高風險的糖果 銀行業陷兩難

申請資本額人民幣四億，是七家遞件銀行中最高的國泰世華，上海首席代表劉俊豪，三月底，在工人忙進忙出，油漆仍未乾的新代表處接受《天下雜誌》專訪。

新代表處，位在上海花園石橋路的港商東亞銀行樓上，與花旗上海總行為鄰，直接眺望黃浦江口，空間更達到二百坪以上，是一般台資銀行代表處的十倍。「我們先升格分行，未來三到五年，視發展情況，將上海分行升格為子行，這是預留的總部空間，」劉俊豪興奮。

劉俊豪觀察，台資銀行早在一月MOU生效時，就已就第一戰鬥位置。最主要的戰場就是台商密度最高的長三角地帶。除了國泰世華，第一銀行也擴大辦公室規模。兆豐銀在蘇州，則正在談與當地二線銀行的合作機會。

國泰世華鎖定上海市周邊九大市級工業區，以及長三角的昆山、蘇州、杭州等地設立支行，目標是「每一個工業區至少要有一家支行能就近服務，」劉俊豪本身是國泰世華派在越南，經營台商業務有成的戰將，將在大陸複製越南經驗。

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在一些新興地區，如：渤海灣與重慶，也有台資銀行打算進軍。劉俊豪解釋，重慶目前定位自己是長江上游區域金融中心，因此開出最高可獲得人民幣一千萬的獎勵，加上租金補貼。配合台商富士康、廣達、英業達等科技大廠紛紛在重慶設廠，國泰世華正評估，下個分行在重慶的可能性。至於台新則鎖定天津。

除了佈點，多位了解中國市場的顧問建議，「台灣的分行應該以連續兩年賺錢，取得人民幣業務執照為目標，」ＩＢＭ在《台灣銀行業前進中國機會與挑戰》建議。

目前台資銀行除了國泰世華，其餘都只投資兩億人民幣。ＩＢＭ分析，以外幣平均利差三％計算，最樂觀的狀況，每年只能賺四二○萬人民幣，如果扣掉營運成本，加上壞帳風險，很容易不賺錢。分行不賺錢，就拿不到人民幣業務。IBM也建議，台資銀行同業不妨以區域或業務互補的方式組成聯盟，一來可以擴張網點，二來可分攤成本。

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從單一區域或業務滲透

「台灣銀行業這樣的出資額，凸顯台灣對大陸市場根本不了解，」一位管理顧問業者解讀。

在台資銀行規模較小，資源有限的情況下，走滲透策略的富邦與中信金，則紛紛鎖定特殊地區或特定業務——消費金融。

不像創投與投信合作對象遠在北京，富邦認為，銀行與保險可能得長期才能獲利，因此專注在海西。

「三到五年內，我們要複製三到五個廈門銀行，」大陸第一位台籍行長，廈門商銀行長高朝陽說。拿到福建省全省執照的廈門商銀，今年順利開設了福州分行，也已經申設泉州分行與漳州分行。以每個分行為中心，利用支行來佈網點。

透過參股，富邦一口氣拿下二十多個網點，今年開始，也開始做消費金融業務。高朝陽今年起，以房貸的公基金貸款與黃金做破冰石，開始經營社區民眾的小額貸款。加上台資中小企業客戶：「城市銀行最好的策略是往中小戶去發展。」除了貸款，今年下半，富邦銀行部份考取大陸職照的理財專員，也將進駐廈門商銀，開始做財管業務。

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台灣第一大消費金融銀行中國信託，也與富邦採取類似的策略。中信金控大陸事業群執行長羅聯福解釋，中信金控三十二億人民幣一次到位成立子行，為的就是後續能在長江流域沿岸，快速開展分行。以分行為據點，透過支行設立，得以結成一個聯絡網。

根據中國法令，獨資子行可以經營所有外匯業務、人民幣業務，全面從事人民幣零售業務與信用卡業務。羅聯福不諱言，中信金成立子行的目的，就是想在中國做拿手的消費金融業務。

