三商銀走不出政治陰影？ — 民營化幕後

深藍色西裝制服、塑膠黑框眼鏡，在六十八歲的第一銀行董事長黃天麟身上找不到什麼特徵，除了左胸口那枚小小的一銀徽章。和任何一個穿著一式制服的一銀經理人站在一起，黃天麟更是一點不特別。
　像黃天麟這樣一個在一銀工作長達四十年的決策者，以及三商銀（第一銀行、華南銀行、彰化銀行）近兩萬名員工，將經歷一場劇變——民國八十七年，三商銀即將演出民營化的戲碼。
　這是一場真真實實上演的戲劇。三商銀近二萬個行員，必須像演員一樣，將冰凍二十年、等待民營化的心情，一下子，要在二年內解凍、釋出活力，期待三商銀藉由民營化，鬆綁過往的諸多限制、轉變體質。「民營化後，睡獅乍醒是猛虎出柙，還是懵懵懂懂？」一位離職的三商銀分行經理語帶玄機。
　這也是一場值得觀察的變身大戲。面對新銀行的競爭，三商銀的存款市場佔有率從一九八六年的三一．七％，降到一九九六年一九．三％。
　但三商銀的實力，依舊不可輕忽。遍布全台四百零五個據點，較十六家新銀行分行總數三百三十三家還多，台灣地區每五元存款就有一元留在三商銀；總和資產二兆六千一百億元，是十六家新銀行資產總和的一．四倍。
　這更是一場與時間的賽跑。拖延了二十年的民營化，三商銀如何在兩年內，轉化變成民營銀行？制勝的關鍵何在？

二十年拖延，兩年解決

　政治人物的心態，將是三商銀民營化可否成功的關鍵。政治層面影響之大，首先就讓拖延了二十年的三商銀民營化，在兩年內腳步加快起來。
　去年冬天，國家發展會議確定「公營企業必須在五年內民營化」的原則。一個口令，一個動作，三商銀民營化也跟著緊鑼密鼓進行起來。
　五月底，省議會解除「三商銀官股不得低於五一％」的禁令；六月，民營化計劃出籠，三商銀將釋股、吸納約八百億台幣左右的資金；六月底，三家商銀三天內選定主辦承銷商，分別為京華證券（彰銀、華銀）、中華開發（一銀）。
　根據中華開發一位經理人推估，遴選承銷商後，省政府評價、送證管會、員工認股、繳款，釋股時間可壓縮在十一月完成。「幾乎每天都有新變化，」副省長祕書李秀鳳感覺。
　三商銀民營化步履飛揚，更彰顯過去二十年，因為行政單位及民意代表的阻撓，使三商銀民營牛步化。
　中央再保險公司董事長柯飛樂回憶，民國六十年代就有公營企業民營化的爭議，然而，在政府的觀念裡，大陸失守有部份原因來自金融動盪，因此不肯放鬆對公營銀行的控制。
　民國七十二年，俞國華以省營銀行規模特大，轉移民營「恐怕弊多於利」，因此主張新銀行可以民營，但大銀行不可。這種心態，曾被現任農民銀行董事長李庸三形容為「恐巨症」。
　八十年代，政府不再堅持，民意代表卻成了阻力。民國七十八年，政府將三商銀列為第一波民營化名單，當年冬天，省議會立刻別苗頭似地通過「公股不得低於五一％」的決議。結果，三商銀民營化一拖至今。
　從行政部門到民意機構，政治拖延三商銀民營化的腳步長達二十年，一場體制外的政治會議，卻讓民營化快了起來。

