＃川普：停火「岌岌可危」，新菜單「NACHO」是什麼意思？
伊朗回應了美國的一頁式和平方案，要求美國解除海上封鎖和制裁，同時希望保持對荷姆茲海峽一定程度的控制，遭到川普拒絕。
川普表示，停火協議現在「岌岌可危」。伊朗的回應是「垃圾」，他自己甚至連看都沒看完。
川普從4月7日宣布停火以來，一個月過去了，荷姆茲海峽實際上一直處於關閉狀態。中東地區的交火持續。
在川普總是退讓的「TACO」（墨西哥玉米餅）交易之後，最近華爾街出現新的「菜單」，「NACHO」（墨西哥辣味玉米片），這是「荷姆茲海峽永遠不會開」的縮寫（Not A Chance Hormuz Opens）。這條全球能源供應的重要航道持續關閉，相關的經濟成本，包括油價上漲、通膨加速將持續累積。
布蘭特原油目前在每桶104美元左右徘徊，美國已經開始考慮能源長期如此的情況，川普表示支持暫停徵收燃油稅。
美伊現在的態度，就是持續鬼打牆。公開跡象看來，伊朗沒有即將讓步的打算。川普的話反反覆覆，雖然這次沒有表明是否恢復對伊朗的軍事打擊，但持續說他正在考慮重啟護航計畫。
川普即將出門去，中方已經證實，川普到北京的訪問時間為13日到15日。伊朗問題，看來得等中美領導人見了面之後，才會有更進一步的進展了。
＃川習會，誰會跟著川普去北京
外媒指出，川普將帶著十幾位美國商界高階主管，一起進行國是訪問。
代表團成員邀請了包括馬斯克、庫克，以及波音執行長奧特伯格（Kelly Ortberg）。其他還有美光、高通等科技公司，金融產業例如高盛、黑石集團、貝萊德、花旗等等的高階主管，都將一同出席。
川普希望能藉此促成與中國的商業和採購協議。知情人士透露，波音即將獲得史上最大的訂單之一，預計500架737 Max的訂單將在川習會期間正式公佈。
值得注意的是，馬斯克會一起去。顯然去年兩人鬧翻以來，友誼再度回溫。但黃仁勳不在名單上，黃仁勳上週接受《CNBC》採訪時曾表示，如果受邀，他將加入。
＃史詩級行情，誰還有機會向上？
美股小幅收高，標普500指數和那斯達克指數再次刷新收盤紀錄。費半更是上漲2.59%，突破12000點關卡，3月以來，費半指數漲幅已經超過55%。
這波行情還沒結束嗎？摩根大通週一發布的2026中期展望報告中認為，「人工智慧的超級週期可能才剛開始」。
誰會是下個創高類股？摩根大通認為圍繞著3大方向：
- 1、資料中心建置：半導體供應鏈、網路和光纖、發電輸電相關。
- 2、能源基礎設施：由於AI對電力的龐大需求，看好發電、輸電和儲能。
- 3、資料中心營運商：微軟、Meta、甲骨文、Google。
此外雲端平台商也將受益。
長期來說，凡出現供貨瓶頸的都將持續點燃行情。
輝達GPU在訓練大語言模型時，供不應求而大漲。
現在AI的應用進程走到推論，加速對CPU的需求，這推動了英特爾（Intel）和超微（AMD）的股價衝向歷史高點。
「市場投資者，不論是法人或是散戶都喜歡追逐瓶頸，」CFRA分析師辛努（Angelo Zino）表示。
記憶體也是因此，股價持續飆升。美光上週創下歷史新高，三星晉升一兆美元市值俱樂部，SK海力士也同樣站上歷史高位，SanDisk光是今年漲幅就超過450%，大巨頭都在講記憶體成本上升的麻煩。
下一個瓶頸是光通訊，「光進銅退」，以光訊號取代銅纜傳輸是趨勢，將相對省電，更能夠減少延遲。
上週輝達宣布與康寧建立合作關係，康寧憑藉材料科學，成為矽光子時代的關鍵推手，不只提供光纖，更研發出能讓光訊號精準導入晶片的玻璃耦合載體，解決晶片間通訊瓶頸。
不只康寧，輝達也投資了光學元件製造商Coherent 與Lumentum，押寶矽光子。
多頭認為，這波AI驅動的超期週期，會讓這波魔幻的上漲行情持續更長的時間。機器人、自動駕駛等領域，都預計成為下一個主要驅動力。
今年還有三大獨角巨獸即將IPO，科技股主導的上漲行情，持續支撐股市。
＃工黨大敗，英國首相暫時保住了位置
英國上週舉行地方選舉，執政的工黨慘敗，超過40名工黨議員呼籲首相施凱爾（Keir Starmer）辭職下台。
對此，施凱爾就地方議會的選舉結果，向黨內議員發表重要演說，施凱爾承認選民對英國的現狀感到失望，但他堅稱自己不會辭職。
他表示工黨如果處理不好，英國將走上一條非常黑暗的道路，他批評了反對黨，包括右翼的改革黨以及競爭對手保守黨。
「我沒有像保守黨那樣袖手旁觀，沒有讓我們的國家陷入混亂，」施凱爾誓言要面對英國面臨的巨大挑戰，包括經濟成長、國防、與歐洲的關係，以及能源需求等等關鍵問題，試圖說服工黨讓他繼續留任。
施凱爾的演說沒有什麼新政策，但是他承諾將英國定位為歐洲中心，並且確認將英國鋼鐵國有化的計劃。
黨內挑戰者這次放棄啟動競選，但仍然呼籲施凱爾到九月走人。
施凱爾的下台危機算是暫時解除，他爭取到了一點時間，發表演說後，英國國債市場交易平靜，但仍然比其他歐洲國家的債券價格低。
