聰明舉債，財富Double — 好債，壞債

　你好嗎？
　你真的好嗎？
　你在財務上應付裕如，還是疲於奔命？
　你一點一滴累積財富，還是每天四處籌錢？
　你過得隨心所欲，還是事與願違？
　美國開國元勳派屈克．亨利（Patrick Henry）曾高喊，「不自由，毋寧死！」號召國人奮起抵禦英國人，捍衛美國主權。這是一七七五年的事，在今日過度消費的社會中，亨利的口號或許應該改為，「不自由，毋寧負債！」英國人早已撤退，但數以百萬的美國人卻選擇讓信用卡公司、抵押貸款公司，以及各種不同形式的債務繼續奴役他們。亨利這句名言一樣適用在「負債」這件事。
　在美國，如果你浪費資源，那你不會是唯一一個，也不會被人取笑。事實上，你還會有一群啦啦隊，大多數的隊員就是那些賣東西給你並從中獲利的商人。但請記住，但就算周遭的人都是賺多少，花多少，也不表示這就是正途。消費者淪為奴隸

　消費文化無疑是商人創造出來的，好讓他們的荷包永遠滿滿。有人說六○％以上的經濟都來自消費者的花費，而他們的花費有一部份又來自信貸。對賺錢的商人來說，這種消費文化有暴利可圖；但對花錢的消費者來說，這種文化讓他們成了奴隸。
　在現代社會，人享有財富，同時也濫用財富，但許多人的內心始終缺乏安全感，也沒有明確目標，因此面對唯利是圖的商人，就失去了防衛能力。
　過去這些年來，我遇過不少受困於債務或經濟狀況而無法脫身的人。簡而言之，他們的生活不再有任何樂趣。拖著債務的死馬前進很累人；當你不停地在還過去的債，就很難向前邁進。
　當然，生命不只是賺錢和花錢這兩件事而已，但金錢無可避免會影響生命中許多層面。我並不主張節衣縮食，而是要教導各位正確的觀點、適度地花費及儲蓄，同時朝退休的目標邁進。本書探討的是「債務」的哲學——或者對許多人而言，應該說是「沒有債務」的哲學。
　什麼是好債？
　好債會增加你的淨值，能幫助你賺錢。運用好債能增加你目前的收入、淨值，或是可預見的獲利能力。相反地，壞債則會降低你的淨值，吞噬你的財富。花在償還壞債上的錢會降低你的現金流量。
　在不久之前，許多美國人還認為欠債代表一個人道德上出了問題，但在今日，欠債似乎已不是什麼可恥的事。或許是因為信用卡及循環利息的出現，讓人變得更大膽、更貪婪。不僅如此，負債的感覺也不再像以前那麼具體，沒有人會知道你負債。從前我們欠巷口的雜貨店老闆錢，會覺得良心不安，但現在我們是付（或不付）信用卡帳單給一家遙遠的、沒有臉孔的公司，雜貨店老闆和洗衣店老闆還是會微笑地跟你打招呼。
　亨利．泰勒（Henry Taylor）在一八四七年出版的《生活隨筆》（Notes from Life）一書中寫道：「一個人在金錢的取得、儲蓄、花費、給與、接受、借貸、遺贈各方面能夠處理得當、掌握分寸，則他近乎完美。」時至今日，這句話仍是至理名言。
　不是每個人都有毅力及智慧能把對未來的明確計劃付諸實行，然而，只有制定計劃並確實執行的人才會成功。
　慾望永無止境的人成了情慾的奴隸。許多人甚至自願戴上債務的枷鎖，他們不僅是「月光族」，而且為了眼前的享受還寅吃卯糧。用欠債的方式購買商品或服務，並不等於已經支付了這項商品或服務的款項，而是要用未來的收入來付。
　剛開始欠債時，債務並不會造成痛苦。相反地，能帶給受害者短暫的快樂，因為它的危害是有潛伏期的。有許多美國人寧願冒著得到「財務痳瘋病」的危險也要先花再賺，而這麼做只為了換取暫時的快樂。無人不可舉債

