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全球比一比:中、韓都禁ICO,台灣該怎麼管加密貨幣?

精華簡文

全球比一比:中、韓都禁ICO,台灣該怎麼管加密貨幣?

立委許毓仁師法日、韓,成立區塊鏈自治機構,抑制亂象,獲得國內外的業者支持。 圖片來源:邱劍英攝

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全球比一比:中、韓都禁ICO,台灣該怎麼管加密貨幣?

天下雜誌651期

加密貨幣投資詐騙層出不窮,連帶影響區塊鏈產業的前景,中國、韓國雖然一手打擊加密貨幣,但也一手扶植國家級的區塊鏈計劃。台灣該如何搶得產業發展先機,又能保護投資人,而不會一下子出手太重,掐死了這個未來產業?

去年9月,中國政府禁止人民投資ICO,在加密貨幣圈引發浩劫。政府態度是區塊鏈、加密貨幣前景,最大的不確定因素。(延伸閱讀:中國封殺ICO 比特幣、以太幣終究是一場泡沫?

面對新興科技的「無法地帶」,台灣及全世界政府,都傷透腦筋,既想保護投資人、消費者,又怕掐死了這個「未來」產業。

各國政府第一個挑戰,就是定義「加密貨幣」到底是什麼?(延伸閱讀:區塊鏈大熱!是夢想還是騙局?

加密貨幣不是幣,請叫它加密資產

今年3月,G20經過13天的討論,才終於達成一個共識:加密貨幣不是貨幣。

理由是,貨幣有三大功能:交易媒介、計價單位、價值儲存。但現在交易量最大的比特幣,價格暴漲暴跌,難有價值儲存的功能,用比特幣做商業交易的情況也極少。

因此,國際主流的看法是將加密貨幣視為「虛擬商品」,而非「貨幣」。包括國際清算銀行(BIS)、國際貨幣基金(IMF)及G20,都統一正名加密貨幣應該是「加密資產」。

台灣中央銀行則發布聲明,從法律面來看,比特幣與線上遊戲的虛擬寶物是同類型的商品。(延伸閱讀:摩根大通執行長戴蒙:比特幣是泡沫,區塊鏈才是真的

「定義為商品,是法律上一個重要的分水嶺,」立勤法律事務所執業律師黃沛聲指出,「如果加密貨幣是商品,那麼大部份的ICO等同公開募集商品、而不是公開募集資金,在台灣就是合法的。」

立法委員許毓仁也認為,定義為商品是好的開始。因為定義清楚,就可納管,「商品就有營業稅、交易的時候再收資本利得稅。未來代幣要做避險、期貨等衍生性商品,都有比較完整的規範可以做。」

2015年,美國商品期貨交易委員會就將加密貨幣定義為商品,因此全球第一支比特幣期貨能在芝加哥期貨交易所(CME)掛單。

加密資產怎麼管?誰來管?

加密貨幣的另一個監管議題是,誰來管?

美國證券交易委員會(SEC)企金部門主管亨曼(William Hinman)認為,以太幣及比特幣都不是證券,不受證交法約束。

但是美國證管會卻把關ICO,理由是投資人可以得到分潤,或是可以在二級市場賣出代幣來獲得利潤,應該視為投資契約。因此,ICO要先向主管機關申請,受到監管。

日本修改「資金清算法」,將加密貨幣另立專章,要求加密貨幣交易所要登記核准。同時,日本國稅局也對買賣加密貨幣的所得,課徵特殊資本利得稅,累進稅率最高達55%。

除了日本,新加坡及法國也制定加密貨幣專法管制。新加坡規定發行前,律師要出具法律意見,確保符合法令。瑞士金融市場監督局則發布ICO的指導方針,要求業者遵守規範。就連禁止ICO的韓國,也開始研擬讓ICO合法化的草案。

不過,台灣離此還很遠,金管會副主委鄭貞茂在出席一場區塊鏈公聽會時指出,若要立ICO專法,可能還再等要二、三年。

ICO在台灣目前仍在灰色地帶。黃沛聲指出,業者只能先求不違法,例如:公募代幣時,不可保證收益,否則會違反銀行法與證交法。

全球最大的加密貨幣交易所幣安(Binance)國際市場代表林義翔說,他們期待台灣法令儘速成形,才可以在台灣進行更多投資。

與其等待主管機關立法,業者乾脆自己動起來。在立委許毓仁的號召下,台灣也組成了區塊鏈自律聯盟(SRO)。

交易所必定要求實名制

「台灣可以在區塊鏈跟全球同步、取得發言權。我們的起跑點其實沒有太落後,」許毓仁說。因此,他才想要學日本的產業自治組織,讓業者自己制定出遊戲規則。

今年11月,亞太防制洗錢組織(APG)將來台灣檢查。行政院洗錢防制辦公室特別請國外專家,來台進行模擬考。其中,比特幣交易就是關鍵考題。

當場面對這個問題的銀行公會電子支付業務委員會主委劉美玲,只能回答,「和業者討論中。」

她指出,未來,銀行與交易平台之間的合作非常重要。「交易平台現在其實都沒有對顧客做徹底的KYC(了解客戶)。如果要做到像韓國那樣的交易實名制,對平台的衝擊將是很大的。」

據了解,金管會已要求銀行,KYC流程必須追查到加密貨幣交易的客戶層,這些在開戶投資人必須揭露資訊,而且必須在11月正式反洗錢評鑑前完成。「現在只能盡力,」劉美玲苦笑道。

金管會的做法,符合國際趨勢。

韓國與中國的區塊鏈政策逐漸明朗:一手抑止加密貨幣亂象、一手扶植國家級的區塊鏈計劃。(GettyImages提供)

韓國去年9月成為繼中國後,第二個禁止ICO的國家。今年1月,韓國要求所有加密貨幣使用者需登記真名,才能用銀行戶頭交易加密貨幣,與金管會的實名制要求方向一致。

現在,韓國準備嚴加管理虛擬貨幣交易所。根據《韓國商業》(Business Korea)報導,韓國金融服務委員會(FSC)在6月公布規定,要求所有與交易所往來的銀行,要監控所有交易所的帳戶資金,並套用反洗錢及反資恐(AML/CFT)監管與通報系統。

韓國要培養一萬名區塊鏈人才

但韓國一邊嚴控加密貨幣,也一邊推動區塊鏈計劃。

同樣在6月,韓國科技部公布了《區塊鏈全球戰略競爭力計劃》,啟動六個政府的區塊鏈項目:農產牲畜管理、房地產交易合約、電子投票系統、物流航運、公務文件電子化、個人海關清關等項目。

藉政府與民間合作實際落地的區塊鏈,韓國要在2022年前培養一萬名區塊鏈人才,確保技術競爭力。

把炒幣趕出去、招手歡迎區塊鏈,這與中國的政策方向如出一轍。

中國工信部發表《2018年中國區塊鏈產業白皮書》,定調政策目標,要加速推動生態鏈發展。同時也將推出中國區塊鏈產業標準,從資訊安全到溝通協定都要符合國家標準。

隨著區塊鏈蓬勃發展,投資爭議屢見不鮮,政府法規沒有落後、不跟上的本錢。清楚的遊戲規則,也對台灣發展區塊鏈產業有利。(責任編輯:洪家寧)

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●更多精彩內容,請見天下雜誌651期《區塊鏈  是夢想還是騙局》

 

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