《市場觀察》指出，這些半導體美股週一下跌，可能與更廣泛的總經驅動力以及業界消息有關。首先，從週末以來，中國廣泛爆發關於清零限制的抗議示威，在中國有曝險或在中國製造商品的任何股票都承壓。其次，顧能顧問公司更新四個月前的預測，指出半導體整體營收明年會有更大幅度的衰退。
顧能週一公布一年一度的2023半導體產業預測。在報告中，顧能預測2023年整體半導體營收衰退至5960億美元，而2022年是估計成長4%、2021年是成長26.3%。顧能自己在7月給出的2023年預測營收是6230億美元、2022年成長7.4%、2023年只衰退2.5%，這次更新是大幅下修預測。
顧能副總裁戈登（Richard Gordon）解釋：「半導體營收的短期前景惡化。全球經濟快速惡化、消費需求走弱將負面衝擊2023年半導體市場。」
高通膨和快速升息無疑影響了消費電子產品的購買，尤其是消費者在2020、2021年新冠疫情期間已經買過個人電腦（PC）和智慧型手機。
再加上今年因為廣泛的封控、對科技產業的打壓、房地產危機，影響了中國消費者和業主的信心並限制了需求，因此來自中國的需求衰退特別大。中國一直是全球晶片需求的一大來源。
上週末，中國爆發反清零示威。中國一直採取嚴格的封鎖措施以控制地方上Omicron變種病毒的爆發，中國疫情從十月以來也有升溫跡象，但從示威看來，有些中國公民已經受不了。
《市場觀察》更具體地指出，蘋果供應商富士康鄭州廠事件造成iPhone產線停工，傷害了繁忙假期購物季的iPhone銷售。
天風國際證券分析師郭明錤預期約10%的iPhone生產受影響，WedBush分析師艾維斯（Dan Ives）表示停工會使蘋果一週損失10億美元iPhone銷售額。這可能影響台積電和高通本季的營收。
《市場觀察》認為，下跌可能是長期投資者撿便宜的機會，因為2024年應該會復甦，巴菲特上季就抄底了。但投資人應該要確定自己買的股票可以活過目前的蕭條。例如，英特爾或許從估值角度看起來頗誘人，但英特爾現在正試圖進行棘手且代價高昂的大逆轉，而目前PC的蕭條更增加了英特爾逆轉勝的難度。最近英特爾又遭遇更多挫敗，長期前景看起來更加黯淡。
顧能報告還提到，整體半導體產業明年預計衰退3.6%，而占2022年半導體銷售約25.8%、比整個晶片產業更受景氣循環影響的記憶體產業，預料將衰退16%，非記憶體銷售明年將成長約1%。
顧能也預期明年消費電子繼續疲弱，但對半導體的企業開支會走強，因為各個組織會持續投資在數位轉型上，所以或許可以研究看看與企業及工業應用高度相關的非記憶晶片公司。
（資料來源：MarketWatch、Twitter@@mingchikuo）