　用信用卡填滿慾望的無底洞會扭曲人生。信用卡讓情感戰勝數字——把付款延伸到未來，每個月的實際支出大幅降低。很快地，激情消退，留下你一個人面對數字的現實。如果你也曾經做過「買了再說」這種事，請你深呼吸並仔細思考——現在是做出重大改變的時候。
　真的有人能以負責任的態度使用信用卡嗎？當然有。如果你能這麼做，信用卡是很有用也很方便的工具。手持信用卡就好像身藏武器出門一樣，在負責任的人手裡，它能帶來益處；在愚笨的人手裡，它卻能致命。信用卡，加上放縱的情感，能摧毀任何理智的財務計劃。
　我看過的一些文章及研究報告指出，大學畢業生平均背負四千七百美元的卡債，以及一萬八千七百美元的學生貸款。他們在大學裡學到了什麼？如果上大學只是讓年輕人對消費者債務及揮霍無度的生活方式胃口大開的話，那不上大學對他們還比較安全！請別誤會我的意思，你還是該上大學，只不過要留意你學到了什麼。
　壞債可以進一步定義為動用到每月或每週所得僅剩一○％～二○％。我認識一些人，年收入十五萬美元，最後卻阮囊羞澀、一貧如洗。我也認識一些人，年收入不到一萬五千美元，戶頭裡卻存了十五萬美元，還擁有昂貴的不動產。面對過去十年累積的壞債，你能怎麼做？四大債務效應

　牢記一件事，債務不只讓你失去金錢。你以為債務只是待繳的帳單，事實上可不只如此。有四種最主要的債務效應：失去自由、失去現金流量、失去時間、失去機會。
　失去自由：債務最終會讓你無法隨心所欲做想做的事。當債臺高築時，你的選擇也會大幅減少。
　當負債／所得比很高時，有一天你可能會跨越一個門檻，也就是你的債務已經多到讓賺錢不過是避免痛苦的一種方法。真正的喜悅或財務上的進展似乎都成了天方夜譚。
　想想看，如果每天辛苦工作只能勉強餬口，那跟一個簽了賣身契的奴隸有什麼兩樣？你可以選擇繼續被奴役，還是為自己做好安排，獲得財務自由。
　失去現金流量：無疑地，這是最顯而易見的債務效應。當手頭漸漸沒有「閒錢」——也就是應付一些臨時開銷的錢時，你就會感覺到這項效應了。你大部份的可支配所得都用在基本開銷上，而最後可以讓你贖身的那一小部份所得又要拿來償還壞債。
　雖然可能無法徹底根除壞債，但絕對可以大幅削減壞債，並開始投資未來。如果你的所得的一五％都用來償還壞債，那麼第一個目標就是降到一○％，然後五％，最後接近零。這麼做的同時，還要把錢拿去做投資儲蓄，最後就有一筆資金，讓你不用再工作。
　失去時間：背負債務的人，一定無法愛去哪兒就去哪兒。想想那些身陷債務——壞債中的人，他們其實是預支了時間，因為得在未來的時間裡不斷工作以償還債務。所謂的「拿生命去抵押借款」就是這個意思。
　煩惱壞債所花的精力會減少做其他正面活動的時間。近幾年來，大多數人的新年新希望，已經不是「減重」，而是「擺脫債務」和「有更多時間陪家人朋友」。
　失去機會：當一個獲利的絕佳機會來臨時，你可能只能眼睜睜看著它溜走，沒辦法好好利用它，因為你的財務狀況不允許你這麼做。企業經營的第一條守則是看到實在的價值時千萬別視而不見；第二條守則是機會來臨時抓住它。如果你的鄰居急著變賣一塊建地，只要你能在二十四小時內付現，他就半價賣給你，你能抓住這個機會嗎？這則故事的寓意，是當機會來臨時，原本已有他用的資金必須能靈活調度。如果沒有在機會來臨時做好準備的習慣，那就輸了。
　當然，債務還會帶來其他問題，但是大多數的問題都離不開以上四個範疇。和過多的膽固醇一樣，過多的債務是頭號的隱形殺手，會扼殺我們的財富及潛能。（葉庭宜整理）好債

　●能有所回報
　●能增加淨值或現金流量
　●能獲得可轉換為現金或淨值的折扣
　●能發揮低風險之財務槓桿作用
　●例如：財務槓桿度在安全範圍內之不動產貸款、能回本的就學貸款、為投資事業的貸款（前提是有能力經營）壞債

　●通常因消費而產生
　●會降低淨值或現金流量
　●侵蝕未來的收入
　●例如：吞噬退休基金的車貸、循環不斷的信用卡卡債。《好債，壞債──聰明舉債，財富Double》
作者：強．漢森
譯者：許家宣
出版社：《天下雜誌》出版
出版日期：二○○五年七月二十五日