台灣科技100強 — 誰能稱霸未來？

六月，當國際資訊龍頭廠商齊聚台灣，用傲人的趨勢眼光與翩翩風采，贏得全球的注目與讚嘆，也突顯台灣科技業的重要性。但是，在熱鬧的表面背後，台灣的科技產業在全球經濟分工中，到底扮演什麼樣的策略性角色？
　當新政府標舉綠色矽島願景，傳統產業與高科技產業孰輕孰重的議題成為輿論焦點時，值得探詢的問題是：科技產業在台灣經濟版圖中，到底有多大的份量？
　為了回答一連串的問題。在公元兩千年的下半年，《天下雜誌》首度推出「天下科技一百強」排行調查。
　這個調查以今年《天下二千大企業》的調查資料為基礎，再參酌美國《商業週刊》「全球科技一百強排行」的調查指標與項目：不以規模為主要排名依據，而是以去年營收、營收成長率、股東權益報酬率，與稅後純益等四個指標，徹底體檢台灣高科技產業：包括半導體、電子、資訊及通訊、精密器械、資訊設備銷售服務業及電信服務業，得出這項兼具成長性、爆發性與獲利性的「天下科技一百強」排名。
　榜首是光碟業者中環，第二至五名分別是台灣大哥大、廣達、巨擘科技及華碩。
　結果發現，科技一百強的營收總額，佔兩千大企業總營收的一三．五三％，足見這一百家企業對台灣產業發展的重要性。
　如果排除科技一百強中屬服務業的電信服務、資訊產品通路廠商，僅計算以製造業為主的一百強科技廠商，則一百強中的製造業總營收占去年製造業總產值的比重，更提升為一八．五四％。
　也就是說，光是這一百家科技公司，就足以撼動台灣經濟的基礎，足見高科技產業的份量。

半導體業主導市場

　仔細分析進榜的行業別，在「天下科技一百強」中，資訊及通訊業最多，共有三十家，其次是電子業，有二十九家，半導體公司共二十五家，資訊設備銷售服務公司共有九家，電信業有六家，精密器械廠商僅有一家。
　值得注意的是，美國《商業週刊》製作的「全球科技一百強排行」中，以半導體業進榜數最多，高達二十七家，顯示半導體業在全球產業中，的確具有主導地位。其中，台積電名列「全球科技一百強」第五名，產業份量更不容小覷。
　進一步分析「天下科技一百強」，各行業的平均營收成長率，以半導體業最高，平均營收成長率達二七二．四六％，是電信業的一倍。
元富投顧研究副理趙士賢分析，去年開始，全球半導體景氣復甦，預估這一波景氣成長，可以到達二○○一年，因此，一九九九年以及今年的營收成長率都會比較大，二○○一年則成長將趨緩。
　華寶證券執行副總裁劉啟東認為，半導體廠商進榜家數佔「天下科技一百強」的四分之一，可見半導體是台灣資訊業的經濟命脈，以獲利跟成長性來說都比硬體製造、電腦廠商的動力更強。台積電能排到第十名就是例證。
　由於「天下科技一百強」的調查同時注重成長性與獲利性，不以營收為單一指標，中、小型企業更容易有所表現。像台積電這類股本超大的公司，成長性與爆發性本來就不如中、小型公司，能排到第十名，可謂甚具實力。而美國《商業週刊》「全球科技一百強排行」則定下營收三億美元的高門檻，許多在台灣表現優異的企業因而無法進榜。
　其實，在晶圓代工方面，台積電與名列「天下科技一百強」三十八名的聯電，早已爭相進行產能競賽。

研發眼光要更長遠

　台積電董事長張忠謀在幾次公開場合中表示，今年併購德與世大之後，八吋晶圓產能立即提升七十萬片，今年營收將可以達到五十億美元，明年將可以成為全球前十大半導體公司，也將可以超過英特爾，成為全球晶圓產出最多的半導體製造公司。
　在ＩＣ設計廠商方面，成長相當快，像第六名的聯發、三十八名的威盛、四○名的矽統等，表現都算好，未來幾年的成長性也都很被看好。
　不過，華寶證券的劉啟東警告，長期來看，台灣的ＩＣ設計廠商因為研發方向不夠遠，短線壓力較大，想要在短期內得到最大的效果，因此大多集中在設計中、低階產品，這對長期發展非常不利，最好轉型設計高階產品，才能保障獲利率與長期的高成長性。
　去年是行動電話市場開放的第二年，行動電話使用量與用戶數激增，因此，電信業的平均營收成長率相當好，達一一七．一％，僅次於半導體業。
　劉啟東認為，無線通訊服務才剛起飛，未來，無線通訊的比重將由語音轉移到數據傳輸，另外，寬頻傳輸、第三代行動通訊與固網，都將會加速電信服務業的成長，未來三到五年內，電信服務業的爆發力還很大。

無線通訊普及

　雖然無線通訊已經進入起飛階段，但是元富投顧研究副理趙士賢認為，相較於去年電信業者的亮麗表現，今年，由於行動電話普及率已經高達六○％，平均每五個人就有三個人是大哥大用戶，因此，今年電信業的成長率將會趨緩。
　不過，以去年的表現來說，電信業者在「天下科技一百強」排行中，都有不錯的表現。雖然經過財政部修正財務報告，台灣大哥大仍高居科技一百強的第二名，泛亞電信次之，排名第九，遠傳電信名列二十三，和信電訊、中華電信、東信電訊，分別排名四十八、五十九與六十六名。
　分析台灣大哥大的成長策略，本來就比較積極開發新用戶、衝高業績。相對而言，遠傳一開始的策略就比較緩慢，相對於台灣大哥大，遠傳比較強調公司的形象與品質。
　泛亞雖然不是全區業者，但是，卻能鎖定南部市場的在地用戶，提供地區性的服務，在行銷策略上也很積極。由於表現傑出，近日，美國西南貝爾電信公司已經取得泛亞的六成股權，成為最大股東。
　華寶證券的劉啟東指出，跳出全國競爭的格局來看，泛亞專心經營地區用戶，反而能得到利基，不見得一定要跳升成為全區的業者。
　至於中華電信雖然已經有長期的根基，但是，成長性與爆發性顯然不如其他新的民營電信公司。未來，中華電信即將進行民營化，對於經營效率會有何種程度的提升，將影響國內電信市場。

