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從一樓搬到二樓,台灣小銀行發生什麼事?

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從一樓搬到二樓,台灣小銀行發生什麼事?

圖片來源:邱劍英

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從一樓搬到二樓,台灣小銀行發生什麼事?

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銀行不再迷戀金店面,分行愈搬愈高,正讓一樓房東陷入噩夢。原來把分行搬上二樓,是小銀行的求生術。除了搬家,14家小銀行怎麼活?

敦南誠品旁、安和路口的匯豐銀行,是夏日等紅綠燈時的一個風景。每當有客人從路口的匯豐銀行進出,玻璃門一打開,涼爽的冷氣立刻讓人感到消暑。

但去年初匯豐銀行撤走,至今房客難覓。仁愛路、吉林路口的聯邦銀行仁愛分行,3年前一樓退租後,分行移到二樓。3年了,招租的牌子還在。

第一太平戴維斯研究部協理丁玟甄說,過去房東都愛把店面租給銀行,因為銀行租期起碼5年以上、佔地面積大、付租金又很穩定。但銀行遷出後,房東很苦惱,找不到像銀行那麼好的房客,才空置那麼久。

銀行颳起搬上二樓風,全台店面危機

隨著分行整併潮,另一個趨勢——中小銀行的據點愈搬愈高,格外明顯。

京城銀行台北分行開第一炮,現在一樓是超商7-11。今年遠銀、安泰銀不約而同搬上台北地標101。

前101董事長、安泰銀行財務長徐世偉的媽媽宋文琪,成為安泰銀行台北101分行的第一位客戶。「我們有了101分行,能接觸以前接觸不到的客戶,例如這棟樓裡比較好的租戶,也能深化銀行和員工的關係,以前員工只能用樓下的富邦和澳盛ATM,」徐世偉笑說。

分行往高樓搬,背後其實是對成本斤斤計較。丁玟甄說,同樣在忠孝東路四段,一樓店面每坪要15,000~16,000元;搬到三樓以上,每坪只剩下2,000元。如果靠近信義區,忠孝東路五段的一樓店面每坪也要8,000元,但搬進信義區辦公大樓,每坪只要3,000~3,500元。

餅愈來愈小,只能對成本更斤斤計較。

主計總處統計,過去15年,台灣金融保險業產值佔GDP比重一路下滑,在2010年觸底,僅6.19%。但銀行分行家數卻在成長(見表)。金管會主委顧立雄也說,38家國銀裡有14家資產佔比不到1%。(延伸閱讀:慶富案後揮大刀 顧立雄:公股行庫,更該做好監管榜樣

儘管行政院副院長施俊吉說,銀行自由競爭,小銀行多沒有問題。但真相是「台灣的銀行在大多案子都是price taker(編按:對商品售價沒有主控權,只能隨波逐流),對大金控和小銀行而言,除非有特別的競爭利基,利差並不會有太大差別,」惠譽信評金融機構評等部副總周筱娟指出。

併購出身的徐世偉觀察,跨國銀行林立的亞太區金融中心香港和新加坡,兩地的前三大銀行,市佔率都超過六成,但小銀行的利潤還比台灣好。

與台灣關係密切,每每看到台灣的微薄利差都覺得不可思議。今年中,日本野村總合研究院首席經濟學家辜朝明追問《天下》記者,「你們這麼多銀行,小銀行到底是怎麼活的?」

人人沒有訂價權,台灣小銀行比香港辛苦

從走進銀行,變成爬上樓梯。小銀行愈來愈重視坪效。安泰銀今年重新省視分行位置,將早期併購的台北七信,距離1公里的兩家分行合併。

行動網銀崛起,分行來客數銳減,安泰也學起百貨業,重視起坪效,每家分行要跟房東續約時,必須證明為什麼需要這麼大的坪數。

未來安泰銀擬朝「高層樓財管分行」和「數位分行」發展,兩種分行坪數都比現在小,差別在業務廣度,財管分行只服務VIP。

因為生意難做,要股東拿錢增資愈來愈難。小銀行也愈來愈重視每一塊錢資本的效益。有的是調整授信結構,不再借一堆錢給不動產,有的銀行則嚴格要求中小企業客戶,要取得信保基金保證,才要撥款。

