大聯大從二○○六年到現在,每一季的匯兌都是利得。因為我們將「匯率管理」當做本業的一環,進行日常管理。不因為匯兌是列在損益表上的「業外項目」,就把它當成例外來處理,或匯率開始有大幅波動才開始避險。
我們第一步就是把責任擺到前端。業務或採購在跟客戶及供貨商談訂單時,除了談好產品及單價,最重要還有收付的幣別。
若不這樣做,客戶通常都會想辦法付弱勢貨幣給我們。例如原本約定付台幣,過了三十天的帳期,發現美元相對台幣比較弱,客戶就會故意付我們美元,今天若台幣升值一元,一百萬美元我們就現虧一百萬台幣。
而且業務若跟客戶約定好付美元,財務就會立即對美元進行避險,但最後卻收回台幣,就會讓企業蒙受匯損。
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