如何把風險轉嫁給消費者？

中世紀的工程師建造懾人的城堡，用厚重的城牆及堡壘，嚇阻敵人的入侵。但終有一天，侵略者會破牆而入，甚至繞道而行，長驅直入。同樣地，目前主宰金融圈的大銀行，似乎也不像表面上看來那麼高枕無憂。

過去二十年，在巴塞爾銀行監理委員會的領導下，各國銀行主管機關致力建構銀行體系。這在一九八○年代中期，的確有需要——當時的銀行資金嚴重不足，任何銀行垮掉，就可能會危及整個金融體系。

巴塞爾委員會的努力，成效斐然。到一九九○年代中期時，世界上大多數國家的銀行主管機關，均要求銀行的資本與資產比例，不得低於八％，這就是所謂的庫克比率（Cooke ratio）。