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政府招國際創投 孵新創企業

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政府招國際創投 孵新創企業

圖片來源:劉國泰

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政府招國際創投 孵新創企業

天下雜誌568期

台灣創投圈沉寂十餘年,無法協助新創企業取得資金、知識和向外拓展的國際連結。 國發基金一月底確定向外借將,攜手國際創投,將台灣團隊推向世界舞台。

難得有一項政策,讓聲勢低迷的馬政府得到掌聲。

「我認為政府做得非常好,」去年獲得鴻海投資、專注於空中簽名驗證技術的AirSig執行長陳柏愷直言。

「當然有幫助啊!國發基金現在是我們(投資金額)數一數二的有限合夥人了,」矽谷知名創業加速器500 Startups大中華區合夥人馬睿微笑表達認同。

讓創業家與創投業者同聲按讚的新政策,是國發基金去年起,配合國發會「創業拔萃方案」推出的投資計劃。

台灣創投業經歷失落十年,硬體接不上網路商機。多數本土創投不了解如何評估新創公司的價值,與國際連結又不足,即使有心也幫不上忙。世代斷鏈導致募資困難,是台灣創業圈很大的缺憾。

國發基金去年底開始,修改規則。不再強制要求國外創投業者,必須把拿到的國發基金全額投資台灣,而是設計「利潤分享機制」,用胡蘿蔔取代鞭子,利誘創投業者投資台灣早期創業團隊。

「我們希望國外創投把知識帶進來,也藉由他們的國際連結,將台灣的新創團隊帶到海外市場,」國發基金副執行秘書晏世偉表示。

這是奄奄一息的台灣創投圈,在沉寂十年之後,再有新活水注入。

從去年十月開放申請至今,共有四家創投通過審查,國發基金總投資金額約二十五億台幣,另外還有三家仍在評估中。一月二十三日公布的首波名單包括本誠創投、華美科技創投、500 Startups、TransLink Capital。

除了本誠創投是台灣基金(見六十一頁),另外三家都是與台灣關係密切的國際級創投,各有特色。

500 Startups:專投早期網路創業團隊

成立於二○一○年的500 Startups,是美國知名創業輔導機構,專長在輔導網路創業。結合種子基金和全球第二大創業加速器,進駐加速器的團隊都能獲得投資,加上業師輔導,並出租工作空間。

受訪當天,大中華區合夥人馬睿剛從廈門來到台灣。駐點在北京的她,一年看五百個案子、頻繁往來兩岸四地。

即使四處奔波,馬睿仍沒有一絲倦容,受訪後隨即趕往新創團隊Citiesocial閃購網的辦公室,一見面就和共同創辦人王偉任聊了開來,迅速更新資訊。

相較於台灣創投常質疑,閃購網的經營模式容易被其他電子商務大廠複製,馬睿倒是沒在怕,「可能我看多了,知道是不一樣的模式。」

針對像閃購網這樣的創業團隊,500 Startups還有一項獨門服務:網路行銷顧問。

500 Startups從兩年前開始,聘請七位專家組成網路行銷顧問團,每個成員都擁有八年以上的網路行銷經驗,專門提供500 Startups的創業團隊顧問服務。

馬睿說明,接受500 Startups投資的團隊多半已經有產品,技術成熟,進入需要把量做大的階段,此時最缺的就是網路行銷能力。

網路行銷團隊教行銷技巧,也教創業者使用Google Analytics、MixPanel等分析系統,解讀數據。「這都是台灣鮮少討論的議題,」500 Startups在台駐點創業家程希瑾回憶。

500 Startups第一季預計投資兩到三個團隊。未來除了送台灣團隊到矽谷,也將引導團隊來台灣落地。譬如:500 Startups輔導的香港團隊Shopline,有四成的客戶在台灣,就很適合來台發展。

TransLink Capital:拉近日、韓大廠

相較於500 Startups對網路的專精,這次獲得最多國發基金投資的矽谷創投TransLink,強項則是他們與亞洲企業的緊密連結。

TransLink四位創辦人分別來自日、韓、台,擁有超過二十年的產業經驗,之前都在三星、三菱擔任高階主管。這種無形資產,正是台灣團隊走向亞洲市場時所欠缺的重要推力。

TransLink正在評估要投資的AirSig執行長陳柏愷坦言,只要提起到國際拓展,就連最大的國內創投都無能為力。但認識TransLink 合夥人不到三個月,還沒談投資、在互相了解的階段,就透過其人脈網絡結識軟銀、NTT Docomo等日本大廠的高階主管。