中信銀認為，「台資銀行獨特的政治地位，領導性的銀行有機會可以拿到獨特的待遇，」一位熟悉中信銀策略的金融業者指出。

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他分析，對二○一二年即將退休的大陸領導人胡錦濤而言，ECFA是只許成功、不許失敗的歷史性契機。非成不可的壓力，恐怕比對馬英九還大。因為一旦不成，中共內部的鷹派勢力恐將抬頭，「在這種時候，台灣真的應該可以狠狠地要求；反方面，台灣的門應該開的大大的，台灣的銀行歷經地雷股、雙卡風暴和低利挑戰都活下來了，所以根本不需要怕，」他說。大陸需要台商成功的故事，而台灣消金領導銀行——中信銀，可以趁機爭取先機。中信金申請三十二億人民幣資本額，是大陸法定要求十億人民幣的三倍。

不論是利基市場或滲透策略，隨著ECFA的簽訂，台灣銀行業下階段將步上製造業後塵，一樣進入西進與升級的兩難中。

後ECFA的難題

一家大陸銀行首席代表就說，儘管還沒有拿到金管會的許可，各家銀行其實都已經各顯神通，與大陸官方開始「跑公文」。許多首代都發現，銀監會官員會要求所有台資銀行鉅細靡遺地提供風險管理、信用審查，甚至ＩＴ內部作業的作業流程。美其名是「審查是否符合規範」，不如說是趁機學取台灣銀行的know-how。「他們對其餘外資也類似，但他們特別對台灣銀行度過信用卡風暴後，銀行如何控管消金端的信用風險感興趣，」他說，台灣的銀行西進發展，開拓市場之餘，也是將經驗與知識無條件傳授給中國：「問題是，台灣去大陸時機已經晚了，不趕快又不行。」
革命前夕，人心蠢動。ECFA前夕的等待，台灣銀行家也心情複雜。

三大策略搶進中國

台灣銀行業登陸一覽表

銀行名稱：國泰世華

地點：上海

型態：辦事處升格分行

申設資本額（億人民幣）：4

設立時間（月/日/年）：3/1/2002

銀行名稱：彰化銀行

地點：昆山

型態：辦事處升格分行

申設資本額（億人民幣）：2

設立時間（月/日/年）：3/1/2002

銀行名稱：華南銀行

地點：深圳

型態：辦事處升格分行

申設資本額（億人民幣）：2

設立時間（月/日/年）：9/1/2002

銀行名稱：合作金庫

地點：北京

型態：辦事處升格分行

申設資本額（億人民幣）：2

設立時間（月/日/年）：9/1/2002

銀行名稱：土地銀行

地點：上海

型態：辦事處升格分行

申設資本額（億人民幣）：2

設立時間（月/日/年）：12/1/2002

銀行名稱：第一銀行

地點：上海

型態：辦事處升格分行

申設資本額（億人民幣）：2

設立時間（月/日/年）：12/1/2002

銀行名稱：中國信託

地點：北京搬往上海

型態：辦事處申設子行

申設資本額（億人民幣）：32

設立時間（月/日/年）：12/1/2002

銀行名稱：台北富邦

地點：廈門

型態：參股廈門商銀

申設資本額（億人民幣）：2.3

設立時間（月/日/年）：1/1/2008

銀行名稱：兆豐銀行

地點：蘇州

型態：辦事處

申設資本額（億人民幣）：-

設立時間（月/日/年）：9/1/2009

銀行名稱：富邦香港

地點：東莞

型態：辦事處

申設資本額（億人民幣）：-

設立時間（月/日/年）：9/1/2009

銀行名稱：臺灣銀行

地點：上海

型態：辦事處

申設資本額（億人民幣）：-

設立時間（月/日/年）：12/1/2009

銀行名稱：玉山銀行

地點：東莞

型態：辦事處

申設資本額（億人民幣）：-

設立時間（月/日/年）：3/1/2010

資料來源：IBM 報告、媒體整理
製表整理：陳一姍