【永續會研究室・國際雙週報系列】全球氣候變遷、淨零承諾等議題，喚起全人類對永續的意識。「天下永續會」從企業實踐ESG的視角，能夠展現世界公民對環境的責任，我們從剖析國際間最新的永續趨勢，帶領企業在動盪時代下，觀察永續創新的各種可能。
「認識你的顧客」（Know Your Customer，KYC）是銀行業人人都知道的縮寫。其實，這本就適用於任何企業；現在，KYC更是成為所有企業營運時都需掌握的原則，因為「KYC」多了另一層意義：Know Your Carbon！
碳盤查、碳中和淨零碳排，台灣企業目前最關注的這幾個關鍵字，都跟KYC有關。其中，如何減少碳排最令人頭痛。台灣綠電供不應求，也沒有碳權交易的平台，到國外買碳權成為企業的選項之一。然而，到哪裡買、買到的碳權品質如何丶是否有國際認證、價格等問題，每個環節都充滿問號，買海外碳權也並易事。
最近國際上出現—個新的解決方案，就試圖利用新興的Fintech（金融科技）所搭建的交易清算平台，解決這些問題，以推動自願性碳市場（voluntary carbon market，VCM）的交易與發展——由國際八大金融機構所搭建的碳權交易結算平台「碳市」（Carbonplace）。
五月初，碳市宣布完成了第—筆試點專案，協助信用卡巨擘Visa利用分散式賬本（Distributed Ledger Tech nology，DLT）技術．成功自巴西碳權專案開發商「可持續碳」（Sustainable Carbon）手中，採購獲得國際碳權認證機構Verra認證的碳權。
八大銀行推動碳交易平台，目標成為碳市場的Swift平台
碳市始自2021年7月，由加拿大帝國商業銀行（Canadian Imperial Bank of Commerce，CIBC）、巴西伊塔烏聯合銀行（ltau Unibanco）、澳洲國民銀行（National Australia Bank，NAB）、英國國民西敏銀行（NatWest）率先發起，2022年瑞銀、渣打銀行、法國巴黎銀行、日本三井住友銀行（SMBC）跟著加入。
碳市成立的目的，是要利用跨國銀行的IT基礎設施與先進的金融科技，包括KYC和反洗錢程序，提供結算基礎設施和系統，來實現即時、安全、透明的跨國碳權交易，而且只有根據國際公認標準驗證過的碳權，才會被平台受理交易，從而解決阻礙自願性碳市場發展的挑戰，更有效導引私營部門資本來推動全球氣候變遷的解決方案。
這個試點專案，是由澳洲國民銀行代表Visa，巴西伊塔烏聯合銀行代表「可持續碳」完成交易，驗證了這個平台的速度、效率與安全性。經由這個專案的經驗，碳市將持續開發平台，預計在2022年底正式上線營運，希望能夠成為碳權交易市場的SWIFT平台。
「碳市正在創造新的機會來幫助我們的客戶採取減排行動並實現目標。與Visa的成功試點交易，在幫助更多客戶解決現有障礙、並使人人都能更容易取得碳權的路上，邁出重要的一步，」澳洲國民銀行企金業務主管DavidGall說。
這裡面有一些概念得釐清。
強制性碳權vs自願性碳權
首先，這裡講的自願性碳權市場是指什麼？碳權（carbon credit）指的是碳交易中進行交易的標的或商品，計量單位為每噸二氧化碳當量（tC02e）。不過，因為有兩種不同的交易市場，從而出現兩種概念的碳權。
第一種姑且稱之為「強制性碳權」，這是指在強制性碳交易市場（compliance carbon markets）中，政府根據國家總量排放管制的額度上限，進—步配給受管制者（通常指企業）的排放量。
與其說是碳權，比較像是配給額度，而這些額度可以拿出來交易。例如，有企業減碳成效卓越，減排量已經超過政府設定的強制目標，就可以把超過的減排量當作「碳權」賣給無法達到減量目標的企業。也就是說，減碳成效無法達到政府設定目標的企業，就得花錢買更多額度。因為要花錢買碳權，如果碳權價格又很高的話，企業自然會更努力透過自身減碳來避免這種花費。如此一來，政府依據總量管制而採用的這種「強制性碳權」政策，就能達到最終極的減碳目標。
強制性碳權是在國家溫室氣體總量管制的前提下運作，因此強制性市場間並不互通，且碳權核發也必須得到政府認證，比較不會有重複計算（double counting）的問題。
第二種碳權就是碳市鎖定的自願性碳市場（voluntary carbon market，VCM），姑且稱之「自願性碳權」。這是強制性碳權的補充機制，好讓企業在強制性市場之外， 還能跟第三方碳權專案開發商（例如上述的「可持續性碳」）購買因為碳權專案（例如，種樹）而產出的碳權。
根據Bloomberg的統計，2021年全球碳權交易市場規模超過7500億歐元（約23兆台幣），其中大部分都集中在強制性市場，以歐盟、北美、英國為主；自願性市場規模小很多，僅約10億歐元。不過，當前自願性碳權市場規模其實很大，預估約為1億2千7百萬噸，並可能在本世紀中會達到最低34億、最高51億噸的規模。
