在投資旅程中，除了掌握閒置資金、執行配息再投入之外，現有核心資產配置的調整也是很重要的一環。
「資產再平衡」是一個既簡單又有效的工具，能幫助我們在不斷變動的市場中自動實現逢低買進、逢高賣出的機制，同時也為下一次的市場波動預備好「彈 藥」。
資產再平衡，就是定期檢查你的投資組合，看看投資組合內不同類型的資產，是不是維持在原本設定好的比例內？ 如果某資產漲了很多、比例變高了，就把多出來的部分賣掉一些，換到比例較低的資產。又或者，某個資產跌得比較多、比例變低了，就再買一些進來，讓比例恢復到原來的設定。
這麼做的好處是：當市場漲得很高的時候，自動賣掉一些漲多資產，可以先賺一筆；市場跌下來的時候， 又可以趁便宜買進，增加持股數。簡單來說，就是「漲多了賣一點，跌多了買一點」的主動再平衡投資策略， 具體該怎麼操作呢？
STEP 1 決定投資組合的「黃金比例」
再平衡第一步，是先幫投資組合設定安心比例，例如：核心部位股票70%、債券（或固定收益型）30%。 把它想像成是一份菜譜，多少鹽、多少糖都早已設定好，才能做出一道美味料理。
投資組合比例的參考值：
➡ 年輕、風險承受能力較高的投資者
可以考慮股票80%、債券（或固定收益型） 20%，因為年輕時可以靠時間降低市場的短期風險，股票長期來看，收益潛力較高。
➡ 中年或風險承受度較穩健的投資者
建議採股票60%至70%、債券（或固定收益型） 30%至40%的比例，平衡收益與風險。
➡ 年紀較大或即將退休的投資者
將股票比例降至50%以下，增加債券（或固定收益型），確保資產的穩定性與安全性。
許多退休基金也是根據投資者的年齡和風險承受能力，動態調整股票和債券的比例。
例如，常見的「100減年齡」規則建議：投資者的股票比例應為「100減去其年齡」， 債券比例則相應增加。70%的股票配置通常適用於30歲左右的投資者； 50%的股票配置通常適用於50歲左右的投資者。
雖然「50%股票、50%債券」的配置，在理論上被視為一種平衡風險與收益的策略，但在實際操作中，退休基金通常也會根據市場狀況、投資目標和投資者的風險偏好，進行更靈活的資產配置。
接下來，提供兩種方法幫助投資人來檢視自己的投資組合：
STEP 2 設定「觸發點」或「定期檢查」
1. 觸發再平衡 ➡ 精準抓住「精準加碼」的機會
當市場出現明顯下跌時，股票部位可利用先前提過的三大工具包：標準差、均線、VIX指數，作為觸發再平衡的依據。
具體方式為： • 標準差達3倍以上 • 週線跌破年線 • VIX恐慌指數升至30以上表示市場出現明顯的大跌情況（碰到了觸發點）， 應該趁此調整資產配置，逢低加碼。
例如：你的資產配置是股／債比50：50，假設投 資組合有100萬元，股票、債券各50萬元。
2.定期再平衡 ➡ 每半年或一年定期一次，跟隨景氣循環調整
若以上的觸發點並未發生，你也可以選擇更簡單的定期方式，固定每年檢查投資組合一次，並根據前面介紹的「美林時鐘」景氣週期，進行比例微調。 每一年的定期檢視，動態調整資產比例，可以幫助你培養投資紀律，透過規律的操作，實現資產長期穩健的表現。
再平衡策略的2大好處
回想一下，你在投資上是否有這樣的經驗？當市場一路上漲又跌下時，你可能會陷入「帳面獲利很多，卻又不捨得賣出，結果漲上去的又跌回來」的遺憾局面。
進行資產再平衡將會你的投資組合帶來兩大好處：
1.輕鬆實現「高賣低買」，不再「追漲殺跌」
想像一下，原本你的投資組合股票佔70%，結果 市場大漲後，股票比重升到了75%以上。這時， 你心裡想，會不會漲多了？又擔心股價後續漲得更高，而你卻沒賺到？
這時候執行資產再平衡，就可以幫你有紀律地「賣掉部分」漲多了的股票，轉換到其他資產，確實地把獲利放進你的口袋裡，入袋為安。
反過來，當市場低迷時，投資組合的股票佔比掉到 了65%以下，此時你就要勇敢地利用手上的現金或債券資金「撿便宜」，低價買回股票，讓資產比例重新回到70%的設定。
2.自動預備「抄底子彈」
執行資產再平衡，不僅幫你平衡了風險，它也是一個「存子彈」的絕佳機制。 當市場不斷創高時，許多人會因為貪心而錯過最好 的獲利機會；而你堅持紀律地執行再平衡，在高檔減碼，實現部分獲利，等到市場突然回落或大幅修正時，你的手上早就握有一筆資金，可以輕鬆地抄底，成為下一波機會的贏家。
簡單說，執行資產再平衡，也是在為下一次「精準加碼」預備好資金。
（本文摘自郭俊宏著，《配息型ETF獲利放大術》，天下雜誌出版／責任編輯：吳佳珍）
