零利率，還能退休嗎？

退休的公式改變了，存一千萬夠退休嗎？為什麼退休，變成中產階級的集體焦慮？我們還能退休嗎？每天朝九晚九工作、每月投資共同基金、每年繳全家保險費、偶爾買買電子股、存定存……諷刺的是，辛苦累積的退休老本，部分隨網路經濟變泡沫，部分被美國上市公司財務醜聞波及，部分因拯救資本市場的降息政策而縮水。原本這些辛苦工作累積的錢，是希望以後自己和下一代可以不必太辛苦。但這兩年因為股市崩盤、經濟惡化，好像白忙了一場。「去年股市一搞，現在離原定的退休計劃很遠。在台灣，沒有什麼社會福利保障，退休都要靠自己，有很強的不安全感。而且懂的投資工具又不多……」四十二歲的廣告公司創意總監說。萬一，歷史錯了怎麼辦？六月底，中央銀行再度降息一碼，重貼現率出現了歷史上從來沒有的數字1.875％。七月，美國股市一再破底，台灣也一度跌破五千點。強勢貨幣美元也變弱勢。對歐元跌、對日元跌、對台幣也跌，美國經濟學家梭羅也嚴峻預測，「美元匯率可能在某個時間急轉直下。」去年，全世界權威的經濟學家和預測機構，都鐵口直斷今年景氣將回春。但一連串經濟預測無法掌握的企業醜聞卻接二連三，就像駱駝背上的最後一根稻草，壓垮市場了信心，也迫使政府繼續降息，支撐憂鬱的景氣。而且，這一次的不景氣與過去完全不同。過去可以用「循環」解釋總體經濟變化，用貨幣政策刺激經濟復甦。此刻都不靈光。「以前沒有懷疑過未來，但現在對未來的懷疑達到極致。萬一，歷史錯了怎麼辦？」達一廣告董事長徐一鳴語氣急促中透著焦慮。美國社會學大師華勒斯坦（ImmanuelWallerstein）在《天下》的專訪當中就指出，過去中產階級財富成長很快，因此對生活品質要求高。但是，在目前的世界體系中，中產階級最容易受到變動影響，因此愈來愈不滿。而且因為中產階級過慣優渥生活，不喜歡生活品質「下降」，面對變動，產生極大的不適。台灣的數字也印證了這樣的觀察，譬如，面對高壓力的工作，台灣人愈來愈希望提早退休。主計處統計，民國八十九年，五十歲到五十九歲退休的人數已佔總退休人數43％，是十年前的兩倍。六十歲到六十九歲退休人數雖然仍是最高，佔49％，但卻已從十年前的七成四急遽下降。中產階級的集體焦慮中產階級提早退休的夢想，是為了彌補過度工作的遺憾。「現在工作的壓力都很大，希望早一點退休，趁著還有體力的時候享受人生，」住在龍潭渴望村的一位女性白領高階主管說。但是，她和一群朋友聊天的時候卻覺得很沮喪，累積的資產放在哪裡都不對。股市風險太大；存定存，不到2％的低利幾乎被通膨吃掉。置產出租，也因為低利率誘使租房子的人去買房子，市場變得不確定……。退休，在此刻，變成中產階級的集體焦慮。財富縮水，更讓提早退休的計畫變成海市蜃樓。美國那斯達克指數從二○○○年三月近五千點跌到一千多點，台灣股市也從兩年前最高一萬點折半。去年，台灣製造業的平均薪資，首次負成長1.46％，今年繼續縮水。「兒子今年在英國讀碩士，學費要新台幣一百多萬，怎麼能退休？」在公營銀行工作三十年，原本計劃提早退休的王經理說。中產階級面對這種集體焦慮，還是必須即時對焦慮說：「夠了！」「又不是世界末日，景氣總是會好轉，」即使經歷公司的重大危機，勤業會計師事務所總裁魏永篤還是不絕望。三十五歲的瑞銀華寶證券助理副總裁曾慶瑞也很實際，「至少現在還有工作，有機會重頭再來。」曾慶瑞的姊姊和姐夫都在矽谷的高科技公司工作。經歷兩年的股市空頭，原本的退休金也都大幅縮水，但是唯一的希望也是─還不到四十歲。雖然有時我們會懷疑自己努力工作，白忙一場，但面對未來，最好還是拋棄悲觀，積極尋求辦法。