「如果客戶用中小企業信保基金,銀行的風險計提變20%,是以前的1/5,代表銀行資金運用效率能提高5倍,」從土銀退休、到板信擔任總經理的高明賢解釋。

多位中小銀行高階主管說,節省成本,業務調整的趨勢,未來只會愈演愈烈。因為全球金融監理對資本和資產品質的要求愈來愈高,許多過去被允許的增資方式,現在困難度都備增。

譬如從前小銀行會發債籌資,但法規變嚴格,債不能當資本。要大股東拿錢增資,牽涉股東願不願意掏錢或有沒有能力出錢,唯一一條路就是「盈餘轉增資」。

「大股東是私募基金,我們要假設他們不會再增資,從一開始,維護資本就是最重要的目標,」安泰銀行財務長兼發言人徐世偉開宗明義地說。安泰大股東原是宏泰建設。

2007年外資股東隆力入主,股權逾半,讓安泰從全額交割股,振衰起敝。也是目前唯二私募基金入主,還沒有退場的銀行。其餘,大眾銀和凱基銀都已出售,外資大股東獲利了結出場。另一家還沒出場的是日盛銀。

徐世偉習慣先讓數字說話。比較安泰銀2001年和2015年的股東權益報酬率,從10.3%提升到11.2%,但財務槓桿降近5個百分點。「財務槓桿愈高,代表資本會往下掉,」徐世偉解釋。

安泰銀如何做到又降槓桿、又創造報酬率?關鍵在「授信」和「成本」。在授信上,安泰銀有三大錦囊妙計,包括降低不動產授信、聚焦中型企業、放款重價不重量。

徐世偉說,安泰早期大股東是宏泰建設,不動產授信餘額高達200~300億,剩下只不到從前的1/3。

安泰、板信:不要股東拿錢

降低不動產放款,目的是增加資金運用效率。因為根據《銀行法》,銀行多做30塊錢不動產業務,存款和金融債就要增加100塊。借給不動產的變少,安泰轉向中型企業貸款。

徐世偉說,安泰的目標客戶是營收10億到100億之間的企業。這些客戶因為太小,許多銀行一樣要做授信審查,覺得划不來。

安泰銀也傾向做高利差的結構型融資,如股權融資、債權重組。理由是人才,10年前隆力從北富銀,挖角外商企業金融業出身的丁予康,帶來投行專業。

相較於安泰銀的節省,信合社轉制的板信商銀顯得氣派。在板橋火車站斜對面的板信雙子星大樓,7年前完工,從大門到電梯,都讓人感到格外氣派。這兩棟大樓由板信銀向政府標下,近幾年蟬聯新北市地王,板信不只拿來當銀行總部,也當起包租公,出租給商辦和商場。

來自土地銀行的總經理高明賢就在這棟大樓裡辦公。因為熟悉政府資源,高明賢把公股行庫的做法套到板信身上。祕訣就是,善用政府資源,提升資金運用效能。

高明賢說,從前板信的中小企業放款,都沒考慮用經濟部的中小企業信保基金,理由是客戶不願意送信保基金,因為要多繳保費。但他比對客戶的往來明細,發現同一個客戶,在其他銀行也有借錢,就有申請信保。

他認為,過去只是板信不要求,而非不可能。因此他要求授信同仁,主動要求客戶送信保。一旦有信保,這類貸款的資本計提可大幅減少4/5,「小銀行資本有限,要改變授信的資產結構,才能擴大風險性資產配置,增加獲利,」高明賢解釋。