兩種KYC的挑戰
然而．自願性碳權需求雖然強勁，相較於有政府監管的強制性碳權，自願性碳權交易則面臨了兩種「KYC」的挑戰。
第一是「Know Your Carbon」、關於碳權本身品質的問題。以種樹專案的碳權交易為例，要如何計算專案的碳排、監督碳排是否依據專案規劃穩定落實、或是如何追蹤記錄等等，都會影響碳權的真實性與品質。因此，這種專案的碳權都需要通過國際驗證機構的驗證，所以碳市要求在其平台上交易的碳權，都必須獲得這種認證。上述Visa專案中的碳權，就得到Verra的認證。Verra是誰？就是管理全球最廣泛使用的自願性碳認證標準Verified Carbon Standard （VCS）的驗證機構。
第二是「Know Your Customer」、關於市場交易的問題。碳權供應商獲得認證還不夠，因為一旦碳權變成類似金融產品的概念，就會出現買賣雙方的身份認證問題、監管單位是否能夠知道他們是誰、交易紀錄的公開與保存、信用額度與保險、是否重複交易等等金融交易會面臨的問題。也就是說，要確認商品本身的KYC（Know Your Carbon ），還要做到認識買賣雙方的KYC（Know Your Customer）。
為了解決「Know Your Customer」的交易問題，碳巿採取了分散式賬本（DLT）的技術。簡單來說，DLT就是把帳本分散出去，讓每個人（也就是節點）共同持有。一旦帳本要修改，所有節點將以共識機制投票決定哪一個複本是正確的。一旦達成共識，所有其他節點都會按照正確複本的數據進行更新。
這種將以往單一的交易紀錄保存者去除的「去中心化」架構，能夠大幅度減輕對中心機構的依賴，例如政府機關、公證機構，從而提升信任度與交易效率。因為人人都看得到交易紀錄，要偽造或竄改相對困難很多，因此得以達到「Know Your Customer」的目標。
也就是說，碳巿想要達成的目標，就是透過實現造兩種KYC，來優化與擴大自願性碳權交易的運作。
碳費、碳稅、碳交易
再回頭看看台灣，這樣的概念目前還不存在，因為政府規劃推出的減碳政策，是採取隨量徵收的碳費，而非強制或自願性的碳交易機制。
行政院在四月通過的《溫室氫體減量及管理法》修正草案，將更名為《氣候變遷因應法》，規定課徵碳費。首波將針對287家每年排碳2.5萬噸以上大戶徵收，遍及鋼鐵、石化、水泥、半導體等產業，預計開徵時間在2024到2025年間，且碳費先行，暫不課徵碳稅。
為何是碳費而不是碳稅？這是因為碳稅會進入財政大水庫，當做政府稅收的一部分；碳費則可以專款專用，成為政府用來推動減碳措施的專款。
為何不推動碳交易市場？環保署長張子敬表示，台灣主要的碳排量，幾乎都來自於這些「排碳大戶」，即便有碳交易平台，這些企業本身減碳都來不及，恐怕也不會有多餘的碳權釋放出來交易。市場流動性不夠，透過碳交易來推動企業減碳的目標，也就很難達成。不如採用碳費方式，隨量徵收，讓企業為了少繳碳費而努力減碳，反而可能比較容易達到效果。
事實上，台灣還是有溫室氣體減量抵減的專案，也有平台供企業媒合，但因為目前交易制度尚未建立，有意購買或出售減量額度的雙方，要透過私契約之方式交易。不過，根據環保署溫室氣體減量抵換資訊平台顯示，自2015年《溫室氣體減量及管理法》施行以來，至今僅累計87案專案通過註冊申請，預估總減量為68,649,949公噸C02e；累計21案專案通過額度申請，已核發額度23,683,740公噸C02e。額度轉移紀錄，則是零。
這也不能單純只怪罪政府的制度，畢竟減碳這件事超越CSR層級、成為所有企業營運不可不忽視的要件，也就是這過去兩、三年來的發展。再往前回溯，其實台灣第一筆正式被環保署認可的碳權交易，也不過在八年前才出現，2014年，聯電與中龍鋼鐵簽署了總額200萬噸二氧化碳當量的先期專案減量額度之交易合約。聯電自1999年起開始自願性推動各項溫室氣體減量計劃與措施，藉由源頭減量以降低整體溫室氣體排放量，然後將碳權出售後的收入，全數作為環境保護專用基金，—方面推出「聯電綠獎」，另一方面則成立了聯電節能服務隊，提供弱勢團體免費的節能服務。
不過，如果同樣的狀況拿到今天來看，在2021年承諾將於2050年達成淨零碳排的聯電，恐怕根本就不會出售這些碳權了吧？
銀行業有個冷笑話，資產管理規模（Asset Under Management，AUM）就是「Are You My Friend」。而現在，碳權應該是所有企業都希望擁有的朋友跟資產吧！從KYC到AUM碳權真是—個令人頭痛的問題，但能夠把問題化成資產的企業，也就是能順利綠色轉型的企業，才有辦法提升競爭力，不僅讓環境永續，也讓企業本身能永續經營。
本文摘自「天下永續會國際雙週報」第3期，欲搶先閱讀最新報導，請加入天下永續會，成為天下ESG生態圈永續夥伴。
（本文轉載自「CSR＠天下」）