TransLink的人脈網絡,消息靈通。陳柏愷坦言,自己創業時一度認為三星缺乏身分辨識技術,公司會有機會與其合作。但TransLink 合夥人告訴他,三星已經投資上億元開發虹膜辨識,不會輕易承認失敗,要他別太樂觀,審慎評估。

不只和日、韓大廠關係好,Translink共同創辦人之一楊榮恭是清華大學校友,最近剛加入矽谷台灣天使群,積極提攜後輩。過去,TransLink在台灣就與宏誠創投總經理鄭敦謙合作,對台灣的創業環境並不陌生。

和國發基金合作後,TransLink將在台灣聘請一位專職人員,更積極引導台灣新創團隊打國際戰。

華美科技創投:幫團隊快速拼湊專利拼圖

在獲選的四家創投中,華美科技創投最為神祕,記者多次致電負責人,獲得回應皆是「不便透露」。

但華美科技創投其實擁有深厚的技術背景,更將帶入台灣團隊欠缺的專利知識。

仍在募資階段的華美科技創投,由創新工業技術移轉公司(工研院子公司)及美國Battelle實驗室所屬360ip公司合資成立。Battelle實驗室對台灣人很陌生,但它研發出的影印機碳粉和立可白,卻人人熟悉。

這家高齡八十六歲的美國非營利機構,負責管理全球十一個國際級實驗機構,包括中情局和聯邦調查局。360ip是Battelle負責海外業務的子公司,尤其是亞洲國家。

聽似遙不可及,更神祕的是,360ip行政總部就在台北。執行長克萊恩(Glenn Kline)早已舉家旅居台灣超過兩年,是個台灣迷。

工研院院長暨創新公司董事長劉仲明言語間不時流露景仰之情:「Battelle在美國的地位非常高,會來跟我們合作是不容易的事。」

華美科技創投除了投資之外,未來最能協助創業者的是,從專利的角度快速為他們尋找適當的合作對象。

劉仲明指出,現在的產業處在「快速拼圖」的時代,只有單一技術,要走到市場需要很多時間、風險也大。而華美會利用360ip的專業,協助新創團隊找到欠缺的互補技術。

例如,一間製作腎臟藥的生醫公司,除了擁有「奈米氧化鐵」這項核心製藥技術,還需要其他技術增加藥的純度,才能通過食品藥物管理署的檢測。360ip可以透過內含十五萬個專利的資料庫,幫忙找到適合的技術。

一名熟悉360ip的國際創投資深主管直言,「我們做創投,常說除了錢可以帶來策略價值,講得很虛,但只有360ip可以講這句話,因為它的技術跟資源太多了!」

四家創投被選定之後,還需等募資完成,國發基金才會正式入資。如果順利,今年就能在台灣落地。

國發基金副執行秘書晏世偉坦言,這只是第一步,許多國際創投仍看不見台灣的品牌。他期待能透過國發基金的投資計劃,引導創投多看台灣的案子、了解台灣團隊的價值。

引入三家國際創投之後,它們的能力能不能在台灣開枝散葉,挑戰開展台灣創業者的實力,大家都寄予厚望。

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本誠創投 100%投資台灣新創公司

之初創投(AppWorks)募集的第二個基金本誠創投,是這次獲選的四家創投中,唯一一家「本國生」。

本誠創投預計募資十五億台幣,之初創投創辦人林之晨募資的初衷,是為了支持有心向外擴張卻募資困難的台灣團隊。

林之晨指出,由於台灣缺乏成功出走到東南亞的案例,即使在本土已經做到「一枝獨秀」,募資還是很困難。國際投資人就算願意投,願意投資的價錢也很差。

以2010年底,kkbox被併入日本電信業者KDDI為例,林之晨指出,kkbox其實不是為了被併購,而是要走向國際。但國際創投給的估值很低,才使得KDDI佔比超過七成。林之晨認為,當時kkbox已經非常成熟,若在國外,股份不會稀釋超過三成。

近來,之初創投輔導的EZTable也歷經一樣的窘境,撐了兩年,才順利募足進軍東南亞的銀彈。

EZTable執行長陳翰林指出,台灣團隊如果沒辦法在海外獲得初步的成功,對國外的資本市場來講,就是台灣市場的團隊,價值不大。

「AppWorks至少願意基於你在台灣的成功而給錢,支持你去證明自己的策略。取得海外初步的成功後,才有機會取得國際資本市場的青睞,」陳翰林感念在心。

國發基金選中本誠這家非常年輕、土法煉鋼的創投,就是因為本誠要投資在台灣成功,正要走向國際的個案。本誠募得的十五億台幣(包括台灣與海外平行機構)也將全額投資台灣企業。

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