＃Citrini恐怖故事，點燃台股、韓股行情？
Citrini Research一篇AI大未來的想像，指出AI會顛覆諸多產業，讓美股面臨大修正。但亞股卻是另外一番景象，台股24日單日大漲927點，韓股漲幅也逾2%，紛紛開出紅盤。
為何美股恐慌，亞股卻一片歡樂？
Citrini Research文章，強化了亞股的樂觀，AI強大的背後，依靠的將是眾多的晶片製造商。
Citrini Research的共同作者沙哈（Alap Shah）接受彭博電視台採訪時表示，半導體、資料中心是人工智慧的主要受益者。
「顯然半導體產業是最大的贏家，」沙哈指出，「半導體上游的所有環節，也就是建構資料中心所需的一切都是大贏家。」
全球軟體股普遍下跌，但做硬體的科技股領漲，帶著MSCI亞太指數強勁開局。
「脫鉤已經開始，」CMC Markets分析師福布斯（Christopher Forbes）表示。
人工智慧衝擊的焦慮，影響傳統軟體產業，大多數的知名軟體公司都在美國上市，亞太企業受到AI顛覆的影響反而較小。
當然台積電、三星、SK海力士，都會是人工智慧領域資本支出不斷成長的直接受益者。
投資人轉向定價能力更強的硬體生產商，記憶體晶片支撐了韓股，台積電支撐了台股。
野村控股分析師塞斯（Chetan Seth）表示，亞洲是AI投資所需關鍵硬體基礎設施的製造中心，只要人工智慧資本支出主題持續存在，亞洲股市就行情可期，尤其台、韓。
#Anthropic收刀，科技股反彈，台積電ADR攀4.25%
前一天擔心人工智慧（AI）破壞性衝擊而狂瀉的美股，今天在科技股反彈下拉升，消費者信心有所改善，也提振了市場情緒。
先前被拋售的軟體股稍微抬頭，Meta 計劃斥資數十億美元採購超微（AMD）晶片，助AMD飆漲約 9%，台積電ADR也攀升4.25%。
AI新創公司Anthropic連續幾週接連拋出不同專業的新工具，每發布一個新工具，所對應產業就大崩。如今，該公司宣布正將其Claude聊天機器人的應用範圍擴大到新領域。
Vital Knowledge 分析師克里薩富利（Adam Crisafulli）也注意到，Anthropic有想安撫市場的意思，強調 Claude 是「整合」而非「取代」現有系統。
克里薩富利說，「Anthropic 傳達出『我們是來幫忙而非傷害』的意思，這促使軟體股出現了相當健康的跌深反彈。」
交易員正嚴陣以待輝達（Nvidia）明天清晨將公布的財報，一般預期輝達依然可以交出遠超預期的成績。只是投資人將資金撤出大型龍頭股，輝達股價近期表現相對平淡。
彭博 Markets Live 執行主編阿基諾認為，「儘管今年市場對科技股表現充滿疑慮，但有一點很明確：科技業的獲利展望遠優於其他產業，這將是支撐股價的關鍵因素。」
在輝達財報揭曉前，美國總統川普將在台北時間今天上午發表國情咨文，說說政府未來一年的施政重點。
標普 500上漲 0.8%。10年期美債殖利率變動不大，維持在4.03% 附近。美元匯率震盪。
《華爾街日報》報導，川普除了將藉國情咨文演說，宣揚自己的經濟成果，還會發表降低生活成本的新措施。
其中一項主要內容是，川普將正式宣布政府與頂尖科技公司協商的「用戶費率保護協議」。據官員說法，這項政策強制要求業者在建設AI資料中心時，必須補貼當地社區增加的電力支出。川普預期將對外宣稱，企業已達成「能源自給、費用自擔」的共識，確保民眾不因AI浪潮而面臨電價調漲。
＃中國又對日本出手
中國商務部週二公布，限制向20家日本企業出口稀土和關鍵礦產，另有20家被列入關注名單。
中國上個月已經宣布禁止向日本軍方出口相關軍民兩用產品，包括鎵、鍺、銻和石墨等關鍵礦物，先進製造設備和工具機，電池相關材料等等也都在禁止行列。
即使高市早苗在日本大選取得壓倒性勝利，中國依然進一步加大對日本的施壓，進行一系列的經濟報復措施。
這次影響包括三菱重工、川崎重工、NEC、Subaru，以及多家日本大型工業企業，北京再度利用在關鍵供應鏈中的主導地位，施加外交壓力。
之前多家日本汽車製造商已經對稀土供應受限表示擔憂，本田汽車就表示，如果供應中斷，風險將非常大。
在本月舉行的慕尼黑安全會議上，中國外交部長王毅直接指責日本，表示，「日本領導人在台灣問題上發表的錯誤言論，暴露日本侵略和殖民台灣的野心，以及軍國主義死灰復燃的陰影。」
東京大學經濟安全情報實驗室負責人井形彬表示，這是日本企業與中國經濟脅迫的一場大戰，對日本大型企業來說是一個關鍵時刻。
＃日本與那國島部防空飛彈，距台僅110公里
中國加大施壓，日本則準備在2030年度在距離台灣僅約110公里的與那國島部署地對空飛彈。
日本防衛大臣小泉進次郎24日指出，規劃讓「03式中距離地對空誘導彈」進駐與那國島，主要用於攔截敵方機艦或來襲飛彈。此外，島上將同步編制一支專門的操演部隊，強化即時反應能力。
此舉象徵日本在「西南諸島」的軍事防禦網將進一步向西擴張。自2016年起，日本陸上自衛隊持續擴建西南地區的軍事設施。目前鄰近的石垣島已部署「03式防空飛彈」及「12式地對艦飛彈」。
目前，與那國島的駐軍主要職責為沿海監視及情資蒐研。但中國軍方在沖繩群島周邊海域的活動日益頻繁，2022年中國進行環台軍演時，便曾有飛彈落在距離該島僅80公里的海域。
防衛省因此評估，以現有武裝能量，若遭遇敵方正面攻擊，防禦難度極高。
中方則強烈批評日方刻意挑動區域緊張。對於中方的指責，小泉進次郎在去年視察與那國島時便曾正面駁斥，「加強部署有助於降低我國遭受武裝攻擊的可能性。認為這會加劇區域緊張的說法並不正確。」
