產業速讀：輝達晶片出貨要靠台玻、鴻海不怕川普加稅、中華精測攻進CoWoS

• 地緣政治下的轉型契機：美中科技戰下，台灣成為全球AI軍火庫，即使中國的泰山玻纖也有能力生產，但美國大型科技公司偏好台灣供應商。
• 與產業領導者緊密合作：台玻能夠成為輝達的供應商，與輝達和其合作夥伴欣興的主動接洽密不可分，顯示產業領導者須了解龍頭企業的需求和技術方向，對於傳統產業進入高科技供應鏈至關重要。
• 管理者的遠見和決策力：台玻纖維事業部總經理林嘉佑幾年前就已看到電子級玻纖布的潛力，積極建立自主技術能力，帶領團隊開發高品質產品，是台玻成功轉型的關鍵驅動力。
• 傳統產業可借鑒台玻轉型模式：台玻的成功案例，為其他受紅色供應鏈衝擊的傳統產業，如台塑、中鋼等，提供一個轉型升級的參考方向。透過技術創新、產品升級和積極應對市場變化，傳統產業也能在高科技領域找到新的發展空間。

完整文章立即閱讀：獨家｜輝達GB200出貨卡關解方，為何靠台玻？

廣告

【本文為「胡說科技電子報」獨家揭露，立即免費訂閱看更多】

2.關稅戰2.0開打，為何鴻海最吃香？

從川普1.0到2.0，在貿易戰、關稅戰，以及「美國製造」大旗下，7年來台廠紛紛將部份產能從中國轉移至越南、馬來西亞、泰國，甚至回流台灣或轉往墨西哥。尤其是鴻海，早在多年前就已在美國德州佈局，近年更擴大在當地AI伺服器的生產，使其在這一波趨勢中更具優勢，並與蘋果等美國科技巨頭建立合作關係。

#川普政策如何影響台廠在美投資？

廣告

• 貿易戰與關稅促使產線轉移：2018年發動的美中貿易戰，促使台灣伺服器ODM廠開始將生產基地撤出中國，包括人力成本較低的越南、馬來西亞和泰國，同時部份產能也回流台灣。
• 「美國製造」的倡議吸引投資：川普政府強烈推動「美國製造」，希望將先進科技產業帶回美國本土，直接鼓勵了台廠如台積、鴻海等，加大在美國的投資。
• 德州成為重要的投資目的地：2001年鴻海將德州作為進軍美國的第一站，2024年增資並購買土地設備以擴充AI伺服器組裝產能。德州計劃建立類似新竹科學園區的工業區，緯創、緯穎、英業達、仁寶等大廠都表示若要在美國設廠，德州會是首選。
• 美國境內新興龐大商機：如大型AI基礎建設「星際之門」計畫，為台廠在美國設廠提供新的誘因，使其能更靠近潛在客戶並參與這些前沿科技的發展。

#鴻海為何最吃香？

廣告

• 佈局甚早：早在2001年，儘管美國人力成本高，鴻海已在德州設立據點組裝個人電腦；目前更組裝著高價值的AI伺服器。
• 佈局最廣：2018年美中貿易戰，鴻海隨後將部份產能移往人力成本較低的越南、馬來西亞和泰國，是電子五哥裡佈局最廣，橫跨歐亞美七國。
• 加大在美投資：2024年5月，鴻海德州子公司增資逾四億台幣，川普勝選後，更斥資10億購買當地土地與設備，在德州休士頓的工業區已有大型工廠專門組裝高單價的AI伺服器。
• 參與大型科技計劃：宣布與軟銀及液冷解決方案公司ZutaCore合作開發新的AI伺服器液冷技術，並可能與「星際之門」計劃有關。
• 與美國巨頭合作：蘋果公司宣布在休士頓興建大型AI伺服器工廠，以支援Apple Intelligence的發展，而這項重要工程的合作夥伴正是鴻海，負責組裝原本在海外生產的伺服器。
• 持續深耕墨西哥：儘管加碼投資美國，並未放棄在墨西哥的佈局。鴻海與輝達合作，在墨西哥第二大城瓜達拉哈拉興建號稱地表最大的GB200工廠，且該計畫如期進行。

廣告

完整文章立即閱讀：電子五哥不怕川普加稅？大逃殺7年來全球插旗，為何這次鴻海最吃香？

3.中華電信老將帶領的探針公司，打進CoWoS供應鏈

中華精測是中華電信技術轉移成立的台灣探針公司，在總經理黃水可的帶領下，專注開發高規格的探針與探針卡，透過與高通、聯發科的合作，以應對AI晶片測試中數量龐大的探針需求與散熱挑戰，讓營收顯著成長，成功打入AI晶片的先進封裝測試供應鏈。

#中華精測探針有多強？

• 探針需求量大幅增加：相較於傳統晶片測試僅需約一萬多根探針，AI 晶片因體積更大、功能更複雜，所需的探針數量已大幅增加至2、3萬根，特殊規格的 AI 晶片甚至需要高達5、6萬根以上。
• 探針規格要求更嚴苛：為提升AI晶片效能，探針、探針卡與載板等組件必須能夠承受更大的電流與更高的熱能。當探針接觸到瑕疵裸晶（bad die）時，會產生非常大的瞬間電流，導致探針容易燒壞。中華精測開發了散熱、分流導板等新技術。
• 營收獲利大躍進：2024年第四季營收成長 67%，改寫單季歷史新高，賺了近一個股本。2024 年全年營收達36億台幣，較前一年成長25%，獲利4.8億台幣。

#中華精測如何打入CoWoS供應鏈？

• 跟上AI晶片發展先進封測：AI晶片需要更高性能，測試用的探針、探針卡與載板等必須能承受大電流與高熱，且需要更多探針來檢測更複雜的晶片。中華精測開發出能解決燒針問題的散熱、分流導板等新技術，以及能延長探針壽命的創新設計，符合先進封裝對於晶圓測試的嚴格要求。
• 與產業領導者合作：聯發科早在十年前就透過旗下翔發投資入股中華精測，藉此強化本土測試產業鏈，並透過測試回饋來精進晶片設計，有助於中華精測更了解市場需求，並開發出符合包括先進封裝在內的測試解決方案。
• 地利之便與價格競爭力： 藉由地利之便和價格競爭力，在AI晶片時代打入美系AI半導體供應鏈，快速滿足客戶的需求。

完整文章立即閱讀：打進CoWoS供應鏈？聯發科支持、中華電信老將帶領的探針公司有多強？

（本文由AI協助整理，編輯審稿確認。責任編輯／吳廷勻）