財務手法鞏固政治控制

　國發會確定凍省原則，三商銀兩年後改隸中央，但省議員寧願在任期上加速三商銀民營化。一位與省議員有過接觸的公營金融機構負責人，分析議員贊成的心態說：「省方面對地方，需要政治資源，民營化釋股的資金省方可以直接支用，以後到了中央，他會不會讓給你們？」
　省議會舉手表決做出的多數決，並不代表民代視三商銀為金雞母的態度已修正。省議員彭添富轉述已過世的省議員蔡介雄說法，省府需要財源，哪裡有把賺錢的機構拚命推給別人的道理。
　一位三商銀出身的企業董事長含蓄分析，三商銀分支機構多、客戶多，與地方的關係深入，利用價值很大。立法委員黃國忠也持保留態度：「除非政權輪替，否則政府、銀行共生的形態很難打破。」
　透過交互持股，未來，政府還是大股東。相較於分散的民股股東，政府具有絕對的控制權。
　首先，第一波民營化釋股之後，未見有下一波的釋股計劃，民營化並不完全。民營化後，政府仍持有三商銀官股三九∼四七％，未來會不會繼續釋股，目前沒有明確的計劃。
　儘管副省長賴英照信誓旦旦：「三商銀釋股一定不會只到四九％為止，會繼續放出，這都有公開講過。」但省議會財政委員會召集人彭添富立刻質疑：「如果是，那為何不送到委員會，像台灣企銀一樣增列釋股到三○％的但書？」
　透過交互持股，更使政府實際握股不用多，卻可掌控經營權。學者劉進慶觀察，在台灣，公營銀行以台銀為中心，搭配三商銀，彼此具有交互持股的特性。譬如，台銀轉投資華銀四九．一二％、一銀一二．八四％，而華銀、一銀互相投資四．五％、三．一％。「以台銀為據點，巧妙地將三商銀當做公營銀行來支使，」劉進慶分析（表一）。
　以彰化銀行為例，表面上這一波釋股將一舉降低官股為三九．九二％。但事實上，由於省政府控制華銀、第一銀行，因此省府握有控制權的股份還有四九％。而第一銀行釋股後，官股表面上四七．五％，實際上政府可控制五五．二八％（政府股加華南銀行持股）。
　小股東的股權分散，也不易參與銀行經營。從八十五年股權分布表看，握有一、兩萬股以上的民股股東，平均持股約只有一％，根本無法取得一席董事。
　而歷任三商銀的民股股東，除了八十三年華隆集團以收購委託書方式進駐第一銀行、華南銀行（實際持股只有○．○一％）之外，其餘如新光人壽基金會、黃朝琴基金會等，多是過去的地方賢達（持股○．○一％）。針對政府持有多數股權的問題，賴英照不避諱：「過渡時期，大股東當然還是政府。」

人事制度扼殺經營思考

　如果說，銀行由股東、經理人、員工、客戶共組，二十年來，握有三商銀股權超過五○％的省政府，就從根固結了三商銀、從中掌握了高階經理人的任命、從制度面束縛了員工的創意。「骨架子不對了，」元大證券集團總裁馬志玲觀察現在的釋股計劃。
　省政府掌握高階經理人的任命，從一銀、華銀到彰銀，三商銀的董事長、總經理皆以台灣省政府代表身分出席董事會。三家商銀，二十八位官股董事（佔董事會成員六二％）裡，近乎一半的比例非金融專業，從省府人事處長、前民意代表、省府副祕書長等都有。
　由省政府空降經理人，深深打擊員工士氣。一位轉戰新銀行的經理人就直言不諱，在三商銀，單憑實力只能做到部門經理，再往上的職位，「根本不在行員的生涯規劃裡。」
　民國七十年代起，基於防弊而起的高層輪調制度，更讓高階經理人無法有生根於銀行的意願。近幾年，三商銀董事長幾乎都是兩年一任，根本無法對企業經營做長遠思考。「省屬行庫的老闆都是省政府，所以也習慣了，但是這在商場上是很不可思議的事情，」黃天麟平靜地說。在回任第一銀行董事長以前，他曾調任金融研訓中心、合作金庫。
　富邦集團總裁蔡萬才形容這種違反人性的輪調制度，如「舞女轉台」，輪調制度不改，企業環境很難塑造。
　高雄銀行董事長許世軍從管理學的角度看銀行經營指出，不管是責任中心、利潤中心，管理者都要有權，應該要有「做不成唯我是問」的心態：「否則都是空談。」
　雖然三商銀短時間仍無法擺脫政治層面的束縛，然而，二十年的歷史，也為三商銀累積了「新」銀行無法望其項背的長處——人才資產。
　過去，三商銀高薪、高素質的環境像一個強大的磁場，二十年來不斷吸納人才。一位離職的華銀經理人指出，四十年前，華銀的薪水是一般公務員的二．五倍，是當時最好的出路。一銀董事長黃天麟也記得，四十三年前，台大經濟系畢業的一百個同學中，就有二十六人進入一銀服務。
　完善的訓練制度，也讓三商銀的經理人馬步蹲得扎實。在華僑銀行常務顧問王光生眼中，一個好的銀行經理人，必須什麼業務都了解。而三商銀的訓練，從存放款、外匯都有計算積分，符合管理階層應受的訓練。
　最好的例證在於，民國七十九年新銀行開放，三商銀走了三百多個經理人，「銀行照樣開門，人才銜接沒有斷層，」一位離職的分行經理說。北企銀總經理游國治也很羨慕：「三商銀的人才素質很好，一民營化，對其他銀行影響很大。」