在個金上,板信不只沒發行信用卡,也毅然決然加入央行周邊單位財金公司的台灣pay,取代自己發行錢包。「我來以前,板信討論過發展錢包,但我拒絕了,我說小銀行做投資,一定要清楚收益有多少,如果花那麼多錢,預期收益沒那麼多,為什麼要自己做品牌?」高明賢回想決策過程。

他把省下來的錢,投入優化網銀和提升資安。他說,網銀變好用,企業客戶才會願意跟我們往來,並把我們當資金調度主力銀行。今年中,板信也延攬前科技部資訊處長張忠吉,出任資安長,負責資訊主機升級。

京城銀行模式:拿多一點資本,賺風險高一點的錢

企業標語是「不一樣的銀行」,來自南台灣,大股東辦了增資的京城銀行,賺錢心法確實跟其他小銀行大異其趣。

當其他小銀行在大砍財務槓桿,京城銀反其道而行,拿多一點的資本,賺風險高一點的錢。去年京城銀股東權益報酬率(ROE)14.58%,遠高於有金控撐腰的國泰世華銀、富邦銀。過去7年,數度擠進《天下雜誌》金融一百大獲利率前10名。

京城銀的第一招是海外投資佈局。4年前,《天下》採訪了京城銀財務主管,證實該銀行學壽險公司,大舉在全球投資。今年9月,信評公司惠譽公布京城銀最新評等,維持bbb,在小銀行裡排名僅次上海商銀。理由是,「該行平均的財務體質和財務表現優於同業,京城銀行投資海外債券以降低集中度風險……,」報告裡寫道。

一般銀行財務槓桿過高,或太仰賴資本利得,反而令人質疑風險太高。但惠譽為什麼不這樣看?

「台灣很小,無論在企金業務或房貸,機會有限,京城投資海外債券大多為投資等級,風險未必比企業放款高,」周筱娟解釋。周筱娟6年前開始幫京城銀的信用打分數,6年來,京城銀的評等一路從bb+調升至bbb。

周筱娟認為,京城銀購買海外債劵,不是短期買賣,而是持有到期賺利息,只要挑對好的債券,每年會有固定收益,不只風險低,還有助投資組合分散風險。另一方面,京城銀也意識到自身市場風險偏好較高,已提列較多資本準備,因此資本水準高於同業,才讓惠譽放心。

京城銀的第二招是放款利基市場,特別是不動產和再生能源。3年前,京城銀曾因不動產放款偏高,遭金管會列管。但周筱娟發現,京城銀有一套貸款動撥機制,銀行員勤跑建案現場,確保廠商進度。萬一廠商違約,京城銀也有能力協助轉售、找人把建案蓋完。所以這幾年沒看到壞帳。

小銀行整併無用,只有大金控合併才能改變結構

儘管小銀行各出奇招或險招,至今維持小賺或不賠。但連金融業高層也自知,全球監理環境日益嚴苛,加上長期以往,通路價值貶值,都對銀行業帶來潛在威脅。

徐世偉形容,小銀行面臨的是「地平線遠方的威脅」,意思是明知風險存在,但暫時還沒有迫切感。「台灣中小企業特別多,並且很有韌性,小銀行也一樣,經營上只要還能獲利,他不見得一定要賣掉,」周筱娟也說。

不過,去年,兆豐銀行遭罰鉅款,讓大家見識到國際標準的法遵、洗錢防制和資安成本有多高,顧立雄喊出小銀行是必須整併。(延伸閱讀:兆豐銀為何被罰57億?

但一位金融業高層直言,光小銀行併改善不了整體環境,關鍵還是要有真正大型金控。「台灣應該要有大型金控,出去打世界盃,但國泰、富邦誰併誰,互不相讓,公股行庫合併,最可能是台銀跟土銀,但工會反對啊,」他說。

在大型金控毫無整併動作的情況下,這股2樓銀行風,恐怕是方興未艾,而且應該還會吹很久。(責任編輯:賴品潔)

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