低價化壓縮獲利

　資訊及通訊業，與電子業在「天下科技一百強」的平均營收成長率各是八九．八三％與八三•九二％。總計這些廠商在科技一百強中共有五十九家。光是在前十名就佔了一半。
　雖然這些資訊及通訊業，與電子業在科技一百強中表現傑出，但是資策會市場情報中心主任詹文男警告：產品低價化趨勢，附加價值低落，已經是台灣資訊硬體廠商面臨的問題。
　目前，不管桌上型電腦、筆記型電腦、手機、ＰＤＡ、掃描器等低價趨勢早已發生，許多廠商獲利有限，到現在，生產一支手機的獲利不到五美元，連排名科技一百強冠軍的中環，主要生產的ＣＤ—Ｒ，單片售價也已經跌到○．五美元。
　降價的主要原因是國際大廠買方力量大幅增加。根據資策會市場情報中心資料，全球前十大筆記型電腦廠商佔有率從一九九五年的六四％，提升到一九九八年的七五％。於是，國際大廠採購台灣資訊產品時的議價能力愈來愈強，更壓縮台灣廠商利潤。
　低價風暴來臨，台灣廠商只好不斷提升「降低成本」的能力。
專精，是一種做法。排名第三的廣達，就專注於筆記型電腦設計代工。第五名的華碩，則專注於主機板，即使研發生產其他產品，如筆記型電腦，最新核心的項目也是主機板。第十一名的台達電，也專心集中精力在電源供應器領域。

策略聯盟形成虛擬企業

　集團化，是另一個降低成本的作法。為了不斷降低成本，愈來愈多廠商利用策略聯盟或購併，結合上中下游的廠商，一起吃下訂單，共同承擔風險。排名十八，在美國《商業週刊》「全球科技一百強排行」名列二十七的鴻海就是以此策略著稱。排名並列四十三的宏、大同，也都是藉集團整合降低成本，上、中、下游慢慢形成一種虛擬企業（virtual enterprise）。
　面對低價化風潮，有的廠商決定增加對關鍵技術的掌握。
　威盛電子主導新規格的晶片組，挑戰英特爾的嘗試，就頗受業界肯定。
　市場情報中心的詹文男指出，根據資策會市場情報中心在一九九九年中做的調查，台灣資訊業每年付出超過十五億美元的權利金（包括技術移轉費、授權費等）。以台灣資訊業產值大約四百億美元來計算，淨利如果有五％，不過二○億美元，其中權利金就佔了十五億，如果國內廠商能提升關鍵技術的自主率，錢可以省下來，產品附加價值也可提高。
　事實上，太過投入於附加價值較低的開發、測試、製造，讓台灣廠商在全球價值鏈分工體系中難以翻身。
　以宏集團董事長施振榮所提出的「微笑曲線」來說，價值鏈兩端的創新與原始設計，以及服務與行銷的附加價值較高。至於中間的開發、測試與製造的附加價值就較低。美國在創新與原始設計的資金投入比例佔一○％，在服務與行銷的資金投入比例占五五％，在開發、測試與製造投入有三五％。
　相較之下，詹文男指出，台灣投入前兩項附加價值較高項目的資金比例只有一％與一九％，卻把八○％的資金比例投入於附加價值較低的開發、測試與製造，是造成台灣科技產品附加價值偏低的主要原因。
　在「天下科技一百強」當中，電子設備銷售服務業，平均成長率有四三．八二％，皆以台灣本土為主要市場。

通路是電子商務贏家

　以資訊通路而言，排名第四十六名的聯強，名列六十九的震旦行，去年成長都不錯。但是今年由於手機跌價，加上國內小型通訊店過多，未來勢必會有一波通路整合，大者恆大趨勢來臨。
　此外，華寶證券副總裁劉啟東認為，這些廠商未來如何將企業對企業電子商務（Ｂ２Ｂ）的方式整合到目前的營運，會是未來成長的關鍵。
　比較遺憾的是，在「天下科技一百強」排名中，並沒有軟體公司進榜。相較於美國《商業週刊》「全球科技一百強」，有十四家軟體業進榜之外，網路公司也有十四家進榜。同樣名列「天下科技一百強」第五十五名的精業與敦揚，都是以系統整合為主的廠商，精業也轉投資網路公司奇摩站，算是一百強之中，較早布局新經濟的業者。
　整體來看，《天下雜誌》首度製作的「天下科技一百強」調查，雖然呈現出過去一年來，台灣科技產業中，成長性與爆發性表現較佳的企業，但是，卻也同時彰顯出台灣科技產業面臨的問題與挑戰。

更高層次的競爭力

　需要面對的挑戰包括：產品低價化的衝擊下，明年的「天下科技一百強」，科技業佔台灣產業的比重會不會加大？科技業者是否能衝過去年的成長關卡，邁進更大格局的競爭態勢，發展更高層次的競爭力？都是值得期待的話題。