金控也領先，分別是一．○八％、○．九九％、一．三一％；第一金和華南金都不到○．七％。（表二）
中小企業競爭力受影響

　一九九一年是台灣銀行業重大的分水嶺。在這之前，政府掌控銀行，指派董事長和總經理，分配銀行界的龐大資源。一九九一年，政府開放新銀行執照給台新銀、富邦銀、玉山銀等十幾家民營業者，銀行市場這塊大餅，開始遭到分食，競爭激烈。
　公營行庫第二次受到民營業者全面進逼，是在二○○一年，政府開放金控成立。從那時起，整合了銀行、證券與保險三個巨大資源的民營金控業者，如虎添翼，帶給公營行庫莫大壓力。
　公營行庫優惠貸款，一向是中小企業非常重要的資金來源，幾十年來，中小企業從公股銀行取得低利貸款，讓它們有本錢登上國際舞台打仗。
　宏基一九七六年創立時，資本額不過台幣一百萬，員工只有十一人。經過宏基團隊的努力，以及最初台灣中小企銀給予低利貸款的奧援，終於躍上全球十大電腦公司的行列。
　成立超過五十年、歷經倒閉危機的台中精機，是另一個因銀行協助而重現生機的典型案例。
　二○○○年前後，亞洲金融危機時，專門替鴻海打造塑膠成型機的台中精機，負債近七十億，公司幾乎倒閉，股票也下市。後來，台中地方法院通過，台中精機可以重整，以公股銀行為主的債權銀行團同意，債務打折二三％償還，讓台中精機這家老字號，得以喘一口氣，繼續揮灑。去年，營業額已經衝到四四．三億，轉虧為盈。
　以後像宏基和台中精機，得到優惠貸款的中小企業可能愈來愈少，競爭力也受到影響。
　銀行界人士指出，民營銀行唯利是問，政府又藉著民營化政策，強力主導民營業者合併公營行庫。首當其衝受到影響的，是撐起台灣經濟命脈的近百萬家中小企業。
　台灣經濟靠中小企業，和韓國以三星電子、樂金等大集團為主的型態完全不同，經營體質相對來得脆弱。從銀行的角度，放款給中小企業的風險比較高，銀行收取的利息，也就比向大企業收取得多。
　前中華信評總經理、復華銀行總經理陳松興提到中小企業面臨的問題，「中小企業不會借不到錢，只是利率要付高一點。一般銀行從中小企業賺的利差，平均在三％至四％，但是，放款給台塑這些大企業的聯貸案，根本不賺錢。」
　但當台灣的金流由幾大私人金控公司掌握時，這種有整體社會意識的貸款方式可能不見。
　政府推動公營銀行民營化，移轉公營行庫主導權的關鍵時間，開始於二○○一年，當時，《金控法》倉促在立法院通過。次年，富邦金合併台北銀行，國泰金也併購了世華銀行，在金融界造成震撼。
　今年，財政部要出售的銀行，除了彰銀已確定將由台新金取得大股東的地位之外，還有台灣中小企銀，以及中央信託局的金融和保險部門。
　至於明年，財政部長林全接受專訪時說，名單還沒定案，否認了之前部份媒體聲稱，體質健全的第一金也將出售的報導。
　根據陳水扁總統的目標，十二家公營行庫到了今年底，應只剩六家，比目前少一半。
　不過，公營行庫陸陸續續併入民營業者的版圖，政府將來就不能指揮他們，配合政策，把優惠貸款撥給中小企業。
　政府的政策明顯偏向民營金融業者，公營行庫的壓力，有增無減。
缺武器，打仗愈來愈辛苦

