2013天下經濟論壇／陳東升　打造有中國特色的保險業

九二年友邦（AIG）在上海拿到牌照、建立了保險公司，才讓中國認識從來都不知道的保險行銷、個人代理。

○三年平安保險開始學習，找了國華人壽的團隊；九六年泰康在台灣國泰人壽協助下，開始建立銷售團隊。

泰康成立的十六年來，與國泰人壽建立緊密關係，每年派一個學習團去台灣，有時一年兩個團去國壽在淡水的學習中心。近年，國壽也派了幾十個人來學習，在泰康的據點工作三個月，學習大陸市場的開展。

但大陸保險業的精算、投資體系是從歐美學的。

發展有中國特色的監管

尤其，最近十年，中國經濟高速崛起，給中國巨大機會，大陸的監管官國際地位上升，像是剛退下來的保監會主席，就是國際保險監督官組織審計委員會的主席，讓中國保險業與國際快速接軌。

大陸現在的金融保險主要是看歐美，而且正在形成大陸的監管風格。大陸正在制定自己的精算師考試、查核能力監管體系，要發展出有中國特色的制度。

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中國制度的特色是什麼？

由於中國是一個高速成長的經濟體，如果監管資本的規定太嚴厲，會不利保險發展，會產生資本浪費，所以要在歐美的大的監管框架下，發展出中國自己的監理體系。

保險公司經營養老院

泰康更要做一件很重要的事，就是把人壽保險跟養老社區結合起來，賣一種跟養老院掛鉤的商品。

民眾在我這邊買養老險，將來可以直接到我的養老社區去養老。因為，中國正在進入一個高齡化社會，這個創新若成功，會改變全球的人壽保險業生態。

泰康提出以來，中國的保險公司都跟進。

跟傳統醫院最大的不同是，未來的養老院有自己治理的能力。我們把老人分成：活力老人、協助老人、護理老人、老人癡呆，四個階段各有不同的市場，我們就是要服務不同的對象。

這個創新，最重要的背景還是中國經濟發展，因為中產階級崛起才形成的市場，我稱之為從搖籃到天堂的模式。

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這樣模式的保單，一年要繳三十萬人民幣，且須連續繳十年，因此必須要有經濟基礎。

這個模式的最大特點，是打破了居家養老的孤獨，幾個朋友可以一起來，也可以來這交朋友，不會孤獨。

另一個創新，就是由人壽保險公司經營。美國的養老機構通常都是地產公司、慈善組織經營。由人壽保險公司經營的最大好處，是增加保險資金運用的渠道。

放鬆管理的項俊波新政

大陸保險業已完全跟國際接軌了，尤其是在保險資金運用上，管理適度的開放，我們稱為「項俊波新政」（項俊波為現任保監會主席）。

主要是在經紀業務的渠道以及資金運用上的放鬆，給保險公司更多自主權，流程、審批更快了。過去一件一批，現在改為報備制，加大了保險公司投資上的自主性。

資金運用最核心的還是在基礎設施、另類投資，這些基本上是固定收益，有穩定的中長期收益，才有利於保險公司的發展。

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現在台灣保險業因為早年賣很多高利率保單，在當前的低利率環境下，出現了利差損，這中國保險業很早就經歷了。

九七年東南亞金融風暴，中國大陸也從高利率、二十幾降到八點幾、七點幾，現在只有四點幾。

當時的降息，中國保險業沒有經驗，也賣了大量的高利率保單，我估計整個中國保險業有幾千億人民幣的倒掛利差損保單。

這給中國保險業帶來巨大的挑戰，但也促成產品迅速轉換，放棄固定利率產品，迅速學西方的分紅產品，這又走在台灣前面。

另外，也透過經濟的高速發展、讓保險公司上市、從資本市場籌資，快速消化利差損產品，因此，這已不是一個嚴重的問題。

過去，泰康是一家小公司，注重擴張，發展很快。現在有了規模，要追求價值。今年我們的保費雖然負增長八％，但新單價值增長五％，是所有保險公司中成長最快、最高的，我們已經過了追求市場份額的階段，現在是要創造價值。

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因為，我們看到中產階級崛起，對這五年保險業的影響有多大。

中國保險業的投保率才大約五○％，平均兩個人才有一張保單，台灣已經是一個人有兩張以上，歐美日更是在六、七張以上，隨著中國經濟轉型內需市場，保險業的發展潛力還很大。

陳東升

現職：泰康人壽董事長

學歷：武漢大學經濟學博士

經歷：創辦泰康人壽、中國嘉德拍賣公司、中國大陸國務院發展研究中心《管理世界》雜誌副總編

泰康人壽

成立時間：1996年

董事長兼首席執行官：陳東升

保費收入：2012年前10月為542億人民幣，居中國第五大

總資產：3,800億人民幣

受託管理資產：4,100億人民幣