銀行人才的搖籃

　三商銀是台灣銀行界人才訓練的搖籃。七十九年以來，十六家新銀行陸續成立，紛紛向三商銀借將。如：萬通銀行總經理丁桐源來自一銀、玉山銀行總經理黃永仁來自華銀。
　新銀行開放，更讓三商銀早一步走出獨佔的老大心態。民國七十九年，新銀行開放，金融業進入戰國時期，公營銀行經理人多少從獨佔的心理中走出來。「銀行跟中油、台電不同，我們是由危機意識中轉向民營化，行員的心理建設比我們想像的快，」台北銀行前董事長葉國興很樂觀。
　儘管如此，習於做公務員的三商銀員工，能不能擺脫過去公務員心態？一位華南銀行出身的經理人憐惜地分析，過去銀行把行員當公務員管，日子一久，沒有鬥志，變成像公務員一樣是辦公不是做事情。未來，「除非大量換血，否則有樣學樣，很難變好」他說。

員工未來仍在霧裡？

　但隨著半年來馬不停蹄的民營化，員工不安的情緒，似乎來得比心理建設還快。
　午後，第一銀行總行十三樓大廳，一場民營化說明會人數不多，一位五十出頭的三商銀員工凝著神，桌上的小錄音機、她的筆，持續勤快記錄台上主管報告每一個攸關自己權益的重點。「我也不知道啊！是同事要我來聽的，」這位中年行員的臉顯得彷徨，一如多數員工。
　三商銀員工很難預知民營化後會有什麼變化。公聽會上，第一銀行人事室主任蔡哲三宣誓：「董事長說未來絕不主動裁員。」然而，今年九月，各銀行的經營階層都將面臨董監改選。今天董事長的承諾，明天「沒有白紙黑字誰能信？」一銀工會代表盧恆生說。
　面對各種疑問，「這個我可以確定」、「那個應該是這樣」，蔡哲三顯得很急躁，卻無可奈何。從五月確定三商銀民營化以來，蔡哲三每天早上八點上班、晚上九點下班，連父喪都只能請假一天，說到這裡，五十多歲的他不禁哽咽。
　三商銀民營化時間表排得快馬加鞭，關於年資結算金、退職金最基本的保障卻仍未定案。工會、人事室都要求，員工過去存在銀行的自提金，民營化後不能列為政府對員工的補償。然而，這一切截至八月二十日，仍未有具體承諾。「員工看到這麼久決議沒有下來，會憂慮的心情可以理解，但凡事要樂觀一點，」副省長賴英照只能這樣說。

起跑在即，尚未熱身

　民營化後三商銀的走向、體質如何加強、制度如何變化？省府、三商銀仍然一陣匆忙。
　省府財政廳裡，第一線的承辦人員又急又累。七月份，主管省屬行庫的二科股長李坪鑫鑽進三樓一間辦公室，在滿是卷宗的辦公桌騰出個座位。二本簇新的承銷法規，在他身後旅行袋露了頭，說明他這半年來的生活——手上有七個案子同時進行。過去從未有股票承銷經驗的他，要把資產二兆六千一百億的三商銀民營化。
　公聽會上，一銀人事室主任蔡哲三無奈地說明，他曾上公文詢問省府未來制度設計的問題，「但財政廳說，你們自己處理。其實現在董事長也無法決定，因為大股東是省府，他上面還有老闆。」
　急速的民營化前，一銀董事長黃天麟身為公務員的無奈特別明顯。只要還是公務員一天，就仍得受人事、審計等法令限制，不能先從事強化體質的工作。「只要不民營化一天，我們就不能有什麼變化，」黃天麟無奈。
　黃昏，擴音器裡響起如軍歌般的一銀行歌，身在第一銀行，令人恍若置身威權時代般時間的停滯。三商銀，用二十年等待換來的民營化，離真正的民營企業還有多遠？