　一位大型公營行庫的董事長就抱怨，金管會凍結了金控執照，使得眾多公營銀行欠缺交叉銷售、發揮綜效、節省成本、連結稅制租稅優惠等這些以民營為主的金控才能享有的利基，立足點十分不公平。
　「公營行庫很辛苦，像台銀、合庫的市佔率，看起來雖然很大，但是都在下降中，大約從一二％跌到九％。政府應該給公股銀行一些機會，應該給他們金控執照，讓他們有足夠武器，去和民營打仗，」他說。
　市場上現有十四家金控，政府具有主導力量的，只有三家：兆豐金、第一金和華南金。其他十一家，全是民營業者掌控，而且又集中在三大家族的六大金控手中。
　公營行庫績效不佳，國營事業民營化又是全球趨勢，給了政府一個聽來正當的理由，以二次金融改革為名，讓民營金控對公股銀行進行整併。
　不過，《金監法》遲至二○○三年才通過，比《金控法》晚兩年，因此，曾有兩年「法律空窗期」。金控併購在缺乏有效監督之下，其中過程不透明，決策如何形成，也沒幾個人清楚，引發了把屬於全民資產的公股銀行，賤賣給大財團的批評。
　去年十月二十日上午，陳水扁總統主持「總統經濟顧問小組」會議，決議事項之一是，公股銀行的數目在今年年底前，至少減半為六家。
　當天中午，總統府立刻發出新聞稿，對外界說明總統裁示的內容。然而，處於暴風圈中心的公股銀行，竟然還不知道，自己的命運即將面臨滔天大浪的劇變。
　「我看到（新聞）之後，嚇了一跳，長官怎麼沒有先通知我們？時間這麼短，政策又沒有訂得很清楚，怎麼做呢？」另一位公營行庫董事長說著說著，輕聲嘆了口氣。
　陳水扁總統做出宣示以後，不到一年時間，具有百年歷史的彰銀，已由台新金標下，使台新金控成為台灣資產排名第三大的金融機構（前兩名為台灣銀行和國泰金控），並取代財政部成為彰銀的最大單一股東。
綁給財團，眾怒難平

　局勢變化如此快、劇烈，銀行員工面臨工作可能不保的危機，有困惑，也有怒氣。
　一銀葉榮貴提到，「今年四、五月，我們一直去問財政部官員，為什麼要這麼快把我們賣掉，他們只說，『對不起，這是政府政策，我們只是執行政策而已。』我們不放棄，又到處去問，還是問不出來……。我們既無力又無奈，我們很不甘願，人死了，至少還有墓碑，可是，以後我們上班的地方不見了，全部改掛民營的招牌。」
　台灣中小企銀一位北部地區的分行經理表示，「我們非常恐慌，很難接受，陳水扁就這樣想把我們賣給財團，真可惡！台企銀可是有九十年的悠久歷史，貸款給無數中小企業，像施振榮這些大老闆，以前都是我們的客戶。」
　儘管生氣，這位經理接受採訪時，還是有顧忌，臨時把地點從分行換到外面的場所。
　政府不顧民間質疑的聲浪，執意急急出售公股行庫，到底為什麼呢？
　「其中牽涉到多重利益的交換：第一、財政赤字將近四兆，財政部必須加速出售國有資產，來補這個大洞。第二、財團要不斷壯大，拿到公股銀行是最快的方法之一。第三、總統府要掌握所有金融市場的資源，」某位金融學者分析。
　政府堅決快速賣掉公營銀行的持股，普遍引起了銀行員工不滿，造成史無前例的大罷工。加上之前被合併的銀行，許多行員不是被調職，就是業績壓力加重，對於長期抱著「不喜歡改變」的公務員心態的員工，更激發危機感，深恐自己也被強迫離職。
　「我們不要合併，台企銀又不是不賺錢（今年第二季，賺了八千四百多萬）。我們現在出去，找得到工作嗎？留下來，如果被炒魷魚，怎麼辦？我好幾天沒睡好覺，明明考進公家機關，怎麼落到今天這種下場？」一位在台企銀工作二十二年、四十七歲的李小姐夾在罷工人潮中，痛苦地說著。瘦白的臉上，眼淚幾乎快掉下來。
　一銀工會常務理事紀勝利表達相同的擔心，「民營業者進來，一刀割下去（指裁員），很痛！我們很多人都說，為什麼我當初要考公務人員考試？我就是要做公務人員，享有國家的保障。民營一進來，這些保障還在嗎？」
　對於公營行庫員工的處境，有人表達同情之意。美林證券研究部主管程淑芬指出，「我很同情他們面對的壓力，但各行各業都有壓力。」
　這幾年來，政府一方面藉著第一次「金融改革」之名，動用一兆四千億的人民血汗錢，讓全體銀行打消壞帳。二次金改則正加緊進行，逐步主導由民營金控吃下公股行庫，造成社會資源分配不均，財富大量急速轉移。更讓人擔心的是，以中小企業為主的台灣獨特經濟發展模式將受到致命衝擊。
　台灣正急速地向赤裸裸的資本主義靠攏。■