＃市場繼續發瘋？財報季是關鍵
好瘋！大概是最近投資市場的心得，持續創高的股價，可能會面臨回檔嗎？
本週投資人要注意幾件事，一個是聯準會主席鮑爾又要去國會進行聽證會了，一個是隨著上週就業成長放緩的數據出爐，要密切注意的是週四美國將公布6月的通膨數據，這都關係到底降息什麼時候會發生。
目前看起來9月就降息的理由增多了，因為六月的就業報告顯示，勞動市場有降溫的跡象，失業率上升到4.1%，是2021年11月以來的最高水準。
如果週四美國消費者物價指數確實低於預期，隨著美國公債殖利率的下滑，股市可能會與債券一起上漲。
財報季也再度降臨，股市能不能繼續創高，取決於第二季的收益。但花旗分析師克羅納特（Scott Chronert）警告，成長預期很高，這使得這一季股市大漲的可能性有限。
向來比較站在空方的摩根士丹利的威爾遜（Mike Wilson）認為，從現在到美國大選（11月5日）之間，「美股有可能出現10%的修正」，「第三季可能劇烈波動」。
#台積電ADR一度勁揚4.8%，市值首次突破兆美元大關
台積電ADR週一在美股一度勁揚4.8%，市值首次突破1兆美元。終場收漲1.43%。輝達今天也漲1.88％，AMD勁揚3.95%。
而擁有台積電這個大客戶的半導體製造設備龍頭艾司摩爾（ASML）掛牌於荷蘭的股價，也第一次在盤中突破1000歐元大關。
台積電將在18日舉行第2季法說會，摩根大通分析師指出，蘋果高階手機需求回溫，將使得台積電「對2024年的營收成長更有信心」。摩根大通給予增持評級，而摩根士丹利先前將台積電目標價由1080新台幣上調至1180新台幣，也推動了近期的漲勢。
人工智慧熱潮持續帶動那斯達克連五個交易日創新高，《巴倫週刊》進一步指出，台積電的漲勢可能繼續，更可能宣布漲價，以其強大的市場地位提高製造價格。
VanEck半導體交易所交易基金產品副經理福拉索（Nick Frasse）說，台積電絕對可以有更好的利潤率，就看他們要不要而已。
《巴倫週刊》也說，台積電遲早會站穩一兆美元市值，加入蘋果、微軟、輝達、Alphabet、亞馬遜、沙烏地阿拉伯國家石油公司（ Saudi Aramco）和 Meta Platforms的菁英俱樂部。
＃法國大選結果，如何影響市場？
法國大選演出大意外，勒龐帶領的極右派不要說拿下國會最大黨，甚至席次總數被擠到第三多，還輸給馬克宏的新中間聯盟。
馬克宏出險招，提前選舉的結果，看來的確是阻擋了勒龐執政的可能。
沒有明顯的多數黨，對投資人來說，「懸峙國會」簡直就是最不糟的結果了。法國CAC 40指數很開心，先漲再說。
TFS Derivatives分析師艾柯洛（Stephane Ekolo）表示，「這些結果確實讓市場放心，你可以看到投資人正在趁機逢低進場，撿回大選前遭受重創的股票。」不過他也警告，法國的預算狀況仍然很糟糕，左翼計畫的擴大支出，可能會更大量舉債。
專家警告，投資人必須為接下來政府組成中左翼聯盟做好準備。只是三黨不過半，左派其實也很難通過什麼事，各項改革方案應該都面臨擱置，《路透社》指出，債券市場也不知道該如何定價了。
馬克宏已經決定邀請原來的總理艾塔爾（Gabriel Attal）繼續留任。
馬克宏這招險棋貌似是賭對了，的確如他所盤算的，重新分配了政治力量，但接下來2027的總統大選，能不能再次成功，或者如勒龐所說「（右派）勝利只是被推遲」，就很難說了。
＃AI PC的現實很骨感嗎？
微軟和高通等科技公司正展開AI PC市場行銷戰，訴求新增了加速人工智慧功能的處理器，實現個人助理和自動化等任務。
但是根據國際數據資訊（IDC），今年出貨的個人電腦，僅有3%符合微軟所要求的AI PC處理能力門檻。如果真的要刺激消費者購買，業者恐怕還必須多樣化AI PC選項，或是軟體的部分要跟上。
許多分析師和評測者也多半抱持懷疑，實用性還是最大問題。晨星個人電腦產業分析師康普頓（Eric Compton）指出，除了微軟之外，善用新晶片能力去開發軟體以實現任務的開發商還是太少了。
主要電腦軟體公司Adobe、賽富時（Salesforce）和網路安全平台SentinelOne目前都透過雲端幫客戶實現AI功能，消息人士透露，當一家大型個人電腦製造商要求他們微調軟體，使其能夠在裝置內部就實現AI功能時，三家公司都婉拒了。
SentinelOne人工智慧部門副總裁說，優化產品以利在AI PC內就完成任務的確是未來發展方向，等到市場夠大，很可能還要好幾年。賽富時AI部門主管也說，確實在發展中，但沒有時間表。
儘管目前AI PC實際功能有限，但依然可能刺激買家轉往比較高價的機款。市場研究公司Circana顯示，雖然一般消費者還是感覺「困惑」，但技術敏銳的消費者，如內容創作者很願意採用新款AI PC。
高通也意識到，必須加大力度幫忙電腦製造商宣傳。過去幾十年來，電腦製造商都依賴英特爾的推廣資金，消費者也很習慣看到電腦上都會有一張「Intel Inside」的標籤，意思是採用英特爾的CPU（中央處理器）。
高通市場行銷長馬克奎爾（Don McGuire）說，我們提高了提供給PC製造商幫忙行銷的資金，但這不是「未來6個月的事，可能攸關未來6年」。
摩根大通分析師查特吉（Samik Chatterjee）表示，以高通處理器為基礎的新一批AI PC，最基本價格平均比傳統機款高出48%。他預計，高通到2026年將擁有約25%的AI PC市佔。
